돈. 신용 거래. 은행. 강의 노트: 간단히, 가장 중요한

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돈. 신용 거래. 은행. 강의 노트: 간단히, 가장 중요한

강의 노트, 치트 시트

차례

1. 화폐의 출현과 사용의 필요성과 전제조건.

사회 발전의 각 단계에는 돈에 대한 자체 아이디어가 있습니다. 소, 돌, 금속 등은 여러 단계에서 돈의 역할을 했으며, 오늘날 돈은 동전과 지폐, 플라스틱 카드에 숨겨진 정보입니다. 이 모든 유형의 물건과 무형의 자산을 돈이라고 부르기 때문입니다. 우리는 그것들을 사용하여 우리에게 유용한 물건을 사고, 유용한 서비스를 제공하고, 정보에 접근할 수 있습니다. 아리스토텔레스조차도 부의 과학을 "경제"와 "화폐학"(돈을 모으는 기술)로 나누었습니다.

화폐의 본질은 분업사회에서 상품과 지불의 교환을 용이하게 하는 데 있다. 그러한 조건에서 돈의 출현은 사회적 필요성입니다.

돈의 기원. 객관적인 이유: 경제 성장; 사회적 노동 분업; 교환 거래 수행에서 중개자의 역할에 가장 적합한 특수 제품 할당. 이것이 진화론적 개념의 본질입니다. 주관적인 이유: 사람들 사이의 합의의 산물인 돈; 사람들, 정부의 구체적인 행동을 통해 발생했습니다. 이것이 돈에 대한 합리주의적 개념의 본질이다. 아리스토텔레스, 케인즈, 새뮤얼슨이 그 뒤를 이었습니다. 그러나 사실 돈의 역사는 일련의 주관적 순간과 객관적 순간을 결합합니다. 따라서 사실 그것은 계통 발생과 개체 발생의 두 가지 입장에서 제시됩니다. Ontogeny: 실제 현상의 본질 개발에 대한 연구. 이를 통해 가장 간단한 추상 범주에서 복잡한 범주로 얻은 결과를 일반화하여 표시할 수 있습니다. 그것이 만들어진 가치 이론의 예비 정의를 가정합니다. 결과적으로 상품 가격 이론과 화폐의 진화 사이에는 연관성이 있습니다. 마르크스는 화폐로서의 금의 개체 발생 개념을 발전시켰다. 계통 발생: 현상의 실제 역사적 발전을 반영하고, 서로 다른 시대에 서로 다른 사람들 사이에서 교환의 중개자였던 서로 다른 유형의 상품을 특징짓습니다. 이 분석 개발에 기여한 사람은 Catillon, Menger, Knies입니다. 현대 상황에서 이 두 가지 접근 방식은 하나의 전체를 형성하지 않습니다. 많은 연구자들은 그것들이 호환되지 않는다고 생각합니다. 그러나 실제로 그들은 서로를 보완합니다.

2. 러시아 연방의 현대 은행 시스템 및 구조.

은행 시스템 러시아 연방에는 러시아 중앙 은행, 신용 기관, 협회, 외국 은행의 지점 및 대표 사무소가 포함됩니다.

신용 기관 - 러시아 중앙 은행의 특별 허가(라이선스)를 기반으로 활동의 주요 목표로 이익을 얻기 위해 은행 업무를 수행할 권리가 있는 법인. 신용 조직은 사업체로서 모든 형태의 소유권을 기반으로 형성됩니다.

은행 - 총체적으로 다음을 수행할 배타적 권리가 있는 신용 기관 은행 업무: 개인 및 법인으로부터 자금 예치금을 유치하고, 이러한 자금을 개인 및 법인의 상환, 지불, 긴급성, 은행 계좌 개설 및 유지 조건에 따라 자신을 대신하여 자신의 비용으로 배치합니다.

비은행 신용기관 - 특정 은행 업무를 수행할 권리가 있는 신용 기관. 비은행 신용 기관에 허용되는 은행 운영 조합은 러시아 중앙 은행에서 설정합니다.

외국 은행 - 은행이 등록된 영역의 외국 법률에 따라 은행으로 인정됨.

신용 기관은 만들 수 있습니다 노조 및 협회, 이익 창출 목표를 추구하지 않고 회원의 이익을 보호하고 대표하며 활동을 조정하고 지역 간 및 국제 관계를 개발하며 과학적, 정보적 및 전문적 이익을 만족시키고 은행 활동에 대한 권장 사항을 개발하고 신용의 다른 공동 작업을 해결합니다. 기관. 신용 기관의 조합 및 협회는 은행 업무를 수행할 수 없습니다.

신용 기관 그룹 둘 이상의 신용 기관간에 적절한 계약을 체결하여 공동 문제 (은행 운영의 공동 구현)를 해결하기 위해 구성됩니다.

지주 신용 기관(주요 신용 기관)이 하나 이상의 신용 기관의 승인된 자본에 대한 주된 참여 또는 하나 이상의 신용 기관과 체결한 계약에 따라 다음을 결정할 기회를 얻음으로써 형성됩니다. 이러한 신용 기관이 내린 결정.

러시아 은행 시스템의 요소들 사이에는 두 가지 유형의 법적 관계가 구분될 수 있습니다.

1) 상업은행 간

2) 중앙은행과 상업은행 사이. 더욱이 첫 번째 경우 법적 관계는 시스템의 이러한 요소 간의 조정을 보장하고, 두 번째 경우에는 전체 시스템의 무결성을 보장하는 권력 및 종속 관계로 발전합니다.

은행 시스템 내의 관계는 계약을 기반으로 하거나 다양한 수준의 규정을 기반으로 구축됩니다. 신용 기관은 계약에 따라 예금, 대출 형태로 서로 자금을 예치하고 서로 개설된 거래 계좌를 통해 결제하고 기타 상호 거래를 수행할 수 있습니다(자세한 내용은 Shevchuk D.A. 은행 운영 원칙 참조). 통제 수익성 위험 - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

3. 은행 조직의 활동 규제

러시아 연방 은행 시스템의 안정적인 기능을 위한 경제 조건을 보장하기 위해 예금자와 채권자의 이익을 보호하고 러시아 연방 법률에 따라 "러시아 중앙 은행(은행 of Russia)"(27년 2002월 XNUMX일 채택)에 따라 러시아 중앙은행은 다음을 설정합니다. 은행 활동에 대한 의무적 경제 기준:

▪ 새로 설립된 은행의 승인된 최소 자본금;

▪ 은행 운영을 위한 최소 자체 자금(자본);

▪ 자본적정성 기준;

▪ 은행 유동성 기준;

▪ 차용자 또는 관련 차용자 그룹당 최대 위험;

▪ 대규모 신용위험의 최대 규모;

▪ 채권자(예금자)당 최대 위험액;

▪ 은행이 참가자(주주, 주주) 및 내부자에게 제공하는 대출, 보증 및 보증의 최대 금액;

▪ 인구로부터 유치된 금전적 예금의 최대 금액;

▪ 은행 청구서의 최대 금액;

▪ 은행자금 사용기준

▪ 기타 법인의 주식(주) 취득 필수 기준:

▪ 승인된 자본의 비화폐적 부분의 최대 규모;

▪ 고위험 자산을 위해 생성된 최소 준비금; 통화, 이자 및 기타 위험의 범위는 러시아 은행의 별도 규정에 따라 설정됩니다.

재정적 신뢰성을 보장하기 위해 신용 기관은 유가 증권 감가 상각을 포함하여 준비금 (자금)을 생성해야하며 그 형성 및 사용 절차는 러시아 은행에서 설정합니다. 준비금(자금)의 최소 금액은 러시아 은행에서 설정합니다. 과세 전 이익에서 준비금(기금)에 대한 공제 금액은 연방 세법에 의해 설정됩니다.

신용 기관은 자산 분류를 수행하고 의심스러운 부채와 불량 부채를 분리하고 러시아 은행이 설정한 방식으로 가능한 손실을 충당하기 위해 준비금(자금)을 만들어야 합니다.

신용 기관은 "러시아 연방 중앙 은행(러시아 은행)"에 관한 연방법에 따라 설정된 필수 비율을 준수할 의무가 있습니다. 의무 비율의 수치는 상기 연방법에 따라 러시아 은행에서 설정합니다.

신용 기관은 운영의 성격과 규모에 따라 적절한 수준의 신뢰성을 보장하는 내부 통제를 조직해야 합니다(자세한 내용은 Shevchuk D.A. Banking operations. Principles. Control. Profitability. Risks. - M.: GrossMedia: ROSBUH 참조). , 2007).

은행간 관계 및 고객 서비스. 은행간 거래

신용 기관은 계약에 따라 예금(예금), 대출의 형태로 서로 간에 자금을 유치 및 배치할 수 있으며, 확립된 절차에 따라 개설된 결제 센터 및 거래 계좌를 통해 결제하고, 라이선스에 의해 제공되는 기타 상호 작업을 수행할 수 있습니다. 러시아 은행에서 발행.

신용 기관은 러시아 연방 및 해외에서 새로 개설된 특파원 계좌를 매월 러시아 은행에 알립니다.

신용 기관과 러시아 은행 간의 통신 관계는 계약에 따라 수행됩니다.

자금은 연방법에 의해 제공된 경우를 제외하고 주문 또는 동의에 따라 신용 기관의 계좌에서 인출됩니다.

고객에게 대출을 제공하고 맡은 의무를 이행하기 위한 자금이 부족한 경우 신용 기관은 결정된 조건에 따라 러시아 은행에 대출을 신청할 수 있습니다.

4. 화폐의 본질, 기능 및 속성

돈의 본질은 그 기능에 나타납니다. 돈은 경제, 정치 (국가의 전권 대표), 이데올로기 (문장, 모토), 정보 제공 등 다양한 기능을 수행합니다. 경제 기능은 가치 척도, 유통 수단, 축적 수단, 지불 수단, 세계 화폐로 나뉩니다. 가치 척도는 상품 가격을 나타내는 수단입니다. 제품 A = xgr. 돈 재료. T.O. 상품의 가격은 상품 자체의 속성과 화폐 재료의 가격에 따라 달라집니다. 하나의 동일한 달인의 가격은 다른 지폐에 다양한 표현을 가질 수 있습니다. 금속화폐의 유통가격을 설정하는 과정에서 일정량의 금속에 일종의 화폐기준을 부여하는 것이 가능해진다. 기준은 특정 부분으로 나누거나 곱하여 가격 척도로 전개됩니다. 이제 가격의 규모는 국가에서 결정합니다. 동전의 중량 함량을 줄임으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 순환 수단. T-D-T. 교환은 2개의 독립적인 행동으로 나뉩니다: 상품 판매(T-D); 상품 구매(D-T). 상품 유통 - 화폐를 통한 상품의 유통. 돈은 중개자일 뿐입니다. 그들이 "돈은 냄새가 나지 않는다"고 말하는 것도 당연합니다. 교환의 편의를 위해 동전이 나타납니다 (고대 로마 여신 Juno 동전에서). 동전은 단일 모양, 고정 무게 및 특정 가치의 화폐 금속으로 만든 주괴입니다. 돈은 위조로부터 보호되어야 합니다(예: 정부 보증). 동전의 출현으로 상품 가격은 상품 A = y 동전의 형식을 취합니다. 저장 수단. T-D. 돈은 미래에 물건을 살 수 있는 권리를 주는 담보입니다. 본질적인 가치를 지닌 돈은 보물입니다. 축적은 안전재고이며 고가매입의 기회입니다. 축적 기능은 실제 화폐와 그 대표자(종이 및 기타 유형의 화폐)에 의해 수행됩니다. 이 기능의 확장과 축적의 양적 제한(계정 항목을 통해 임의로 대량 축적 가능)이 제거됨에 따라 모든 것이 구매 및 판매의 대상이 됩니다. 지불 수단. D->D. 지불 - 상품의 이동에 관계없이 돈의 이동. 즉, 송금. 상품 교환은 시간차가 있을 수 있습니다. 그러면 판매자는 채권자가 되고 구매자는 채무자가 됩니다. 돈은 지불 수단이 됩니다. 사회 이전의 돈은 동일한 기능을 수행합니다. 세계 화폐(MD). MEO에 사용되는 돈을 통화라고 합니다. 국내통화와 외화통화가 있습니다. MD 기능: 국제 지불 수단; 해당 국가의 무역 및 국제 수지를 설명하는 수단; 일반 구매력; 글로벌 공공 부. 경화는 자유롭게 교환할 수 있는 통화입니다. A 국가의 통화는 경화로 변환되고, 이는 다시 B 국가의 통화로 변환되며, 유사하게 상품으로 변환됩니다. 환율은 MT의 특성으로 자국 통화와 다른 국가 통화의 교환 비율입니다. 수입 인플레이션 - MD의 존재로 가능. 기름(등. 전략적 자원), 달러 - MD.

5. 상품 경제에서 화폐의 역할

사회와 시장 경제에서 돈의 역할을 결정하는 것이 필요합니다. 돈의 역할은 그 기능에 따른다. 역할: 상품 교환의 중개자; 자본주의 관계의 출현, 고용 노동 (세금 징수); 경제 활동의 결과를 고려할 수 있습니다. 돈 덕분에 경제 활동 결과의 축적 및 재분배가 있습니다 (+ 예산 자금, 다양한 자금의 재분배). 금전신용정책. 역할은 사람들이 돈을 사용하는 방법에 대한 이해로 이어집니다. 사회에서 돈의 역할 : 미학 (보물 축적-금, 보석 시장); 광고 (기념 및 기념 주화 판매로 인한 주 수입). 돈을 사용하면 시장에서 유통되는 모든 것을 비교할 수 있습니다.

6. 화폐의 종류와 형태의 개념(라)

화폐 교환 형태의 선구자는 물물 교환 형태였습니다. 그러나 물물 교환에는 세 가지 주요 단점이 있습니다. 전체 구매력을 유지할 방법이 없습니다. 단일 가치 척도가 없습니다. 가격 척도가 형성되지 않았습니다. 따라서 물물 교환의 역할은 줄어들고 있지만 (사라지지는 않지만) 화폐 형태의 교환 역할은 증가하고 있습니다. 유형 D는 자연 기능적 특징에 따라 D의 세분입니다. 양식 D - 특정 유형의 D의 외부 구현. 3가지 주요 유형: 상품, 교환(본격적인) 및 교환 불가.

D는 하위(내재적 가치가 없음)와 완전형(내재적 가치가 있음)으로 구분됩니다. 장애인은 부유층과 무담보층으로 나뉜다. Secured는 직접 보안인 D와 간접 보안인 D로 구분됩니다. 본격적인 것은 상품과 금속으로 구분됩니다. 상품은 동물성(가축, 모피, 조개), 수분성(소금, 금속 D, 도구, 보석류 및 금모래의 형태로 제공됨), 식물성(식물성)으로 구분됩니다. 금속은 막대와 동전으로 구분됩니다.

다른 유형의 D 사이의 구별은 그들이 수행하는 기능의 차이를 기반으로 합니다. D 형식의 경우 예를 들어 현대 신용 D에는 종이, 예금, 전자 등 여러 형태의 구현이 있습니다. 각 현대 화폐 형식 내에서 특정 구매를 수행하는 데 사용되는 여러 지불 수단이 구별됩니다. 예를 들어 예금에는 수표, 플라스틱 카드 등이 포함됩니다.

최초의 주화는 기원전 64-630년에 등장했습니다. 리디아 주에서. 러시아에서는 Peter I 아래에서 "동전"이라는 개념이 나타납니다 (고대 그리스 여신 Juno Moneta). 담보물: 직접 담보물은 귀금속, 환어음과 함께 담보물입니다. 간접 보안 - 회사는 세금 및 기타 지불금 지불 시 지폐를 받습니다. 결함 담보 D 지폐에는 3가지 유형이 있습니다: 전체 보장, 불완전한 보장, 보장이 없는 지폐(공공 부채로 간주).

7. 전자 화폐(ED), 그 속성 및 특징

2003년에는 미국 전체 지불의 절반이 ED를 사용하여 이루어졌습니다. ED 개발 단계:

1) 1960-1980 - 도매 전자 지불 시스템이 만들어지고 신용 위험이 감소하며 전자 이체가 개발됩니다.

2) 1990년 이후-...다양한 결제를 위한 전자 시스템, 결제가 익명화되고 거래 비용이 감소하며 중개자의 역할이 감소합니다. ED의 정의에는 세 가지 주요 접근 방식이 있습니다. 유럽(ED는 기술 장치에 전자 형식으로 저장된 금전적 가치로, 거래에 은행 계좌를 포함할 필요 없이 제XNUMX자를 위해 지불하는 데 널리 사용될 수 있습니다. 선불 금융 상품 기능), 미국식(새로운 유형의 금융 서비스로 취급) 및 아시아식(두 가지 주요 접근 방식 결합 - 전자 형태의 금전적 가치). 저것. ED(비금속화된 지폐 형태)에 대한 세 가지 이론적 해석이 있습니다. 선불금융상품; 교환 매체. 캐릭터 특성:

1) 금전적 가치가 전자 매체에 기록됩니다. 신용 기관 계좌에 대한 링크가 없습니다.

2) 전자 문서의 발행은 특별한 유형의 금융 활동입니다.

3) ED - 발행자의 무이자 의무;

4) 전자적 수단을 통한 결제는 최종적입니다.

ED는 신용카드의 기본 특성을 충족합니다. 즉, 결제 수단의 기능을 수행하고 보장됩니다. 주요 장점: 지불 유연성(전자 경제와 전통 경제에서의 지불을 중재함) 낮은 거래 비용(동일한 수표에 비해) 높은 수준의 익명성(지불자의 신원 인증이 필요하지 않음) 자금을 직접 관리할 수 있는 능력. ED 시스템에는 다목적 선불카드 기반과 "네트워크 머니" 기반의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 우리는 ED의 2가지 원하는 속성을 구분할 수 있습니다: 편의성, 보안, 익명성(프라이버시), 보편성(광범위한 적용 가능성 - 널리 알려지고 수용됨), 오프라인 호환성(즉, 지불인은 제12자 없이 지불할 수 있어야 함), 소액결제(최대 10달러까지 결제 가능 및 해당 결제의 수익성), 양면성(다른 사용자에게 자금을 이체할 수 있는 기능), 휴대성, 분할성, 내구성(만료일 없음), 교환성(현금으로 전환), 무료 가치 단위(비국가 통화로 표시할 수 있는 가능성을 제공해야 함) 위험: 운영(시스템 구성의 단점), 평판(발행자의 조치로 인해 기관에 대한 부정적인 의견), 법적(법적 조치로 인한 손실). 신용화폐에는 신용위험, 유동성 손실 위험, 이자율 변동 위험, 통제력 상실 위험 등 일반적인 위험도 내재되어 있습니다.

8. 통화 시스템(DS), 장치, 유형

국가의 DS는 전통에 의해 고정되고 법으로 공식화 된 화폐 순환을 조직하는 역사적으로 확립 된 국가 시스템입니다. 국가의 DS는 돈의 유형과 형태가 발전함에 따라 발생하고 발전합니다. 화폐의 형태(상품, 금속, 종이, 가상)에 따라 DS의 종류가 결정됩니다. 상품과 금속화폐는 가치가 있고, 종이이며 가상이며 열등합니다. 이 원칙에 따라 DS의 3가지 유형을 구별할 수 있습니다. 금속(모노메탈릭(M) 및 바이메탈릭(B)); 수탁자(적절한 종이 및 신용 종이, 전자). 혼합 및 과도기 품종도 있습니다.

상품 DS. 그들은 상업 경제 발전의 초기 단계에 형성됩니다. 채굴과 채집의 조건에서는 조개껍데기, 깃털, 코코아콩이 돈이 됩니다. 첫 번째 주요 노동 분업은 가축, 곡물 또는 모피를 기반으로 한 화폐 시스템의 창설로 이어집니다. DS의 근간이 되는 물품의 재질에 따라 강, 바다, 숲 등으로 나누어진다. 금속가공법의 발달과 경제생활에서의 역할의 증대는 금속DS로의 전환을 가져온다.

메탈 DS. 어떤 금속이 돈의 역할을 하는지에 따라 분류됩니다. 모노메탈(M)과 바이메탈(B)로 구분됩니다. M은 구리, 은, 금 단일금속화의 세 단계를 포함합니다. 금 단일금속주의는 차례로 금화, 금괴, 금 교환 기준으로 구분됩니다. B DS는 병렬, 이중, "절름발이" 통화로 구분됩니다. 단일 금속은 DS라고 불리며, 하나의 금속이 지배적인 위치를 차지하고 보편적인 등가물 역할을 하며 화폐 순환을 지배합니다. 바이메탈주의는 화폐 기능이 금과 은이라는 두 가지 금속에 법적으로 할당되는 DS입니다. 구리 단일금속화: 고대 로마 3~2세기. 기원전 러시아에서도 구리 화폐가 사용되었습니다. 1748년에 로모노소프는 1800kg의 구리화폐를 받았습니다. 불편한. 은단일금속주의. 러시아 1843-1852, 인도 19세기 중반. 네덜란드. 1935년까지 중국에서는 은 단일금속에서 금으로의 전환은 바이메탈을 통해 수행됩니다. 평행 통화 시스템 - 금화와 은화 사이의 가격 관계는 화폐성 금속(금과 은)의 시장 가치를 기반으로 자발적으로 형성됩니다. 이중 통화 시스템 - 금과 은의 가치 사이의 동등성은 국가에 의해 설정됩니다. 코인 발행 및 지불 승인은 법적 비율에 따라 수행됩니다. "림핑 통화" 시스템 - 국가는 화폐용 금속으로 동전을 주조하는 것을 거부하지만 동시에 금화와 은화가 유통됩니다. 바이메탈 DS의 취약성으로 인해 금 단일 금속으로의 전환이 발생했습니다. 1816년 영국, 1897년 러시아. 이유: 은의 가치가 하락하고 국가의 금 보유량이 증가했습니다. 세 가지 종류: 금화 표준은 금화의 자유로운 유통이 특징입니다. 금은 자유롭게 수입되고 수출됩니다. 이 시스템은 1차 세계대전이 시작되면서 약화되었습니다. 금괴본위제는 금 보유량이 많은 국가에서 사용되었습니다. 지폐가 금괴로 교환되었습니다. 1929년 위기 이후 금 교환 기준이 시행되었습니다. 해당 국가의 통화로 지폐를 교환하고 이를 금으로 교환할 수 있습니다. 1971년 미국은 달러와 금의 교환을 중단했습니다. 이는 35트로이온스의 금을 1달러에 지급하는 브레튼우즈 체제의 종말이었습니다. 국가들은 통화를 달러나 금으로 고정했습니다.

신탁 DS. 세계의 모든 국가에서 신탁 표준이 이제 지배적입니다. Fiduciary DS는 지폐가 공공 물질적 부를 대표하지 않는 시스템이며 특히 금으로 교환되지 않습니다. 신탁 시스템에는 3가지 유형이 있습니다. 완전한 신탁 표준; 전자 지폐 시스템. 과도기 시스템의 경우 특징적인 현상은 주어진 양의 화폐 금속을 나타내는 종이 지폐의 액면가 인 종이 지폐로 표현되는 화폐 금속의 시장 가격 초과입니다. 현재 전자지폐시스템으로의 전환이 진행되고 있다.

9. 화폐제도의 운용원칙과 기능

통화 시스템을 관리하는 원칙은 국가가 국가의 통화 시스템을 구성하는 데 사용되는 일련의 규칙입니다. 국가 통화 시스템의 중앙 집중식 관리 원칙 - 개발 요구에 따라 경제에 유익한 결정을 내릴 필요가 있습니다. 돈 회전율의 예측 계획 원칙은 국가 경제의 국가 및 전망에 대한 과학적 아이디어를 기반으로 작성됩니다. 신뢰할 수 있는 거시 경제 전망을 만드는 것이 필요하며 이는 어려운 작업입니다. 화폐유통의 안정성과 탄력성의 원리 - 화폐량의 변화는 국민경제의 이익에 맞게 조정되어야 한다. 주요 목표는 인플레이션을 방지하는 것입니다. 돈 문제의 신용 성격 원칙-은행의 신용 운영의 결과로만 지폐 (현금 및 비 현금)의 추가 발행을 수행하고 재무부를 포함한 다른 출처의 지폐를 허용하지 않아야합니다. 유통된다. 지폐의 보안 원칙. 중앙 은행의 독립 원칙을 준수해야 합니다. 중앙 은행은 행정부에 종속되지 않고 입법부에 의해 통제됩니다. 대출 형태로만 정부에 자금을 제공하는 원칙-중앙 은행은 정부에 자금을 지원하지 않습니다. 모든 자금은 신용 조건으로 할당됩니다. 통화 규제 수단의 통합 사용 원칙. 화폐 유통에 대한 감독 및 통제 원칙은 승인된 국가 기관(세금, 금융, 은행)에 의해 수행됩니다. 국가 영토에서 국가 통화로만 작동하는 원칙 - 국가 통화로 이루어진 지불만 합법적입니다.

10. 국가 통화 시스템(BCS)의 요소

LTA의 구조와 그 요소는 해당 국가의 법률에 의해 결정되고 규제됩니다. 모든 시스템은 DSS 구성 형태에 관계없이 공통된 특징을 가지고 있습니다. DSS 요소:

▪ 물가 척도 역할을 하는 국가의 화폐 단위 이름(법률로 정해져 있으며 단위는 일반적으로 더 작은 종류의 지폐로 소수점 구분됩니다);

▪ 지폐 확보 절차(제공 유형 및 기본 규칙에 대한 설명)

▪ 배출 메커니즘(유통에서 지폐를 발행하고 인출하는 규정);

▪ 유통되는 화폐 공급의 구조(지불의 편의성은 구조, 즉 현금과 비현금의 비율, 다양한 권종의 발행 지폐량에 따라 다름);

▪ 예측 계획 절차(예측 계획의 목표와 목적, 계획을 작성하는 조직 및 기관, 예측 계획 시스템, 준비 방법 등 결정);

▪ 국가 통화 규제 메커니즘(경제의 통화 부문에 대한 국가의 영향력에 대한 일련의 방법, 방법, 도구, 통화 규제 임무, 통화 규제를 수행하는 기관의 책임)

▪ 환율 설정 절차(통화 교환에 대한 일련의 규칙과 절차는 중앙은행의 특권입니다);

▪ 현금 징계 절차(금전 등록기를 통한 지불 실행 규칙).

11. 현금 및 지불 회전율(DO 및 PO), 그 구조

돈은 끊임없이 움직이고 있습니다. 지속적인 순환을 수행하며 그 동안 상품과 서비스를 판매하고 자본을 축적하며 저축을 형성하는 수많은 프로세스를 제공합니다. DO의 연속성은 세 가지 점에 의해 결정됩니다.

1. DO는 경제 주체(기업, 기업), 금융 기관, 법인 및 개인 간의 교차하는 자금 흐름으로 구성됩니다. 이러한 실체들 사이의 자금 이동은 반대 성격을 띠고 있습니다.

2. 현금 형태의 돈과 비현금 형태의 돈 사이에는 불가분의 관계가 있습니다. 돈은 현금의 형태에서 상업은행(비현금)의 예금(예금)의 형태로 끊임없이 이동하고 있다. 이 유통에서는 동일한 이름의 단일 화폐가 유통됩니다.

3. 유통되는 화폐는 유통수단, 축적, 지급이라는 세 가지 기능을 일관되게 수행한다. 저것들. 경제적 회전율에 관여하면 돈이 축적될 수 있습니다. 그리고 그것들이 당신의 손에 들어가게 된다면 그것들은 쓸모 없게 됩니다.

~까지 - 경제적 회전율 서비스와 관련된 기능을 수행할 때 현금 및 비현금 형태의 신용 자금이 지속적으로 이동하는 프로세스.

요소 분류의 몇 가지 징후가 있습니다. 기능 화폐의 형태에 따라: 현금 및 비현금 현금 흐름; 경제 활동 주체별: 경제 주체 간의 매출; 사업체와 인구 사이의 매출; 사업체, 신용 및 금융 시스템의 인구 및 기관, 금융 당국 간의 이직률; 신용 및 금융 시스템의 주제별: 상업 은행 간의 회전율(은행 간 회전율); 중앙 은행과 상업 은행 간의 매출; 상업 은행과 고객 간의 회전율(은행 회전율). 그들의 통일성에서 이러한 회전율은 금전적 회전율을 형성합니다.

켜기 현금 및 비현금 화폐뿐 아니라 경제적 회전율을 제공하는 기타 지불 수단의 지속적인 이동 프로세스입니다. 이 개념은 유통 및 지불 수단으로서 경제적 회전율을 제공할 수 있는 모든 지불 수단(수단)의 역학을 특징으로 합니다.

1) 현금

2) 신용기관이 발행한 비현금 형태의 자금

3) 기타 증서(어음, 수표, 유가증권 등). 후자는 불렸다 "순환기구". 그것들은 돈은 아니지만 돈의 일부 기능을 수행할 수 있습니다. 분명히 그러한 상품의 주요 특징은 현금과 비현금 화폐를 어느 정도 정기적으로 대체할 수 있다는 것입니다. 유가증권 간의 중요한 차이점은 수명이 제한되어 있으며 궁극적으로 현금으로 상환되어야 한다는 것입니다.

협상 가능한 상품의 가장 중요한 특징은 다음과 같습니다.

a) 일정 금액을 지불하겠다는 무조건적인 명령이나 약속이 포함되어야 합니다.

b) 지불은 요청 시 또는 지정된 날짜에 이루어져야 합니다. 유가증권의 주요 유형은 다음과 같습니다: 약속어음; 수표를 포함한 환어음; 정부(재무부) 청구서; 양도 가능한 예금 증서; 다양한 무기명증권(정부무기명채권, 기업담보대출채권). 따라서 카테고리에 거래 가능한 상품 경제적으로 유통되고 돈과 교환하여 허용되며 한 경제 주체에서 다른 경제 주체로 자유롭게 양도할 수 있는 지불 문서를 포함합니다.

말한 바에 따르면 지불 회전율은 복잡한 구조적 형성으로 작용한다는 것이 분명해졌습니다. 여기에는 순환 상품의 이동이 발생하는 회전율의 한 부분과 지불 수단으로서의 현금 및 비 현금 화폐의 이동이라는 두 가지 구성 요소가 포함됩니다. 지불 회전율의 두 번째 부분은 현금-화폐 순환의 회전율을 포함하는 "화폐 지불 회전율"이라고 합니다.

12. 경제 순환으로의 화폐 발행

현금회전율은 현금과 비현금화폐의 회전율로 구성된다.

현금 지폐와 동전으로 표현됩니다.

현금이 아닌 돈 - 이들은 상업 및 중앙 은행의 계좌에 있는 자금입니다. 주문형 예금(예금) 또는 정기 예금.

또한 화폐 형태의 통일성은 중앙 은행, 재무부 및 상업 은행이 수행하는 화폐를 경제 순환으로 발행하고 순환에서 인출하는 과정의 특수 조직에 의해 달성됩니다.

중앙 은행. 그의 돈은 현금과 현금이 아닌 돈("예금")으로 구성됩니다. 화폐를 발행하고 유통에서 인출하는 메커니즘은 기업체 및 상업 은행과 함께 중앙 은행의 운영을 기반으로 합니다. 중앙은행이 화폐를 발행하거나 창출하는 것은 기업으로부터 특정 자산(각종 증권 또는 통화)을 취득하거나 상업은행에 대출을 제공할 때 발생합니다. 첫 번째 경우 그는 자신의 돈으로 거래에 따라 지불하고 두 번째 경우에는 반환 기준으로 제공합니다. 중앙 은행 돈은 현금(지폐, 동전) 또는 비현금(중앙 은행에 개설된 예금으로 자금을 이체하여)으로 제공될 수 있으며 실제로 이러한 거래에서 파트너에 대한 금전적 의무입니다. 결과적으로 중앙 은행 돈은 상업 은행과 경제의 비은행 부문으로 이동합니다. 즉, 경제 순환으로 방출됩니다. 시장 경제에서 가장 널리 퍼진 것은 중앙 은행의 신용 운영입니다. 은행이 자산을 매각하거나 대출금이 반환될 때 순환에서 돈이 인출됩니다.

현대 화폐제도에서는 중앙은행의 화폐와 함께 상업은행의 비현금화폐가 중요한 역할을 한다. 에게 상업 은행 돈 이러한 은행에 비은행 부문의 예금을 포함합니다. 이러한 예금은 은행에 대한 고객의 금전적 청구와 그에 따라 고객과 관련된 은행의 금전적 의무를 나타냅니다.

상업 은행의 비현금 화폐의 실제 유통(인출)은 고객(그 고객)으로부터 자산(증권 또는 통화)을 구매(매각)하거나 다음을 발행할 때 운영과 관련하여 논의될 수 있습니다. 반환) 대출. 이 경우 상업 은행은 영구 의무를 지불하거나 상환합니다.

유통 채널로의 돈의 흐름, 유통으로의 돌진을 호출합니다. "돈을 유통시키다"... 그는 신용 거래의 결과로 은행이 현금 및 비현금 형태로 특정 금액을 법인 및 개인에게 이체하는 지속 가능한 프로세스입니다..

통화 시스템 상태 분석의 중심 위치는 화폐 방출에 대한 연구가 차지합니다.

돈의 문제 ~이다. 화폐 발행으로 인해 유통되는 화폐 공급이 전반적으로 증가하는 것.

돈의 문제를 비현금과 현금의 문제로 세분화하는 것이 바람직하다. 후자는 "돈을 유통시키다".

13. 현금 순환 조직의 원칙

화폐 순환 조직은 현금과 비현금 순환 간의 최적 비율을 유지하고 현금 이동과 관련된 프로세스의 필요한 연속성을 합리화하고 달성하는 것입니다. 화폐 순환의 효과적인 조직은 지폐 발행을 위한 엄격한 절차의 확립을 전제로 합니다. 현금의 증가로 이어지는 유통되는 화폐 발행을 현금 발행이라고합니다. 문제는 중앙 은행에서 수행합니다. 현금의 순환에는 궁극적으로 조직의 성격을 결정하는 여러 가지 기능이 있습니다. 자금 순환은 다음 원칙에 따라 구성됩니다.

1. 중앙 집중화 통화 순환의 조직 및 규제. 중앙 은행은 모든 유통 채널을 통해 모든 주체 간의 현금 이동을 조직하고 규제할 배타적인 특권을 가지고 있습니다. 이러한 중앙 집중화는 통화 순환의 안정성을 달성하고 국가 통화의 전반적인 안정성, 구매력을 보장하는 것과 밀접한 관련이 있습니다.

2. 탄력성과 경제성 돈 순환. 현금과 비현금화폐는 단일신용기준을 갖고 있어 밀접한 관계에 있어 서로 쉽게 이체가 가능하다. 이 관계를 통해 현금과 비현금 회전율 사이의 경계를 이동할 수 있으며 값비싼 현금을 더 저렴한 비현금으로 대체하여 저축을 달성할 수 있습니다.

3. 화폐유통 조직의 복잡성. 자금 관리를 보다 경제적이고 편리하게 할 수 있도록 설계되었습니다.

4. 규칙성과 연속성 실제 경제적 필요에 따라 경제 주체와 인구에게 현금을 제공합니다.

5. 현금거래 절차 규정. 다음 사업체의 현금 거래에는 규제가 적용됩니다.

a) 은행 및 기타 신용 기관

b) 통신회사를 포함한 러시아 법인;

c) 주민으로부터 직접 현금 지불을 받는 러시아 법인;

d) 러시아 연방 비거주자.

현금 발행은 주요 부서와 함께 러시아 은행에서 수행합니다. 이를 위해 러시아 은행은 주요 부서에 현금 결제 센터(RCC)를 설치했습니다.

14. 비현금 순환 조직의 원칙

지불 회전율의 기초 (지불 회전율 - 경제적 회전율을 제공하는 지급수단의 지속적인 이동과정)은 비현금화폐와 지급회전율이다. 장점: 빠른 결제 속도, 회전율 감소, 결제 보안 및 신뢰성 향상. 이 개념에는 지불과 결제라는 두 가지 다른 개념이 포함됩니다. 지불은 특정 금전적 의무를 이행하기 위해 돈을 이체하는 행위입니다. 정산은 금전적 의무를 지불로 상환하기 위한 조치입니다. 두 개념 모두 일반적으로 유사하지만 차이점도 있습니다. 그 본질은 다음과 같습니다. 의무 정산은 현금 및 비현금뿐만 아니라 부채 상쇄 절차에서도 수행될 수 있습니다. 비현금 결제는 상업 은행을 통해 이루어집니다. 돈은 일반적으로 한 은행에 개설된 계좌에서 다른 은행의 계좌로 이체됩니다. 비현금 이동은 계좌로의 이체로 구성됩니다. 적시에 완전하게 자금을 이체해야 하는 일반적인 의무 외에도 은행에는 추가 의무가 부과됩니다.

지급결제시스템. 이러한 일련의 신용 기관, 중앙 은행의 협회(청산소 및 결제 기관) 및 결제 부서는 물론 금전적 의무의 시기적절하고 완전한 이행과 사업체, 인구 및 금융 기관의 이체를 보장하는 비현금 지불 형태입니다. 기관을 지급결제시스템이라고 합니다. 가장 효과적인 방법으로 적시에 완전한 자금 이체를 위해 필요합니다.

무현금 결제 구성 원칙:

1. 계산의 통일 및 규제 원칙. 국가 은행 시스템 내에서 결제 참가자 간의 거래를 수행하기 위한 통일된 시스템과 규정이 확립되고 있습니다.

2. 지급방식 선택의 자유 원칙. 결제 방법은 무엇이든 선택할 수 있습니다.

3. 긴급결제 원칙. 계산은 법이 정한 기한 내에 이루어져야 합니다.

4. 결제수락(동의) 원칙. 정산을 수행할 때 계좌에서 자금을 인출하는 것은 계좌 소유자의 명령에 따라 이루어집니다.

5. 자금처분의 자유의 원칙. 계좌 소유자만이 계좌에 있는 돈을 관리할 수 있습니다.

6. 정착지 보안 원칙. 지급실행을 보장하고 모든 지급참여자의 지급능력과 신용도를 강화하여 결과적으로 전체 지급결제 회전율의 신뢰성을 높이도록 설계되었습니다.

7. 은행의 결제의무 이행의 독립성 원칙 계약에 따른 고객 의무 이행에서. 지불 형태를 선택할 자유는 실행 결과에 대한 고객의 책임으로 보완되어야 합니다.

8. 결제거래의 서면등록 원칙.

결제 및 결제 시스템의 대상: 상업은행 청산소 및 청산소(은행 간 결제 수행) 자금 지급인 및 수령인(경제적 실체, 인구, 금융 기관).

계산 개체: 상품결제; 비상품 지불; 은행 및 은행 간 비현금 거래를 형성하는 금융 기관 간의 결제.

비 현금 지불 형태 (의무 이행 방법): 이체 (은행 이체입니다). 신용(고객이 송금을 요청함)과 직불(고객이 돈을 요구함) 이체로 구분됩니다. 서류 추심(상품 및 기타 서류를 수입업자에게 양도하는 대가로 계약에 따라 수입업자로부터 지불 금액을 수령하고 그 대금을 수입업자의 계좌에 입금하라는 수출업자의 은행 명령) 서류신용장(신용장 조건에 부합하는 서류를 고객에게 제시하거나 다른 은행이 그러한 지불을 하도록 승인하는 경우 고객을 대신하여 은행이 수락하는 조건부 금전적 의무). 차례로 다음과 같이 나누어진다.

1) 분할 가능 및 불가분

2) 번역된 것과 번역되지 않은 것,

3) 재생 가능(회전) 및 재생 불가능, 피복 및 비코팅; 취소 가능하고 취소 불가능합니다.

15. 은행 신용 승수

화폐 발행 확대의 메커니즘은 신용과 예금의 증식 효과에 기반을 두고 있다. 정의 가능 은행 애니메이션. 그녀는 대표 상업은행이 은행 시스템 내에서 신용, 예금 및 결제 업무를 수행할 때 은행 준비금의 증가(감소)로 인해 상업은행의 영구예금으로서의 화폐가 여러(곱셈적으로) 증가(감소)하는 과정. 화폐 공급의 확장과 수축은 모두 곱셈적일 수 있습니다.

예금이 화폐의 유일한 형태라는 점을 감안할 때 은행(예금)승수는 화폐승수라고도 할 수 있습니다.

만화가 초기예금(대출)의 1화폐단위로 창출할 수 있는 새로운 화폐(예금, 대출)의 최대 금액을 나타냅니다. 수학적으로 승수(M)는 예금(대출)의 곱셈 확장의 결과로 가능한 총 증가를 얻기 위해 예금(대출) 금액을 곱하는 숫자(계수)입니다. 승수 공식: M = XNUMX/R, 여기서 R은 필요한 예비 비율(백분율)입니다.

은행 배출 과정은 승수의 은행, 신용 및 예금 측면의 관점에서 특징지어집니다. 은행 측은 애니메이션의 주제를 상업 은행의 시스템으로 정의하여 특성화합니다. 신용 측면은 경제에 대한 대출의 결과로 곱셈 프로세스의 엔진을 드러냅니다. 예금 측은 곱셈의 대상으로 CB 계좌에 돈을 반영합니다.

16. 화폐 공급 및 화폐 총량. 돈의 속도

경제 순환으로의 화폐 방출은 화폐 공급의 순환을 생성합니다.

돈 공급 - 이는 국가, 법인 및 개인이 처분할 수 있는 현금 및 비현금 유동자금의 총량으로, 상품 유통을 중재하고 국내외 결제를 보장합니다. 통화 공급의 구성에는 다음이 포함됩니다. 모든 경제 주체(국가, 기업, 가계, 거주자 및 비거주자)가 이용할 수 있는 유동성이 높은 자금만 포함됩니다. 다양한 형태의 현금 및 비현금 유통 형태의 화폐; 모든 현대 화폐; 유통 매체 및 지불 수단의 기능뿐만 아니라 축적 수단인 세계 화폐의 기능을 수행하는 것과 관련된 화폐입니다.

통화 집계 특정 유형의 화폐 공급을 나타내는 지표입니다. 국가마다 고려하는 통화 총액이 다릅니다. 집계는 절대(단순)와 상대(색인)로 구분됩니다. 단순 집계 절대 지표에는 통화 기반, 집계 M0, M1, M2, M3, M4(L)가 포함됩니다.

화폐 기반 예금기관의 현금 및 현금보유액 총액입니다. 이는 정부의 총 자금 공급을 구성합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다: 유통 중인 현금(화폐 총액 M0); 은행 현금 책상에 있는 현금; 은행으로 이체된 국내 및 외화 계좌에 모금된 자금에 대한 신용 기관의 의무 준비금; 러시아 은행에 개설된 특파원 계좌 및 예금 계좌의 신용 기관 자금.

M0 - 러시아 연방 중앙 은행 RCC의 준비금 자금을 포함하지 않는 현금 (금속 동전, 재무부 지폐 및 지폐) 유통 (은행 외부 돈). M0의 특징은 통화 공급 구조에서 매우 높은 점유율(최대 40%)입니다. 하향 추세가 없습니다. 거의 모든 국가에서 동일한 방식으로 정의됩니다.

M1(거래자금) = M0 + 결재자금, 당좌예금, 특별계좌, 요구불예금, 법정예금. 그리고 f. 엘. 은행에서. M1에서는 소유자가 언제든지 사용할 수 있는 유동 현금에 무현금 화폐가 추가됩니다.

M2 - 통화 영역의 상태를 분석하는 데 사용되는 주요 통화 집계입니다. 경제의 수익화 수준을 보여줍니다. M2 = M1 + Sberbank 정기 예금(최대 1년). 특징 : 정기예금 비중이 낮아 M1과 약간의 차이가 있음. M2X는 M2 장치의 변형입니다. М1+루블 상당액으로 지정된 외화 예금.

광범위한 통화 = 외화 계정의 자금 + M2 + 인구의 외화.

M3 = M2 + 1년 이상의 정기예금 + 예금 및 저축 증서 + 국채.

M4 (L) = M3 + 유동성이 낮은 모든 통화 구성 요소 및 통화 대체물, 비은행 보유자가 보유한 정부 증권 포트폴리오.

돈의 속도. 화폐 유통 속도는 일정 기간(보통 연간 계산) 동안 화폐가 중재하는 거래 수를 나타내는 지표입니다. 이는 경제적(국가경제 성장률, 국제수지 상태, 이자율 수준)과 비경제적 조건(인플레이션 기대, 소비 성향, 저축 성향, 공황 상태)에 따라 결정됩니다. 시장).

GDP 순환 과정에서 돈의 이동 속도 다음 공식으로 표현: V_K = GDP/DM_А (V_K - 유통 과정에서 돈의 이동 속도 DM_А - 집계 중 하나의 형태로 통화 공급).

비현금유통에서의 화폐유통속도 지불 회전율에서 돈 회전율 지표를 특징 짓습니다. V_БН = 디_토/디엠_Г (V_БН - 지불 회전율에서 돈의 회전율; Д_토 - 은행 계좌에 있는 돈 ДМ_Г - 화폐 공급의 평균 연간 가치).

17. 화폐유통의 경험법칙

법은 현상의 연결이다. 이 연결은 피상적이거나 실질적일 수 있습니다. 표면 관계는 경험적 법칙(Gresham의 법칙, 화폐 법칙)을 나타냅니다. 내적 인과관계는 본질적인 법칙(피셔의 공식, 유통에 필요한 가치 있는 화폐의 양에 대한 공식)을 나타냅니다.

그레샴의 법칙 "나쁜 돈이 더 좋은 돈을 몰아낸다." 내재 가치가 있고 유동성이 크며 기능을 최대한 수행하고 안정성이 가장 높은 화폐에 우선권이 부여됩니다. 이 법칙은 돈의 진화라는 실제 사례를 통해 증명됩니다. 대부분의 경우 최고의 돈은 금, 외화와 같은 저축과 보물에 들어갑니다.

Miller와 Van Hoose의 개념. 이 개념은 "대기 비용"과 "거래 비용"의 두 가지 개념으로 작동합니다. 그들은 함께 순환 비용을 형성합니다. 한 거래 시스템에서 다른 거래 시스템으로 전환하는 개인의 열망은 통화 시스템의 진화로 이어집니다. 결과적으로 최소 총 유통 비용이 절감됩니다. 교환 프로세스가 저렴하고 구현 시간이 단축됩니다.

통화 규칙 -그 본질은 인플레이션을 방지하기 위해 합리적인 통화 정책 수행에서 지폐 발행률과 경제 성장률 사이의 양적 관계인 연결의 실질적인 설정에 대한 제안입니다. 통화 규칙: 일정 기간 동안 유통되는 화폐량의 증가 값은 같은 기간 동안 국내 총생산 성장률 및 물가 변동률(인플레이션)과 같아야 합니다. ΔM = ΔY + ΔI, (ΔM - 유통량 증가, ΔY - GDP 성장, ΔI - 가격 역학 비율(인플레이션)).

문제는 가격 역학(인플레이션) 비율을 가장 정확하게 고정하는 것입니다. 이를 측정하기 위해 Laspeyres, Paasche 및 Fisher의 가격 지수가 사용됩니다.

소비자 물가 지수(인플레이션 측정을 위한 라스파이레스 가격 지수) - 기본 제품 공급량을 비교하여 구축되었습니다.

소비자 물가 지수 (Laspeyres 물가 지수)는 가격 상승의 실제 역학을 과장한다고 믿어집니다.

Paasche 가격 지수는 현재 공급량의 비교를 기반으로 합니다. Paasche 가격 지수는 가격 상승의 실제 역학을 과소평가하는 것으로 여겨집니다.

피셔 물가 지수는 가격 변동(인플레이션)의 정량적 측정에서 소비자 물가 지수(라스파이레스 물가 지수)와 파쉐 물가 지수의 오류를 중화하기 위해 사용되는 일종의 "이상적인" 통계입니다. 그것은 그들의 기하 평균을 나타냅니다: I_Ф = √나⁰_Л I⁰_П

18. 화폐 유통의 양적 법칙

법은 현상의 연결이다. 이 연결은 피상적이거나 실질적일 수 있습니다. 표면 관계는 경험적 법칙(Gresham의 법칙, 화폐 법칙)을 나타냅니다. 내부 인과 관계는 본질적인 법칙을 나타냅니다(Fischer의 공식 등). 형식상 필수 법칙은 상품의 양을 실현하고 화폐의 구매력을 보장하며 상품 간의 안정적인 균형을 유지하는 데 필요하고 충분한 통화 공급의 양적 추정치로 나타납니다.

고전적인 교환 방정식("피셔의 공식"). 고전적인 교환 방정식의 논리는 다음 세 가지 전제에 기초합니다.

a) 구매자와 판매자가 균형 가격 수준을 형성하는 완전 경쟁의 개념;

b) 시장의 경제적 실체는 개인적인 이익만을 추구합니다.

c) 구매자와 판매자는 명목 가격이 아닌 실제 가격을 기준으로 안내됩니다. MV = PQ (M - 유통되는 화폐의 양, V - 화폐의 유통 속도, P - 상품 가격, Q - 유통되는 상품의 양). 고전적인 교환 방정식은 화폐의 한 가지 기능, 즉 교환 매체만을 고려합니다. 다른 기능(저장 수단, 지불 수단, 세계 화폐)은 방치됩니다.

유통에 필요한 본격적인 화폐의 양에 대한 마르크스주의적 해석. 상품 유통 및 지불을 보장하는 데 필요한 본격적인 자금 금액에 대한 공식은 다음 전제를 기반으로 합니다.

a) 노동 가치 이론;

b) 금 본위제;

c) 유통 수단으로서의 화폐의 기능뿐만 아니라 축적 및 지불 수단으로서의 화폐의 기능도 고려합니다. 상품 유통을 보장하는 데 필요한 본격적인 자금의 양은 다음 공식의 형태로 표시됩니다. M^D \uXNUMXd (T + P-K-B) / O (여기서 M^D - 상품 유통에 의해 제시된 본격적인 화폐에 대한 수요량; T - 판매된 상품 가격의 합계 P - 기한이 도래한 지불; K - 신용 판매 상품; B - 상호 상환 지불, 상호 상쇄; O - 해당 기간 동안 통화 공급의 평균 회전율). 이 공식에서 본격화폐는 금화와 은화를 가리킨다. 이것은 이론의 실제 적용에 장애가 된다.

교환 공식의 케인즈 버전. 이 공식은 유동자금의 축적을 필요한 은행 준비금의 표준과 연관시킵니다. 공식은 다음과 같은 형식을 취합니다: n = p(k+rk') (여기서 n은 유통되는 돈의 양이고 p는 소비 단위의 가격인 "생활비" 지수입니다. k - 소비 단위 현금 형태 k' - 은행 예금 r - 필요한 은행 준비금의 표준) 이는 Fisher 공식의 변형입니다.

케임브리지 방정식. 이는 1) 사업체가 거래 동기(계획된 고가의 구매를 위한 자금 축적)와 2) 예방 동기(예상치 못한 비용에 대한 유동 자금 축적)에 의해 안내된다는 사실에 근거합니다. 이 개념은 화폐수량론의 행동주의적 버전이라고 불린다: M^d = kRP(여기서 M^d - 모든 경제 주체가 보유하려는 총 화폐량(화폐에 대한 수요) k, - 사람들이 액체 형태로 유지하는 것을 선호하는 최종 제품 Py의 해당 부분을 특성화하는 계수; 0

화폐수량론의 화폐주의적 버전. M. 프리드먼(M. Friedman)이 이끄는 통화주의자들은 교환 공식에 대한 새로운 해석을 제안했습니다: MV = PY(여기서 M은 화폐 공급량, V는 소득 순환 속도, P는 물가 수준, Y는 실질 환율(흐름)) 소득).

19. 화폐 유통에 대한 국가 규제 방법.

규제의 방법은 설정된 목표를 달성하기 위해 대상에 대한 관리 대상에 영향을 미치는 방법입니다. 내용, 동기 및 적용 분야로 구분됩니다. 직접적인 방법은 통화 순환 과정에서 국가 기관의 직접적인 개입을 나타냅니다. 간접 방법은 재정, 예산, 세금, 계획 및 지표가 될 수 있습니다. 동기 부여의 관점에서 제어 대상 활동의 물질적, 도덕적 및 오만한 방법, 강제 동기 부여가 구별됩니다.

내용면에서 국가 규제 방법은 돈 순환에 영향을 미치는 조직적, 행정적, 경제적, 사회 심리적 방식과 연결됩니다.

조직 및 관리 방법 여기에는 관리 구조의 구축 및 개선, 위임 조건 설정, 사업체의 권리 및 의무 규정, 행정 명령, 지침 및 관리 문서의 발행이 포함됩니다. 조직적, 행정적 방법의 분류는 권력을 세 가지 부문(입법부, 행정부, 사법부)으로 나누는 것과 관련이 있습니다. 러시아에서는 화폐 유통 규제 원칙이 헌법, 민법(CC), 통화 규제 및 통화 통제에 관한 법률에 명시되어 있습니다. 또한 러시아 중앙 은행에 관한 법률, 은행 및 은행 활동에 관한 법률에서도 마찬가지입니다. 또한 재무부, 러시아 중앙은행, 관세위원회 등 행정적 영향력을 행사하는 조치도 있습니다. 사법 감독 방법: 채택된 법률의 이행을 보장하는 기관의 활동을 통제합니다. 금융 기관의 파산 절차; 그림자 경제를 억압합니다.

경제적 방법 화폐 순환에 대한 국가 규제에는 간접적으로 영향을 미치는 방법, 특정 경제 도구 세트의 사용이 포함됩니다. 경제 정책 도구는 시장 및 비시장 도구(라이선스, 규제, 반독점 조치, 쿼터, 세금 한도 설정, 관세 등)로 나뉩니다. 경제적 방법은 일반적(통화 순환 시스템 전체) 및 지역적(일부)일 수 있습니다.

사회 심리학적 방법 화폐 유통에 대한 국가 규제는 이론과 실제 측면에서 가장 덜 발전된 문제입니다. 일반적으로 위기와 심각한 격변 중에 사용됩니다. 개혁 선전, 소문, 추측, 경제 및 정치에 가까운 대화가 포함됩니다.

20. 화폐의 명목론과 금속론

명목론자 이론(NT)

NT에서 본질의 관점에서 돈은 내재 가치가없는 단순한 기호, 조건부 계정 단위로 정의됩니다. 돈의 구매력은 물질적 내용에 의존하지 않고 액면가에 의해 결정된다는 결론을 내립니다. 저것들. XNUMX 루블 지폐 자체는 가치가 훨씬 적지 만 지폐에는 XNUMX 루블이라고 쓰여 있으며이 명칭이 그 가치로 간주됩니다. 따라서 이 이론의 이름입니다. NT의 객관적인 기초는 화폐 기능의 개발, 화폐 순환으로의 전환, 화폐가 무게가 아니라 표시된 이름으로 수락되는 것입니다. 동전의 마모로 인한 화폐 가치의 내부 상품 내용물과의 편차는 화폐의 상품성을 부정하는 이유를 제공했습니다. 최초의 유명론적 개념은 플라톤과 아리스토텔레스에서 나타났다. 그 지지자는 J. Stewart, J. Berkeley이며, 이 이론의 아이디어는 Keynes와 그의 추종자들이 공유했습니다. 현대 상황에서 돈의 본질에 대한 이러한 접근 방식이 가장 일반적입니다.

금속 이론

명목주의 이론의 반대. 주요 아이디어는 돈과 보물을 실제로 식별하는 것입니다. 궤조 금속 이론의 지지자들은 금과 은이 본질적으로 돈이라고 믿었습니다.

이 이론의 첫 번째 대표자 중 한 명은 N. Oresme - 14세기였습니다. 이 아이디어는 중상주의자들에 의해 채택되었고 따라서 중상주의에 대한 모든 비평가들은 이에 반대했습니다. 금본위제 시대에 이 이론은 널리 퍼졌습니다. 그러나 현대 상황에서 금속 이론은 확산되거나 발전할 가능성이 없습니다.

21. 인플레이션의 유형, 유형 및 형태

인플레이션은 여러 위치에서 분류할 수 있습니다. 결정 요인의 관점에서 볼 때, 두 가지 유형.

첫 번째 그룹에는 공급(상품량)에 대한 수요(화폐 공급) 초과를 유발하는 요인이 포함되며, 그 결과 통화 순환 법칙의 요구 사항을 위반하게 됩니다. 수요 측 인플레이션이 시작됩니다. 논리도: 공급에 비해 수요가 초과하면 가격이 상승합니다. 일정한 비용으로 가격을 인상하면 근로자의 이익과 현금 수입이 증가합니다. 이러한 성장은 다음 라운드의 수요 증가를 유발하여 가격을 새로운 수준으로 올립니다.

두 번째 그룹은 비용(임금, 재료비 등)과 상품 가격의 초기 증가로 이어지는 요소를 결합하여 이후에 통화 공급을 증가된 수준으로 끌어올립니다. 비용 푸시 인플레이션이 발생합니다. 논리: 생산 요소의 가격이 오르고, 제품 공급이 감소하고, 상품 가격이 오르고, 실질 임금이 오르지 않고, 명목 임금도 오르지 않습니다. 급여 비용은 다시 비용을 증가시킵니다. 비용 푸시 인플레이션의 변형은 공급 푸시 인플레이션입니다. 이러한 유형의 인플레이션은 기업의 생산 능력을 사용하지 않는 것과 관련이 있습니다(규모 감소 효과, 비용 증가, 이익 및 제공되는 제품의 양이 감소합니다.

인플레이션 측면에서 세 가지 주요 유형으로 : 크리핑(보통, 최대 10%); 질주 (연간 10-50% 성장); 초 인플레이션 (IMF에 따르면 월 50 % 초과, 심각한 위기의 증거).

모양. 세 가지 기준에 따라 구별됩니다. 발생 방법에 따라 : 행정 (사회적, 행정적으로 설정되고 관리되는 가격에 의해 생성됨); 수입 (많은 외화, 수입 가격 상승); 유도(관세가 급등하면 인플레이션이 급등); 신용 (신용 자원 제공 규모 증가).

흐름의 본질에 따라: 숨겨진(억압, 계획 경제에서); 열려 있는.

예측 가능성의 정도에 따라: 예상/예측; 균형(모든 상품에 대해)/불균형.

초기 인플레이션이 결정되는 4가지 기준이 있습니다. 인구는 기존 통화로 가격을 특성화합니다. 100년 내 가격 상승률이 XNUMX%를 초과합니다. 구매력 상실을 보상하는 가격으로 판매 및 구매가 이루어집니다.

22. 인플레이션의 발현 형태, 원인 및 결과

"인플레이션"의 개념은 미국에서 지폐의 감가상각 이후인 1864년에 등장했습니다. 이전에 이 용어는 다른 형태로 존재했으며 "높은 비용"이라고 불렸습니다. 인플레이션의 개념은 Dr. 그리스 (왕에 의한 동전 손상), 러시아 Alexei Mikhailovich는 12 kopecks에 구리로 만들었습니다. 10 루블을했습니다. => 구리 폭동.

인플레이션 - 문자 그대로 라틴어로 번역하면 팽창을 의미합니다. 상품량의 상응하는 증가를 수반하지 않는 화폐 유통 채널의 범람;

인플레이션 - 가격 상승, 상품 부족 및 상품 품질 저하로 인한 돈의 가치 하락, 구매 가치 하락.

인플레이션 - 상품 공급의 증가 없이 화폐 공급의 증가로 인한 물가 상승 [인플레이션이 아님 - 경제 회복 중 물가 상승]. 인플레이션의 특징 - 통제력을 잃기 쉽습니다.

소비자 물가 지수는 물가 상승률을 측정하는 데 사용됩니다. CPI = 가격 단점. 이 기간의 바구니/소비 가격 기준 기간의 바스켓*100%.

러시아의 소비자 바구니에는 미국의 인구에 대한 유료 서비스인 식품 및 비식품 제품 58개 항목이 포함되어 있습니다.

인플레이션의 징후는 상품 가격의 상승, 주요 외화에 대한 국가 통화의 평가 절하입니다. 인플레이션은 화폐 가격 현상입니다.

인플레이션은 내부 및 외부 원인으로 인해 발생합니다. 교환 방정식에 따르면 P = M*V / Q입니다. 통화 순환 속도를 고려한 통화 공급이 무역 수요를 초과하면 인플레이션이 발생합니다. 화폐 공급의 증가는 다음과 같은 여러 가지 이유 때문입니다. 화폐: 기대 인플레이션 - 화폐 제거 -도 증가하고 있습니다. 공공 지출과 수입의 불균형; 예산 적자; 국가에 의해 완전히 통제되지 않는 지불 수단의 발행(재정 청구서) 과잉 투자 => 어떤 재화의 과잉 생산과 다른 재화의 부족. NON-MONEY: 경제의 변형된 구조(서비스 부문의 비합리적인 높은 성장); 경제의 군사화; e-ke의 독점; 특별한 상황(파업, 피켓 시위, 요구) 통화 정책의 실수; 외화유입; 국가 통화의 감가 상각.

결과: 물리적, 법적 자금 간의 재분배. 사람, 생산 분야, 지역; 돈의 감가 상각과 인구의 저축; 비즈니스 활동 감소; 개인 장기 투자 감소; 자본은 실물 부문에서 무역으로 이동합니다. 정부에 인플레이션 세금을 지불합니다.

23. 인플레이션 규제의 방법, 한계, 모순

그 규제는 국가의 임무입니다. 부정적인 사회 경제적 결과에 대한 규제의 필요성.

예산에 따르면 수입 감소 => 비용 감소 => 사회 감소. 결제 => 가장 유망한 분야별 분배.

구체적인 조치: 소득 정책 - 급여는 당분간 고정됩니다. 효과적이지 않음 - 놓아 주 자마자 모든 것이 동일 해집니다. 비싼 자금 정책 - 높은 이자율, 높은 세금, 낮은 정부 지출 => 비효율적인 기업의 사망, 경기 침체, 실업률 증가 - 매우 급진적인 해결책; 생산에 대한 세금 인센티브; 돈의 속도가 느려집니다.

러시아 연방에서는 0%가 불가능하고 불필요합니다. 과잉 생산 + 고용 증가에 대한 보증인으로 약간의 인플레이션이 필요합니다.

친인플레이션 요인을 약화시킬 수 있는 특정 조치를 통해 인플레이션 규제가 가능합니다.

통화 정책(화폐 공급 규제 및 구조 개선).

통화 정책 - 환율 변화의 역학은 인플레이션과 같아야 합니다.

신용 정책 - 금리 % > 예상 인플레이션

재정 정책 - 균형 또는 최소 적자

가격 정책 - 신중하게. 시장 가격 책정에 대한 직간접적인 정부 개입. 국가는 균형 가격보다 높은 최소 가격을 설정할 수 있으며, 그러면 국가는 구매자 역할을 해야 합니다.

구조 정책 - 무익한 국영 기업의 청산.

반독점 정책 - 독점 가격에 대한 국가 규제, 생산량 모니터링.

대외 무역 정책: 관세 및 비관세 수단 사용. 관세 인상은 수입 감소, 국내 시장 가격 상승 => 화폐 공급 조정으로 이어집니다.

24. 외환시장

외환시장은 거주자와 비거주자가 수행하는 일련의 외환거래이다. 외환시장의 구조는 외환시장 주체들의 외환거래에 따른 외환관계에 의해 형성된다. 외환 거래는 국내 및 외국 통화로 이루어질 수 있으며 외화 가치 및 러시아 통화로 표시된 증권과도 연관될 수 있습니다. 러시아 법률에 따라 통화 거래는 다음과 관련된 조치입니다.

a) 지급 수단으로 외화 및 외화 지급 문서를 사용하는 것과 관련된 작업을 포함하여 통화 가치에 대한 소유권 및 기타 권리의 양도

b) 러시아 연방으로의 수입 및 선적, 그리고 러시아 연방으로부터의 통화 가치 수출 및 선적

c) 국제 송금

d) 러시아 연방 통화로 거주자와 비거주자 간의 결제.

통화 가치는 다음과 같습니다:

a) 외화

b) 외화로 표시된 증권, 지급서류(수표, 어음 및 기타 지급서류), 외화로 표시된 지분증권(주식, 채권 포함),

c) 귀금속 - 모든 형태와 상태의 금, 은, 백금, 백금족 금속. 단, 보석류 및 기타 가정용품과 해당 제품의 스크랩은 제외됩니다.

d) 천연 보석 - 다이아몬드, 루비, 에메랄드, 사파이어 및 진주. 단, 이러한 돌로 만든 보석 및 기타 가정용품과 해당 제품의 스크랩은 제외됩니다.

대상 : 거주자(개인, 해외기업지사, 영사관), 비거주자

통화 거래는 통화 계약에 따라 수행됩니다. 통화 계약은 통화와의 금전적 거래입니다. 통화 계약은 국가 통화법에 따라 체결됩니다.

현재 외환 거래: 상품의 즉각적인 이동과 관련된 통화 이체(<90일) 크레딧 <180일; 이전 %, 배당금; 비거래 이전(급여, 이전, 교육).

자본 이동이 있는 외환 거래: 직접 투자(영국); 포트폴리오 투자(주식); 하층토, 건물 소유권에 대한 지불 이전; 90일을 초과하는 지불 연기; 크레딧 >180일.

25. 통화 시스템의 개념, 구조 및 요소

통화 시스템 - 국가 / 국제 수준에서 외환 시장 관계를 조직하는 형태.

필수 항목

회계/결산 및 지불에 사용되는 자금

통화 감독을 수행하는 기관(1945년 IMF 이후, 주에서는 일반적으로 중앙은행)

조건 및 변환 메커니즘

환율 모드

정산 규칙

마약 시장의 운영 방식. 궤조

외환자금 수령 및 사용 규정

통화 제한 메커니즘

4가지 유형의 결제 수단: 통화, 국제 통화. 단위(비현금 전용, SDR, 매우 제한됨), 계산 단위(ecu, 가치 비교용), 금.

환율은 시장에서 또는 공식적으로 설정됩니다.

환율 함수:

▪ 무역에서의 상호 교환

▪ 가격 비교

▪ 은행/회사 자산 재평가

BR - 매수 요율, OR - 매도, 차이 - 은행의 이익, 스프레드 - 상대적 차이. 속도 = or-br / br * 100%

통화 견적 - 시장에서 설정된 환율

1 $ = 28 루블, - 직접 환율

100루블 = $3,16 - 반전

교차 요율 1 $ = 31,63 루블 1 유로 = 30, 99 루블 => 1 $ = 1,02 유로. 루블 - 교차 통화

현물환율 - 현재환율

Forward rate - 거래가 미래에 이루어질 것을 고려한 비율

명목환율은 환율과 동일합니다.

실질 환율 - 명목, 양국 물가 수준의 변화를 고려

환율 지수 = 많은 (다른) 국가의 환율 합계 * 계수. (통화 가중치). 명목/실질도 있습니다

실질 환율 지수는 변화의 역학을 나타내는 주요 지표입니다.

IMF는 실제로 다른 목적(수출/수입 가속화, 자본 유출/유입 촉진)에 따라 서로 다른 요율의 통일성을 선언합니다.

26. 세계 통화 시스템: 진화와 현재 상태

제XNUMX차 세계 대전 이전에 국제 통화 및 금융 관계는 통화 표준 시스템에. 그녀는 다음과 같은 특징이 있습니다.

▪ 동전 형태의 금의 내부 순환이 자유롭습니다.

▪ 국가 간 금의 자유로운 수입/수출;

▪ 금속 함량에 따른 통화 교환.

통화 및 통화 시스템은 동일했기 때문입니다. 국제 지불은 국가 통화 순환의 연속 이었지만 금화는 무게로 허용되었습니다.

브레튼 우즈 통화 시스템: 달러가 주요 준비 통화입니다. 그는 금 분할 표준 시스템 인 금에 대한 별도의 교환 형태를 유지했습니다. 달러는 국제 결제, 외환 개입 및 기축 통화의 주요 수단이 되었습니다. 1968년 미국은 국내 외화 부채를 세계와 분리하고 자국의 금 수출을 금지했습니다. 1970년에 달러에 대한 주요 유럽 통화의 패리티가 변경되었습니다(평가절하). 1971년에 $의 태환성은 일시적으로 중단되었습니다.

3. 자메이카 통화 시스템 금 본위제의 폐지와 대신 특별 제도의 도입을 합법화했습니다. 통화 IMF, 통화 변동을 제한할 가능성이 있는 자유로운 환율 변동은 IMF를 통한 국가 간 외환 관계 규제 강화를 결정했습니다.

27. 외환거래 규제

통화 정책 (v / p) - 발전된 정치 및 경제 지침에 따라 국가가 수행하는 통화 관계 분야의 일련의 조치.

현재 VP와 장기 VP를 구별하십시오.

현재 c/p 환율, 외환 거래 및 외환 시장의 기타 매개 변수를 규제하는 것으로 구성됩니다.

장기군 전략적 관리와 관련이 있으며 통화 시스템, 외환 시장 전체의 수정을 포함합니다.

통화 정책을 실행하는 일반적인 수단은 외환 제한을 도입하는 것입니다.

통화 제한 - 국가 통화 보호와 관련된 외환 거래 이행 조건 및 제한의 특성. 여기에는 통화를 처분할 수 있는 일반적인 능력이나 특정 용도에 대한 제한이 포함됩니다.

통화 제한 분류(c/o):

1. 자본 흐름 방향

▪ 자본 유출 통제

▪ 자본 유입 통제

2. 적용 분야별

▪ 현재 국제수지 거래

▪ 금융 거래(자본 및 대출의 이동, 이익 이전, 세금 및 기타 지불)

3. 통제 형태별

▪ 규제

▪ 제한사항

▪ 금지

4. 범위별

▪ 주민 운영

▪ 비거주자 거래

I / O의 현대적인 방법:

1. 인수 허가 통화 및 외환 거래

2. 환율 및 외환계정의 차등화

3. 외환거래의 양적·일시적 제한

고등 교육의 형태에는 다음과 같은 제한 사항이 포함됩니다.

1. 전환성 nat. 통화

2. 직접 및 포트폴리오 투자

3. 현금 nat의 순환. 그리고 안으로. 통화

4. 비거주자로부터의 대출 및 비거주자에 대한 대출

5. 금 및 기타 보석으로 작업 수행. 궤조

러시아 연방에서는 다음을 제한하지 않습니다.

▪ 특정 범위의 물품 수출에 대한 대금. 단, 외화 수입 반환 기간은 통관일로부터 3년을 초과하지 않습니다.

▪ 러시아 연방 외부 거주자가 수행한 건설 및 계약 작업에 대한 지불, 고양이에 대한 지불 조건. 90일 이내, 외화소득 반환기간은 협정 체결일로부터 5년 이내

▪ 보험 및 재보험 정산, 계약 유효 기간 - 5년 이내.

▪ 실제 인물의 번역. 러시아 연방에 거주하는 사람 및 러시아 연방 통화로 증권 구매 또는 판매 금액이 $75000 이하인 사람.

외환 거래를 수행하기 위해 신용 기관 거주자는 현재, 환승 및 특수를 동시에 엽니다. 대중교통 계정:

환승 계좌 - 총 영수증 금액을 int로 입금하기 위한 계정. 강제 판매 대상이 아닌 통화를 포함한 통화.

특별 환승 통화 계정 - 에서 이루어진 구매 거래를 기록하기 위한 계정. 통화 및 재판매.

현재 통화 계정 - 의무판매 및 역판매 후 남은 자금을 회계하기 위한 계정입니다. 그 자금은 어떤 목적으로든 사용될 수 있습니다.

통화법 - 이것은 통화 제한의 원칙을 정의하고 통화 거래를 수행하는 절차와 통화 규제 기관 및 대리인의 권한을 법적 수준에서 수정하는 법적 규범 시스템입니다.

수출 - 상품, 작업, 서비스 수출, 지적 활동 결과 등 재수입 의무 없이 해외 러시아 연방 관세 영역에서 이들에 대한 독점권을 갖습니다.

수입 - 상품, 저작물, 서비스 수입, 지적 활동 결과 등 재수출 의무 없이 해외 러시아 연방 관세 영역에서 이들에 대한 독점권을 갖습니다.

내보내기 및 가져오기 사실이 수정되었습니다.

▪ 상품의 경우 - 상품이 세관을 통과하는 순간. 국경

▪ 서비스 및 지적 재산의 경우 - 서비스 및 권리를 제공하는 시점.

상품 - 대외 무역 활동의 대상인 모든 동산(모든 유형의 에너지 포함) 및 항공기, 해상 선박, 내륙 항행 선박, 부동산으로 분류된 우주 물체.

서비스 - 노사 관계를 기반으로 수행되는 활동을 제외하고, 다른 사람의 요구를 충족시키는 것을 목표로 하는 기업 활동.

지적 재산권 - 문학, 예술에 대한 독점권. 그리고 과학적인 저작물, PC 프로그램 및 데이터베이스, 저작인접권, 발명권, 산업디자인권 등

통화 통제. 이것은 합법적으로 설정된 외환 제한으로 외환 거래를 수행하는 실제 프로세스의 준수 정도를 결정합니다.

좁은 의미의 교환 통제 - 개발된 표준 및 요구 사항을 준수하기 위해 통화 거래 수행 규정을 확인합니다.

넓은 의미의 교환 통제 - 이는 현행법에 의거하여 수행되는 외환 정책의 목표와 계획에 따라 국가가 부과하는 외환 제한에 대한 통제입니다.

통화 통제 방법은 직접적 및 간접적입니다.

간접 가격 수준, 지불량 및 방향에 대한 통제를 나타냅니다.

직접 외환 거래의 유효성에 대한 통제로 구성됩니다.

통화 규제 - 외환관리 과정에서 확인된 법적 외환제한 규정 이탈을 제거하여 국가의 외환정책을 시행하는 과정입니다.

통화 통제 및 규제 기관은 다음과 같습니다. 중앙은행과 정부. 이들은 발전된 통화 정책을 기반으로 고양이를 구속하는 규제 행위를 발행하는 조직입니다. 외환 거래를 통제합니다.

에이전트는 중앙 은행, 세관 당국, 세무 서비스에 책임이 있는 은행. 이들은 조직입니다. 화폐통제, 화폐규제 기능을 행사할 수 있다.

28. 국가의 국제수지.

이는 다른 국가와 관련하여 한 국가의 금전적 청구 및 수령 및 지불 의무의 비율입니다..

주요 유형:

▪ 정산 잔액 (지불 수령 시점에 관계없이 특정 날짜의 청구 및 의무 비율). 그것은 변화, 요구 사항 및 의무의 역학을 기간 동안 특징 짓습니다.

▪ 국제 부채 잔액, 전체적으로 계산 된 것에 가깝지만 더 발전된 좁은 방향을 가지고 있습니다.

▪ 지불 잔액 - 이 나라가 해외에서 지불한 금액과 일정 기간 동안 보조금에서 받은 영수증의 비율. 국제수지는 이행시기와 형태에 관계없이 채무를 반영하며, 국제수지는 실제 현금흐름을 반영한다.

수취액이 지불액을 초과하면 국제수지가 활성화되고, 그 반대이면 수동적입니다.

지불 잔액 (IMF 방법론에 따름) - 특정 국가의 거주자와 비거주자 간에 일정 기간 동안 수행된 돈으로 중재되는 모든 경제 거래의 체계적인 목록입니다.

지불 잔액은 거주자에서 비거주자로의 상품 및 서비스 소유권의 법적 이전과 관련된 모든 거래와 돈, 금융 및 기타 자산을 한 국가에서 다른 국가로 이전하는 것을 포함합니다. 가치 이전에 실제 지불 형태의 금전적 보상이 수반되는지 또는 신용 또는 무료로 유사한 비금전적 가치와 교환되는지 여부는 중요하지 않습니다. 국제수지는 대외 경제 거래를 금전적 용어로 기록하는 것이 아니라 금전적 결과를 기록합니다.

유형 자산의 증가는 필연적으로 현금 지출을 필요로 하므로 "-" 기호가 표시됩니다.

감소는 돈 "+"의 성장을 동반해야합니다.

예를 들어 상품 수입은 항상 대차대조표의 지출 부분에 기록됩니다. 동시에 자원이 증가하고 특정 돈이 소비됩니다.

국제 실무에서는 이중 입력 방식을 사용합니다(입력의 한쪽에는 해당 국가의 자산 또는 부채의 변동을 표시하고 다른 쪽에는 특정 거래에 대한 자금 출처를 표시).

A-당좌계좌.

1) 상품의 수출입.

2) 투자 소득 (수취, 지불).

3) 현재 이체(미수, 지불).

자본 및 금융상품 거래를 위한 B계좌.

1) 자본 이전(수령, 지불).

2) 직접 투자(국내, 국외).

3) 포트폴리오 투자.

4) 기타 투자(현금 외화 - 수입, 수출, 은행 계좌 잔액 - nostro 및 loro).

C-순수한 오류 및 누락.

D-준비금 자산.

한 국가의 국제수지(p/b/s)는 일정 기간(보통 XNUMX년) 동안 해당 국가의 거주자와 다른 국가의 거주자 간의 모든 경제 거래를 반영하는 체계화된 통계 데이터의 집합입니다.

p/b/s에 거래를 포함시키는 방법에는 결제 시 거래와 운영 시 거래의 두 가지가 있습니다. 현금 거래이거나 동일 은행 고객끼리의 거래인 경우 결제 당시의 거래를 기록합니다. 또 다른 접근 방식으로 거래를 p/b/s의 일부로 분류하는 기준은 거주자에서 비거주자로 또는 그 반대로 소유권이 이전되는 것입니다.

P / b / s는 이중 회계 (차변-대변) 회계 원칙을 기반으로 구축됩니다.

러시아 국제수지 구조

1. 당좌예금

가. 상품 및 서비스

1. 상품(무역수지)

2. 서비스(비팩토리얼)

나. 투자소득 및 임금(요인서비스)

1. 지불

2. 투자수익

B. 현재 이체

2. 자본계정 및 금융상품

가. 자본계정

1. 자본이전

나. 금융계좌

1. 직접 투자

1.1. 해외에서

1.2. 러시아 경제에

2. 포트폴리오 투자

2.1. 자산

2.2. 의무

3. 기타 투자

3.1. 자산

현금 외화

경상 계정 잔액

무역 신용 및 선지급 부여

대출 및 대출 승인(연체되지 않음)

미불

기타 자산

부채

현금 국가 통화

경상 계정 잔액 및 예금

거래 신용 및 대출금 증가

미불

기타 부채

4. 예비자산

29. 신용의 개념과 그 출현의 필요성.

이는 경제 과학의 가장 중요한 범주 중 하나이며 거의 모든 섹션에서 활발히 연구됩니다. 경제 현상으로서 이는 경제 회전율, 국내 및 국제 경제, 사회 전체의 삶에서 독특한 역할을 합니다.

"신용" - 라틴어 creditum에서 - 대출, 부채. 많은 경제학자들은 그것을 신조와 연관시킵니다. 저는 믿습니다. 대출에서 그들은 한 사람이 다른 사람에 대한 신뢰와 관련된 부채 의무를 봅니다. 그러나 신뢰는 중요한 역할을 하지만 신용의 경제적 본질은 아닙니다. 대출에는 심각한 경제적 이유와 근거가 필요합니다.

신용은 경제 주체들이 만나고 사회적 부가 자유롭고 자발적으로 이 사람 저 사람 손으로 이동하는 경제 생활 영역에서 발생합니다. 가장 간단한 형태의 신용은 자연 경제의 분해와 상품 경제의 출현 조건에 있습니다. 한 사람이 자신의 상품을 다른 사람의 상품과 교환하지 않고 일정 시간이 지나면 단순히 그에게 양도합니다. 그는 또한 그의 물건을 그에게 양도할 것이다. (즉, 교환은 지금 여기서 이루어지는 것이 아니라 원칙에 따라 지금 양을 주시고 일주일 후에 도끼를 드리겠습니다). 이러한 형태의 교환은 양 당사자의 희망, 동의 및 합의가 있어야만 존재할 수 있습니다.

돈이 나온 후 카운터 상품 대신 현금 형태의 지불이 이체됩니다. 즉 현금 등가물입니다. => 지불수단으로서의 화폐의 새로운 기능. 그 반대의 경우도 있습니다. 먼저 돈을 주고 그 다음 물건을 가져옵니다. => 선불 또는 선불입니다. 동일한 경제적 실체가 일부 거래에서는 차용인이고 다른 거래에서는 대출자입니다. 이러한 대출은 본질적으로 상호적입니다.

서로 다른 경제 주체의 생산은 시간에 따라 다릅니다 => 시간 분리 교환 및 상품 유통의 출현이 필요합니다 => 이를 기반으로 신용 관계가 발생합니다. 프레임워크 내에서 - 반대 의무 => 상품 생산자의 긴밀한 상호의존 => 누군가가 누군가를 실망시키면 전체 신용 관계 사슬에 따른 부채 의무 이행이 어려워질 것입니다.

무역과 상인의 자본이 등장하면서 신용이 더욱 강화되기 때문이다. 상인은 주로 후불로 상품을 구매하고 판매했습니다(자세한 내용은 Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks. A Course of a summary presentation: Study Guide - M: Finance and Statistics, 2006 참조).

초기 대출 형태 - 상업적 - 미래의 특정 시점에 등가물을 상호 이전하는 조건으로 사회적 부의 상품 형태 제공(서로 다른 시기에 상품 교환의 틀 내에서 등가물의 상호 이동). 주어진 대출로 상품이나 돈의 양도와 그에 상응하는 것의 반대 운동, 즉 시간적으로 분리된 등가물의 대체, 이 대출은 다음과 같이 정의될 수 있습니다. 상호대체대출 (차용).

환어음 - 상업 대출을 기반으로 발생하는 대출 수령 시 구매자가 판매자에게 제공한 IOU.

상품 대출도 널리 퍼졌습니다. 일부 상품은 일정 시간이 지난 후 동일한 양의 상품을 반환하는 조건으로 크레딧을 받았습니다(동일하지는 않지만 동일한 일반적인 특성을 가진 동일).

대출 상환은 미래에 등가물을 양도하여 대출 및 관련 채무를 상환하는 것입니다. 신용의 상환 가능한 형태는 현금 및 상품 신용입니다.

신용거래의 가장 중요한 조건이자 동기는 원금반환과 물질적 이익(이자)을 동시에 받을 수 있는 기회입니다.

현금(상품) 신용 - 당사자가 결정한 기간 이후에 일반적으로 이자 지급과 함께 등가물 반환 조건으로 특별한 형태의 사회적 부(일반적인 특성으로 정의됨) 제공(자세한 내용은 Shevchuk D.A. Corporate Finance 책 참조) - M.: GrossMedia: ROSBUKH, 2008 ). 상호상환대출입니다.

상업 및 금전 대출의 일반적인 특징:

▪ 신용 관계 출현의 경제적 기반으로서 물질적 상품의 역이동의 비동시적(다중 시간적) 성격.

▪ 계약이나 환어음에 의해 공식화된 특별 대출 의무에 대한 상대방의 혜택의 일방적 이전을 기반으로 나타납니다.

▪ 채무는 설정된 기간 만료 시 물품 또는 현금 등가물을 반환함으로써 상환됩니다.

산업 혁명 과정에서 상업적 신용은 금전적 신용으로 바뀌었습니다. 이것은 산업의 발전과 금전적 신용과 상품 구매 및 판매와의 상업 연결 때문입니다. 생산과 유통의 통합은 산업 자본의 순환(매출)입니다(자세한 내용은 D.A. Shevchuk의 저서 참조. 사업 자금 조달 출처 - M.: 금융 신문, 2008). 산업 및 상업 자본의 순환 및 순환 과정에서 자금이 방출됩니다. 일시적으로 무료 현금이 형성되는 이유:

1.고정자본 회전율의 특성. 고정 자본 갱신을 위해 존재하는 감가 상각 기금의 자금은 일시적으로 자유롭고 순환이 "떨어집니다".

2. 운전 자본 회전율의 특성. 완제품 판매와 생산 공정을 계속하기 위한 새로운 운전 자본 요소(원료, 연료 등) 구매 사이에는 거의 항상 시간 불일치가 있습니다.

3. 이익 일부의 자본화 필요성. 새 장비 구입 등을 위해 장기간에 걸쳐 자금이 축적됩니다.

산업 및 상업 자본의 순환 일시적으로 유휴 현금이 형성됩니다.. 다음과 같은 경우에 필요합니다.

1) 경제 주체의 요구 충족 추가 운전 자본.

2) 사업체의 요구를 충족 추가 고정 자본.

대출에 대한 객관적인 필요성은 대출 기관의 자본 회로에서 자금의 방출(추출), 차용인의 자본 회로에 대한 참여 및 이자와 함께 채권자에게 후속 반환과 관련된 대출 기관과 차용인의 이익을 조정해야 할 필요성에서 발생합니다. 지불.

자본 순환의 차이로 인해 각 개별 대부-차용자 쌍의 요구와 가능성이 항상 일치하지는 않습니다(자세한 내용은 Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. 거시경제학: 강의 노트 참조. - M .: 고등 교육 , 2006).

더 발전된 형태의 대출 - 결합. 이는 소유자에게 채권을 발행한 차용자로부터 발행 조건에 명시된 기간 내에 채권의 명목 가치를 받을 수 있는 권리를 부여하는 증권입니다. 출시 조건에 따라 특정 비율의 수령이 규정될 수 있습니다. 또는 할인된 가격으로 판매되어 액면가 그대로 상환될 수도 있습니다.

대출의 은행 형태는 양자 상환 대출(차입)입니다. 은행은 다른 사람의 돈으로 운영되며 이전에 대출로 받은 자금을 빌려줍니다.

경제 발전의 결과로 나타난 일시적인 무료 자금 출처 :

1. 주 및 지방 예산에 대한 현금 영수증의 일부.

2. 저축 대상 인구의 개인 소득.

3. 기업가 및 인구의 고소득층의 금전 소득.

4. 은행의 발전과 활동의 성장에 따라 이익이 증가하며 대부분 대출 증가에 사용됩니다.

은행은 형성 시간, 크기, 임시 자유 화폐의 존재 기간과 인구, 경제 주체 및 국가의 요구 사이의 불일치를 제거하도록 요청받습니다.

은행, 상업 및 통화 대출의 도움으로 중요한 경제적 과제가 해결됩니다. 경제와 사회 전체.

대출 - 일정 기간이 지난 후 양 당사자의 합의에 의해 정해진 형태로 등가물을 수령하는 조건에 따라 물질적 상품의 양도.

신용 - 절차, 대출 실행 단계.

대출 원칙 - 신용 프로세스 조직에 대한 요구 사항:

1. 대출 상환 (채권자에게 등가물 반환).

2. 대출 긴급 (일정 기간 내 등가물 반환).

3. 채무불이행대출 (대부분의 신용 거래는 보상 -이자 지불). 이 원칙은 신용의 이중 자극 기능을 반영합니다.

▪%는 대출 기관이 대출을 제공하는 동기가 되며 일시적으로 사용 가능한 모든 자금을 최대한 활용하게 됩니다.

▪%는 차용인이 받은 대출금을 가장 수익성 있는 방식으로 투자하도록 하는 중요한 인센티브입니다.

이자율(표준) 대출 가격 = 대출로 받은 연간 소득 금액과 승인된 대출 금액의 비율로 작용합니다.

대출 가격은 다음 요인에 따라 달라집니다.

1) 산업 및 상업 자본의 신용 자원에 대한 필요성을 결정하는 생산 및 유통의 역학;

2) 임시 무료 자금의 공급을 결정하는 개인 및 법인의 금전적 저축 역학;

3) 상업 대출의 가능성과 범위뿐만 아니라 통화 자원의 총 수요와 공급을 거시 경제 수준에서 결정하는 시장 경제 발전의 순환적 특성;

4) 회계 정책을 통해 대출의 수요와 공급, 상업 은행의 재융자 조건을 규제하는 중앙 은행의 통화 정책

5) 국가 및 상업 은행의 대출 유치 가능성을 결정하는 국제 신용 시장의 상황.

4. 신용 보안 (벌금, 서약, 유보, 보증, 보증금 등 차용인의 대출 조건 위반으로부터 채권자의 이익 보호).

5. 대출 대상 성격 (대부자로부터 받은 자금의 의도된 사용 - 은행의 관행에서 이것은 발행된 대출에 대한 특정 목표 설정, 차용인의 계좌 운영에 대한 은행 통제 설정입니다).

30. 신용 관계 발전의 주요 단계

1. 신용관계의 유래. 그들은 생계에서 상업 농업으로 전환하는 동안 발생하기 시작했습니다. 돈의 출현과 함께 후불 상품 판매가 나타납니다. 신용 발전에 있어서 고리대금의 중요한 역할. 가장 간단한 형태의 모기지 출현은 대출 의무를 보장하기 위해 토지를 담보하는 것입니다. 화폐가 출현한 후 화폐 형태의 고리대금으로의 전환이 있었습니다. 고리대금은 합법화된 대출 형태로서 고대에도 이미 존재했습니다.

고대 대출의 3가지 형태:

1.노예 소유 귀족, 지주, 사치품 구매.

2. 노동 조건을 소유한 소규모 생산자(농민, 장인).

3.고대 도시와 주.

고대 고리대금의 특징:

1) 매우 높은 수준의 관심;

2) 부채에 대한 노예화 가능성;

3) 기초 - 상품 경제로의 전환에 기여한 화폐 형태;

4) 자신의 자금에서 대출을 부여합니다.

원산지 은행 산업. 처음에는 추가 직업으로 환전소(일부 도시 및 주의 통화를 다른 통화로 교환하는 사람)입니다. 그들은 보관을 위해 돈을 받고 주택과 토지를 담보로 대출을 받기 시작했습니다. 그리스에서는 이렇게 불렸다. 식사. 사원은 그들과 경쟁했습니다. 고대 로마에서 최초의 은행가는 - 월경. 교환에만 관여했다면 Numullaria라고 불렀습니다. 그들이 신용 거래를 수행했다면-argentaria. 은행 기록을 통해 최초의 비 현금 지불이 나타났습니다.

2. 신용관계의 확립.

상품 대출의 추가 개발. 약속 어음 및 환어음의 모습(독일어 "교환"). 은행 대출의 초기 도구:

▪ 공증된 은행 서신;

▪ 개인 보증서;

▪ 공증이 필요하지 않은 보증.

청구서를 상업 신용 수단으로 전환합니다. 판매자는 구매 비용을 지불하기 시작했습니다. 18 세기-중개인 참여와의 신용 관계. 은행의 부흥과 형성. 고리대금의 독점을 없애고 산업과 무역 발전의 이익을 충족시키는 국가 신용 시스템을 창출 상업 신용은 자본 순환에 기여하고 자본의 중요한 도구 역할을 할 수 있는 능력을 유지했습니다. 은행 신용은 기본적으로 개발되었으며 이를 성공적으로 보완합니다.

3. 규제된 신용관계로의 전환.

주요 특징은 신용 관계의 모든 것을 포괄하는 특성이며 다음과 같습니다.

▪ 신용 관계는 모든 경제 과정을 중재하고 화폐 유통, 교환 영역, 생산 및 소비, 국제 관계에 침투합니다. => 산업 및 무역 분야에서 차입된 자금의 비중이 증가하고 있습니다. 정부 부채가 증가하고 있습니다. 자본의 중앙 집중화 속도와 부문 간 흐름이 증가하고 있습니다.

▪ 모든 경제 주체, 인구, 국가는 동시에 차용자이자 대출자가 됩니다. 돈이 신용의 원천이 됩니다. 은행 시스템의 발전 덕분에 어떤 금액이라도 거의 즉시 대출로 전환됩니다.

▪ 국제 무역은 거의 전적으로 신용 거래(은행 및 상업 대출)에 의해 중재됩니다.

▪ 신용카드의 등장 => 상품의 구매와 판매는 신용을 갖는다. 내구재 구매 시 인구에 대한 상업적 대출이 크게 단순화되었습니다.

▪ 저축은행, 은행 등 다양한 전문 신용 및 금융 기관이 발전하고 있습니다. 이들은 특정 분야 및 경제 활동 부문에 대출을 제공하며 일반적으로 신용 시장의 상대적으로 좁은 부문을 지배합니다.

오늘날 신용은 국가와 중앙은행에 의해 규제됩니다. 현대 경제는 점점 신용 그것을 지배하는 관계의 본질에 의해. 상품 화폐 경제를 기반으로 새로운 유형의 경제가 발전했습니다. 신용 거래.

31. 신용의 기능, 역할 및 범위

기본 대출 기능:

▪ 분배하다 (재분배하다). 다양한 형태의 사회적 부가 한 개체에서 다른 개체로 이전되거나 이전에 받은 혜택이 2차적으로 이동(재분배)될 것이라고 가정합니다.

대출기관의 준비금 -그가받은 돈, 일시적으로 유통에 사용되지 않은 돈, 구매자를 찾지 못한 완제품.

▪ 방사. 지불 수단으로서의 환어음에는 경계가 있습니다. 이들은 서로 연결된 기업가 집단에서 사용됩니다. 은행이 청구서를 할인하고 이를 은행 의무(지폐)로 대체하여 이러한 제한을 제거합니다. => 상업신용은 새로운 지불수단인 은행화폐의 출현을 가져온다. 지폐 덕분에 돈 문제는 필요한 탄력성과 급변하는 가계 회전율 요구에 적응할 수 있는 능력을 얻었습니다. 신용화폐의 등장은 금속화폐의 양을 감소시켰다. 이제 중앙 은행과 전체 은행 시스템은 신용 기반으로 돈을 발행합니다. 유통에서 돈이 점진적으로 인출됩니다. 현금을 비현금결제, 수표, 신용카드로 대체 => 배출기능 대신 실제 화폐를 신용거래로 대체하는 기능이 언급되는 경우가 많다.

경제 발전에서 신용의 역할( 데니스 셰브추크):

▪ 자본 순환의 연속성 보장 - 완제품의 정기적인 판매, 원자재의 적시 획득 및 고정 자본의 갱신을 통해.

▪ 자본집중화와 집중화의 가속화는 경제성장과 안정적인 발전을 위한 필수조건이며, 개인축적의 경계를 확장시킨다.

자본의 집중화 - 한 회사에서 종종 이질적인 많은 자본의 결합.

돈 순환의 합리적인 조직이 달성됩니다.

1.무현금 결제 과정에서 발생한 청구 상계.

2. 기업가의 일시적인 무료 자금과 인구 저축의 경제적 회전율에 참여.

3. 각종 결제수단의 생성 및 사용

신용 한도.

상업 신용과 은행 신용의 경계를 구별하십시오.

상업 경계.목적, 이용방향, 제공조건, 규모에 따라 결정됩니다.

은행 경계.은행의 자원 기반(부채)에 따라 달라집니다. 한 명의 고객에게 제공되는 대출 규모는 제한되어 있습니다(대출금을 상환하지 않아도 은행은 계속 작동할 수 있도록). 경계는 생산과 유통의 역학에 의해 결정됩니다.

32. 대출의 형태 및 유형

대출 분류 징후:

1) 대출자와 대출자의 범주

2) 제공기간

3) 특정 대출이 제공되는 형태

4) 물질적 형태(기본적 특징)

▪ 상품 - 등가물 역이전에서 채권자가 일반적 특성에 따라 결정된 사항을 제공하는 것.

▪ 통화의 - 상품 형태를 기반으로 합니다.

▪ 혼합 (상업용) - 처음 두 속성의 여러 속성을 결합합니다(상품이 전송됨 - 돈으로 소멸되고 그 반대의 경우도 마찬가지임). 채권에서도 발견됩니다. 채권의 비현금 상환:

▪ 다른 계열의 주식이나 채권으로 전환(전환 가능한 경우)

▪ 채권이 주택 증명서인 경우 - 주택 소유자에게 양도합니다.

▪ 발행인이 생산한 상품을 무료 또는 할인된 가격으로 소유자가 수령

대출 양식 (대금업자가 누구인지에 따라) 상업, 은행, 시민, 주, 국제, 소비자.

광고.

판매자가 상품에 대한 후불의 형태로 구매자에게 제공하거나 구매자가 판매자에게 공급된 상품에 대한 선불 또는 선불의 형태로 제공합니다.

이제 3가지 유형의 상업 대출이 있습니다.

1. 고정 만기

2. 분할배송(위탁)된 상품을 구매자가 매도한 후 대금을 지급하는 경우

3. 오픈 계좌로 대출.

은행.

중앙 은행으로부터 그러한 작업을 수행할 수 있는 면허를 가진 전문 신용 기관에서만 제공됩니다. 차용자 - 법인, 주, 지방 당국, 인구. 이자율은 시중에서 %보다 높습니다. 배송 시간은 상업용보다 높습니다. 여러 기준에 따라 분류됩니다.

▪ 배달 방법 - a) 현금, 비현금, b) 재융자, c) 재등록, d) 약속 어음 대변.

▪ 대출 통화 (국내 통화, 채권자 통화, 제XNUMX국 통화).

▪ 참가자 수 (양자간, 다자간 거래).

▪ 은행 대출의 목적:

a) 고정 자본을 늘리기 위해 b) 현재 거래를 일시적으로 보충하기 위해 c) 모기지 대출을 포함한 소비자 기준으로.

▪ 베푸는 기술:

a) 일회성(한 가지 금액으로 제공), b) 제한적(당좌인월 및 신용한도). 신용 한도에는 설정된 한도 내에서 빌린 자금을 사용하는 것이 포함됩니다. 당좌인월 - 은행 자금에서 고객의 당좌 계좌로 대출(일반적으로 고객 당좌 계좌의 월 평균 매출액의 최대 20-30%)하여 기업이 현재 지불을 할 수 있는 일시적인 운전 자본 부족을 해소합니다.

▪ 보안 기준 - 보안, 보안되지 않음. 담보 - 모든 유동 자산, 더 자주 - 차용인의 부동산. 그가 대출 조건을 위반하면 빚을 갚기 위해 보안이 철회됩니다.

▪ 성숙함. 단기(1년 이내), 중기(1~3년), 장기(3년 이상)입니다.

▪ 상환 방법. 1) 기간 말에 한 금액, 2) 할부, 3) 원칙적으로 대출 기간 동안 불균등 할부.

▪ 금리 유형별 - 고정 및 부동.

▪ 이자를 부과하는 방법. 1) %는 전체 상환 시점에 지급(시장 경제에서), 2) 차용인이 전체 기간 동안 균등 분할로 지급, 3) %는 차용인에게 직접 대출을 발행할 때 보류됩니다.

민사(개인).

시민, 대부분 친척 사이에는 대출 계약이 작성되지 않습니다.

주.

중앙 및 지방 행정 당국에 대한 국가의 필수 참여. 반면에 법인 및 개인. 국가는 차용자 또는 대출자입니다. 더 자주 채권 발행 차용인은 정부 대출입니다. 정부 대출 유형:

1. 제공기간 : 단기(최대 1년), 중기(1~5년), 장기(5년 이상)

2.지역별 : 국내외(해외)

3. 관계 주체에 따라: 중앙 및 지방 당국.

4. 시장 상태별: 시장(주식 시장에 자유롭게 배치됨), 비시장 - 특정 범주의 투자자를 위해 고안된 대출(시장 유통이 아님).

5. 수익률별 : 당첨(복권 기준), 이자, 쿠폰 제로.

6. 소득 결정 방법에 따라: 고정 소득과 변동 소득.

국제 신용.

1) 상업 (회사 간)

2) 은행 업무

3) 주간

다음을 기준으로 한 국제 대출 분류:

1. 출처별: 국내, 해외, 혼합.

2. 의도된 목적에 따라: 상업적 또는 금전적.

3. 제공기간별 : 단기, 장기, 중기

4. 제공 통화별: 차용국, 채권자, 제XNUMX국.

+ 민간 보험 및 정부 보증에 의한 추가 보호.

소비자 신용.

개인에 대한 대상 대출 형태. 목표는 소비자의 요구를 충족시키는 것입니다. 대출 기관 - 은행, 특수 조직 및 기타 법인(자세한 내용은 Shevchuk D.A. 개인 대출 - M .: AST: Astrel, 2008 책 참조).

주택 구입을 위한 담보 대출 또는 비목적 담보(자세한 내용은 Shevchuk D.A. 모기지: 거의 복잡함을 참조하십시오. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. 문제 없는 신용 아파트. - M . : AST : Astrel, 2008 및 Shevchuk D.A. 집과 땅 구입: 단계별 - M.: AST: Astrel, 2008).

33. 대출이자(이자소득) 및 이자율.

대출 %(이자수익) - 신용 부여에 대한 채권자의 금전적 보상. 차용인이 대출에 대해 대출 기관에 지불해야 하는 대출 가격(수수료)입니다. 이는 대출 시 대출 기관과 차용인이 부담하는 소득과 위험의 분배를 특징으로 합니다.

이자율 - 대출 금액에 대한이자 소득의 비율.

34. 시장이자율의 결정

시장이자율은 다음과 같이 형성됩니다.

1) 신용 시장에서 수요와 공급의 상호 작용의 결과로, 2) 채권 시장의 도움으로.

시장이자율과 신용시장.

대출 기관의 결정은 신용 시장의 이자율 변화에 따라 달라집니다.

시장이자율과 채권시장.

채권 가격이 높을수록 구매자는 덜 사고 싶어하고 판매자는 더 많이 제공하고 싶어합니다. 채권 가격은 % 비율의 변화에 반비례하여 변합니다. 따라서 채권의 수요량은 정비례하고 공급량은 이자율과 반비례합니다.

신용 수요의 주요 요인:

1.기대수익률(기업의 이익증가 => 투자 및 신용수요 증가).

2. 예상 인플레이션(인플레이션 상승과 명목 금리 변동으로 실질 금리 하락 => 신용 수요 증가).

3. 상태의 양. 부채(정부 차입금은 % 이자율에 대해 너무 커서 신용 시장의 주요 결정 요인이 될 수 있음).

신용 공급 요소는 다음에 의해 결정됩니다.

1. 웰빙 수준(그 성장은 신용 공급 증가로 이어짐).

2. 자산에 대한 예상 수익률(향후 이자율이 상승하고 채권 수익률이 감소하면 대출 공급이 감소하고 주식 및 자산 가격이 미래에 상승할 가능성이 있으면 대출 공급이 감소함). 예상 인플레이션율과의 관계.

3.위험(인플레이션으로 인해 향후 비율이 변경되는 불확실한 상황에서 채권자는 비율을 높임).

4.유동성(어음, 채권의 유동성이 증가하고 있다 => 대출 공급이 증가하고 있다).

신용에 대한 수요가 공급을 초과하면 이자율이 상승합니다. 대출 규모의 변화는 미래 인플레이션율에 대한 대출 기관과 대출 기관의 기대치 간의 수렴 정도에 따라 달라집니다. 수요 증가 => 이자율 상승, 공급 증가 => 이자율 하락.

유동성 선호 이론에서 명목 이자율 수준은 소득, 물가 수준 및 화폐 공급에 따라 달라집니다.

공급량은 중앙 은행의 통화 정책과 물가 수준의 변화에 따라 달라집니다.

35. 명목이자율과 실질이자율

명목 비율 % 금전적으로 %입니다.

실질금리 % 가격 조정 명목 금리(투자자 또는 대출 기관의 구매력 증가로 표현되는 실질 부의 증가)입니다.

명목금리 %=실질금리 %+인플레이션율 (i=r+p)

더 정확한 ur-e: i=r+p+rp

피셔 효과:

명목금리%=실질금리%+예상인플레이션율(pe)

(인플레이션율을 알 수 없는 경우).

명목 % 요율에는 예상 인플레이션에 대한 할증료 또는 프리미엄이 포함됩니다. 예상치 못한 인플레이션으로 인해 보험료가 부족할 수 있습니다. 그러면 채권자와 차용자 사이의 소득 재분배 효과가 있습니다.

기대실질이자율 - 대출을 제공할 때 차용인과 대출 기관이 기대하는 실질 이자율: r=나-네

실제실률 %=r=i-p

인플레이션이 명목 금리 상승을 초과하면 실질 금리는 마이너스가 됩니다.

금리가 인플레이션에 따라 변경되면 대출 기관은 다음과 같은 경우 자본 이득에서 잠재적 손실을 입게 됩니다.

1. 인플레이션은 실제 차입 비용을 줄입니다.

2. 시장 명목 금리 상승 => 유가 증권의 시장 가치 하락 및 그 반대.

36. 명목이자율의 종류

1. 은행 기본금리(우대금리) - 각 은행이 대출에 대해 정하는 최저금리.

2.% 머니 마켓 이자율 - 단기 부채 금융 상품에 대한 이자율.

은행간 대출(IBK)에 대한 3.% 금리 - % 시중 금리를 참조하십시오.

유형:

▪ 대출 금리 발표 – 은행은 서로 대출을 제공합니다(LIBOR, PIBOR, FIBOR).

▪ 대출 유치 요율 발표 - 은행은 은행 간 대출(LIBID, PIBID, FIBID)을 구매할 준비가 되어 있습니다.

▪ 실제 은행 간 대출 금리 - 은행 간 시장에서 실제로 발행된 대출의 평균 금리(MIACR).

▪ 단기 은행간 대출 금리 - 실제로 승인된 단기 은행 간 대출 금리 - INSTAR.

국채 금리 4.% - 이에 따르면 서방 국가의 중앙 은행은 국채를 공개 시장에서 판매합니다.

5.% 자본 시장 금리 - 중장기 정부 금리. 은혜.

다른 유형의 베팅이 있습니다.

이자 차익 거래 - 두 개의 관련 시장에서 % 비율의 차이로 인한 수입.

37. 이자율의 차이를 결정하는 요인

1. 위험 - 더 위험한 대출자는 더 높은 이자를 지불합니다.

2. 유동성 - 다양한 금융 상품의 유동성 차이.

3. 과세의 차이 - 지방채는 소득세의 대상이 아닙니다. 더 높은 세율 => 더 높은 수익 및 그 반대. 쿠폰 비율은 동일합니다 => 면세 용지는 비용이 더 많이 들고 수익률이 더 낮습니다. => 지방 채권에 대한 쿠폰 지불 세트-Xiang 낮은 이율.

4. 대출 기간 또는 기간 - 장기적으로 더 많은 수입을 가져옵니다.

이자 소득 계산.

초기 자본에 대한 단리 계산.

매달 이자를 지급하는 저축예금을 대리할 때와 부채금액에 이자를 가산하지 않고 주기적으로 채권자에게 지급할 때 사용한다. 간단한 %에 대한 발생액 공식은 다음과 같습니다. F=P(1+nr), 여기서 F는 발생액, P는 초기 자본, n은 % 발생 기간, r은 % 비율입니다. 이자 소득: I=Pnr

2가지 옵션 %:

1) 정확 - 365년(366 또는 89), 분기(92~28), 한 달(31~2)의 정확한 일수를 기준으로 결정됨, 360) 보통% - 다음을 기준으로 결정됨 90년, 분기, 월의 대략적인 일수(30, XNUMX, XNUMX).

대출 기간을 결정하는 2가지 옵션:

1) 정확한 대출 일수가 고려됩니다 (일별 계산), 2) 대략적인 대출 일수가 고려됩니다 (한 달-30 일).

38. 이자소득의 계산

초기 자본에 대한 단순이자 계산.

2가지 옵션 %:

대출 기간을 결정하는 2가지 옵션:

1) 정확한 대출 일수가 고려됩니다 (일별 계산), 2) 대략적인 대출 일수가 고려됩니다 (한 달-30 일).

종종 당좌 계좌를 서비스할 때 다음을 사용하여 이자를 계산합니다. 백분율 숫자 Pt/100D 및 제수 D=T/r, 여기서 P는 초기 자본, t는 금융 옵션의 기간(일), T는 100년의 일수입니다. => 이자 소득: I=Pt/XNUMXD. 일반적으로 계정의 금액은 자주 변경됩니다. 돈이 입금되고 인출됩니다. 그런 다음 특정 기간 동안 발생한 총 % 금액: 계정 금액이 변경되지 않은 각 기간에 대한 모든 백분율 숫자의 합계를 제수로 나눕니다.

화폐의 구매력이 감소하는 상황에서는 명목금리보다 실질금리가 더 중요하다. 금액은 다음과 같습니다. F*=F/I^t_p, 여기서 F - 누적 금액, t - 시간, 나_p - 가격 지수의 가치.

청구서 회계.

약속어음할인은 만기 전에 소유자로부터 만기일의 가격보다 낮은 가격으로 약속어음을 구입하는 것입니다. (종종 청구서 게시라고 함). 할인(D) - 청구서에서 공제된 은행의 %. n을 할인한 날부터 만기일에 지불해야 할 F 금액의 청구서를 상환하는 날까지의 시간에 대한 이자입니다. 은행 할인율은 d => D=Fnd입니다. 어음 소지자는 어음의 할인된 가치를 받게 됩니다. P=F-Fnd=F(1-nd) - 은행(상업) 할인. 일반적으로 보통 이자와 정확한 일수가 사용됩니다.

복리 및 연속이자 계산.

다음 연간 소득이 투자된 자본 P의 초기 가치가 아니라 이전에 발생했고 투자자가 청구하지 않은 이자를 포함하는 총액에서 계산되는 경우 투자는 복합 %로 이루어집니다. => 이자 자본화(누적액에 합산) => 기준액이 증가합니다. => 투자금액 = F_n=피(1+r)ⁿ,

소득 % = I=P((1+r)ⁿ- 1)

대출이 정수가 아닌 수년 동안 체결된 경우 %는 복합 % 방식 또는 혼합 방식(정수 연도에 대한 복합 % 방식 + 소수 부분에 대한 단순 %)에 따라 발생될 수 있습니다. XNUMX년): F_n=피(1+r)^w(1+fr), 여기서 w는 연수의 정수이고 f는 연간의 분수 부분이며 n=w+f입니다.

은행 업무의 복잡한 금융 문제 => 매우 짧은 시간에 복리 이자가 발생하는 작업 => 이자의 지속적인 계산 및 자본화 => 누적 금액 =Fn=페^δn, 여기서 δ - 연속 비율 (성장 동력).

이자 소득 = 나=P(e^δn-1).

금융 연금.

금융 임대료(연금) - 두 번의 연속적인 현금 수령 사이에 동일한 시간 간격을 갖는 단방향 현금 흐름(자금 유출과 자금 유입의 교대 없음). 이 일정한 시간 간격은 연금 기간 (연금 기간), 현금 흐름의 모든 요소 - 연금 회원. 각 기간이 해당 기간 말에 발생하는 연금 - 임대 포스트누메란도, 처음에 있는 경우 - prenumerando. 현금 흐름(및 임대료) 추정은 두 가지 문제를 해결하는 과정의 일부로 수행될 수 있습니다.

1) 직접, 누적 현금 흐름의 전체 평가를 의미 - 현금 흐름의 미래 가치가 결정됨, 2) 역방향 - 할인된(할인된) 현금 흐름의 전체 평가 - 현금 흐름의 현재 가치가 결정됩니다.

39. 대출 조직

신용 정책 및 대출 프로세스.

대출 기관 - 대출 원칙에 따라 시간과 공간에서 신용 이동과 관련된 모든 프로세스를 간소화하는 활동. 여기에는 두 가지 독립적인 문제를 해결하는 작업이 포함됩니다.

1) 회사의 신용 정책 수립, 2) 신용 프로세스 및 관리 구성.

회사의 신용 정책(신용 기관) - 높은 수익성을 보장하고 신용 위험을 최소화하기 위해 신용 관계 발전, 합리적인 조직 및 다양한 범주의 차용자에 대한 대출 프로세스 관리를 위한 우선순위 설정을 목표로 하는 조치 시스템입니다. 다양한 범주의 차용자와 신용 관계를 구축 및 발전시키는 데 주요 우선 순위를 결정하고, 장기적이며 상호 이익이 되는 관계를 합리적으로 구성하고 + 사업별 신용 거래 구현을 위한 기본 경제 및 법적 틀을 결정하도록 설계되었습니다. 실체: 신용 문서의 형태와 대출 의무 이행을 보장하는 방법. 특정 범주의 차용자에 대한 대출에 대한 일반적인 접근 방식, 표준 및 절차를 확립하는 것이 대출 관리 프로세스의 기초입니다. 포함:

1) 신용조건(이자율 등을 포함한 신용거래), 2) 신용도 기준, 3) 대출의 담보(대출 의무 이행을 보장하는 방법, 4) 대출 상환 보장 조치 및 추심 정책 (수집).

신용조건, 신용거래 - 설정된 대출 조건과 이자율(할인 수준)의 조합.

금리 수준 - 대출 조건에 따라 형성된 대출 가격. 이 가격은 기업이 즉시 지불(할인된 상품에 대한 지불)을 거부할 경우 발생하는 비용으로 정의할 수 있습니다. 그러면 구매자가 더 많은 비용을 지불하게 됩니다. 할인 사용 거부의 연간 가격은 대출의 연간 가격입니다.

(C/100%-C)x(365/T)_k-T_c), 여기서 С는 할인 금액(%), Т_к - 대출 기간, T_с - 할인 기간.

상업 대출의 대출 기간은 회사가 고객에게 구매한 상품에 대한 지불을 제공하는 기간입니다(보통 30, 60, 90일).

회사의 대출 조건 결정은 다음에 따라 달라집니다.

1) 인플레이션 수준 및 비율, 2) 업계 경쟁의 성격, 3) 기존 시장 대출 조건, 4) 매출 규모, 매출 수익성 수준 및 회사의 전반적인 수익성, 5) 공급자로부터 상업적 대출 획득, 6) 자금조달에 필요한 자기자본의 가용성, 7) 회사의 미지급금과 미수금 비율 및 은행 대출의 가용성.

금리 정책. 일반적인 요인과 특수한 요인의 영향을 받습니다.

일반 정보 :

1. 화폐시장과 자본시장의 수요와 공급 비율

2.중앙은행 공시할인율 변경

3. 인플레이션 수준 및 비율

4. 은행간 여신시장의 금리 및 조건

사적인:

1. 은행 예금 정책의 성격, 조달 자금 구조(은행의 자원 기반).

2. 은행자금의 금액

3. 은행의 수익성

4. 대출기간 및 금액

5.클라이언트의 지급 능력

6.대출담보의 종류

신용정책의 원칙: 이자소득이 이자지급액보다 높아야 함.

신용기준 - 차용인이 대출을 받기 위해 갖추어야 하는 재정적 안정성에 대한 요구 사항. 이를 설정하려면-신용 위험 평가 및 대출 지불 지연 또는 미납 가능성 결정. => 신용 분석 방법.

대출금 반환 및 지불금 징수 정책을 보장하기 위한 조치(징수) - 연체 채무가 있는 고객과 관련하여 회사 및 신용 기관에서 사용하는 일련의 법적 절차 및 운영(대출 강화 조치, 이자율 인상).

대출 프로세스. 여러 단계로 나뉩니다.

1. 대출 신청에 대한 고려

2. 차입자의 신용위험 및 신용도 평가

3. 대출담보의 선택

4. 대출의 타당성 및 조건에 대한 결정

5. 대출계약 또는 채무의 등록 및 대출의 발행

6. 대출 조건 이행 및 상환에 대한 통제

7. 대출금의 최종 상환

신용 지원서. 대출을 받으려면 다음 서류가 필요합니다.

1.은행의 대차대조표(자산 구조를 보여줌) 및 1~3년 동안의 손익계산서(회사의 수입, 지출, 순이익에 대한 정보)를 포함한 재무 보고서

2. 현금 흐름 보고서 (회사가 자원을 어떻게 사용했는지, 현금 방출 시간과 금액, 추가 자금 조달의 필요성을 보여줌)

3. 중간(분기별) 재무 보고서(회사의 자원 수요 변화 역학, 회사 재무 상태에 대한 자세한 분석)

4. 은행 잔고증명서 및 세무서 발행 증명서(체납금 및 미지급금 유무 판단)

5. 사업계획서(대출상환원천 및 납세원천)

차용인은 또한 대출 신청서를 작성합니다. 여기에는 필요한 대출에 대한 정보가 포함되어 있습니다.

40. 차입자의 신용위험 및 신용도

신용위험평가

신용 위험 -채권자의 손실 가능성으로 표현되는 부채 및 / 또는이자의 지연 또는 불완전한 지불 위험.

신용 위험의 주요 원인:

1. 국가, 지역, 개별 도시 경제의 부정적인 변화 특정 산업 및 경제 전체의 위기로 인해 비즈니스 활동이 감소합니다.

2. 사업, 경제, 정치 분야의 불리한 변화로 인해 차용인이 계획한 재무 결과를 달성할 수 없습니다.

3. 담보물의 시장가치 변동/품질저하(1순위 - 담보물)

4. 차용인 또는 그의 직원이 차용인의 비즈니스 신용 악화를 포함하여 차용인의 남용 가능성.

따라서 - 2가지 유형의 신용 위험:

포트폴리오 위험 - 은행 자산의 품질 및 개별 유형 및 범주별 분포와 관련됩니다. 내부 위험과 집중 위험으로 나뉩니다. 내부는 신용도에 따라 결정되는 특정 차용인과 연결됩니다. 집중도는 대출자의 유형, 사업 규모, 재무 상태 등에 따라 동일한 유형의 대출로 구성된 대출 포트폴리오의 부분에 따라 다릅니다.

운영 위험 - 조직 상태 및 신용 프로세스 관리와 관련됩니다. 이는 확립된 신용도 기준, 허용 가능한 담보 선택, 대출금 반환을 보장하는 조치의 효율성 및 추심 정책(징수)을 포함하여 신용 정책의 품질에 의해 결정됩니다.

차용인의 신용도 분석.

차용인의 신용도 - 대출 의무를 적시에 완전하게 상환하거나, 물품 대금을 지불하거나, 대출 금액을 이자와 함께 반환할 수 있는 능력.

대출 신뢰성 분석을 위한 5가지 기준(XNUMX개의 "si" 방법):

1. 차용인의 성격 - 평판, 책임 정도, 부채 상환 의지.

2. 지급 능력 - 대출 상환 능력.

3.자본 - 신용도, 채권상태 등의 판단

4. 담보 - 고객이 대출을 위해 담보로 제공할 수 있는 자산.

5. 조건 - 국가의 비즈니스 환경을 결정하는 일반적인 경제 조건, 은행과 차용인에게 영향을 미치는 다양한 부문 및 지역의 비즈니스 개발 기능.

이 정보는 신용 기관의 신용 파일 및 보고서에서 얻습니다.

샘플 보고서 회사의 신용도에 대한 내용은 다음과 같습니다.

1) 대차대조표 및 손익 계정, 2) 회사의 발전 추세를 반영하는 계수, 3) 대출 조건 위반에 대한 은행 및 회사 일반 공급업체의 정보, 4) 회사 운영 조건 설명, 5) 회사 약력 소유자, 파산 사례, 소송 프로세스, 6) 회사 등급은 A(항상 의무 이행) - P(의무 이행 실패) 등급으로 신용도 수준을 표시합니다.

5-si 방법론은 재무 비율 및 현금 흐름 시스템 분석으로 보완됩니다.

재무 비율 시스템 - 계수의 5개 그룹:

1. 유동성

2. 효율성(회전율)

3.금융 레버리지(leverage)

4. 수익성

5. 부채 서비스.

이러한 지표는 실제 대차대조표 데이터 및 최근 몇 년간(실제로 최소 3년)의 데이터를 사용하는 기타 재무제표를 기반으로 계산됩니다. + 현재 세금 기간 및 운영 회계 데이터의 분기에 대한 보고서. 현금 흐름 분석도 수행됩니다 (자금 유입 및 유출 비교).

신용도에 따른 차입자 분류 (클래스).

41. 대출담보 및 신용관리

대출 담보(신용 의무 이행)는 차용자가 적시에 완전하게 의무를 이행하고 채권자의 이익을 만족시키도록 장려하는 일련의 법적, 경제적 및 조직적 수단 및 조치입니다.

대출 보안 방법:

1. 몰수(벌금, 위약금) - 대출계약, 관련 서약 및 보증계약의 조건 위반에 대한 재산적 책임을 증가시키는 조치이며 계산 및 지불 절차만 다릅니다.

2. 서약은 은행 대출을 확보하기 위해 가장 효과적이고 자주 사용되는 방법 중 하나입니다. 질권의 경우 a) 재산의 질권과 b) 주식과 같은 재산권의 질권으로 구분할 수 있다.

3. 보증. 보증 계약은 당사자의 자발적 의지에 따라 차용인 측에서 행동하는 채권자 은행과 보증인 간의 계약으로 발생합니다.

4. 은행 보증. 은행 보증에서 보증을 발행하는 당사자는 보증인이라고 하는 은행 또는 기타 신용 기관이어야 하며 대출에 대한 담보로 보증을 수락하는 당사자는 채권자 은행(수익자)입니다. 보증을 요청하는 사람을 본인이라고 합니다. 보증 종료:

1. 발행된 일정 기간의 종료와 함께

2. 발행된 금액을 수혜자에게 지불

3. 보증 수혜자가 보증인에게 반환하거나 수혜자가 보증인의 의무를 면제해 달라는 서면 신청서를 제출하여 보증 수혜자의 권리를 거부한 경우

신용 프로세스 관리 - 안정성 유지, 지속 가능한 대출 개발 달성, 위험 감소 및 높은 수익성 달성에 중점을 둡니다. 관리에는 다음이 포함됩니다.

a) 대출 발행의 타당성 및 조건에 대한 결정

b) 대출 계약 등록 (대부인과 차용인 간의 대출 계약 (조건부 판매 계약 또는 판매 및 구매 계약)을 체결하여 이루어집니다. 계약은 대출의 모든 주요 조건을 수정합니다)

c) 대출 발행

d) 계약 조건 이행 및 대출 상환에 대한 통제(신용 모니터링)

e) 대출금의 최종 상환

좁은 의미에서 신용 관리는 최소 수준의 신용 위험을 달성하기 위해 신용 이동을 조정하는 프로세스에 대한 목표 영향입니다.

넓은 의미에서 - 수익성을 위해 회사 신용 활동의 형성 및 개발 프로세스에 대한 의식적인 규제.

42. 자본 창출 신용 이론

1) 존 로:

▪ 금속화폐 분석. 메탈코인은 절대적인 유동성을 지닌 상품입니다. 이 화폐 상품은 동전처럼 수요가 있기 때문에 부가가치를 얻습니다(금속이 화폐로 사용되지 않으면 그 가치는 낮아질 것입니다). 이 법에 따르면 지폐가 더 낫다는 결론이 나왔습니다.

▪ 돈은 단지 교환의 중개자일 뿐이므로 무엇으로 만들어졌는지는 중요하지 않습니다.

▪ 종이는 값싼 상품이 풍부하기 때문에 돈의 가격에 따라 가격이 변동하는 문제가 해결됩니다.

▪ 돈을 사용할 때마다 이자(이익)가 발생합니다. 돈이 많을수록 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 주에서 돈의 양을 늘리는 방법은 무엇입니까? - 신용 때문에.

▪ 지폐는 해외에서 가치가 없으므로 이 부는 수출되지 않습니다(중상주의적 측면).

▪ 돈은 자본이다.

▪ 신용은 돈이다.

▪ 지폐는 신용이므로 지폐를 만드는 사람이 자본을 창출한다.

2) 헨리 맥레오드:

▪ 신용창출은 자본창출이다.

▪ 신용을 사용하면 가격이 균등화되고 제품 공급이 늘어납니다.

▪ 은행은 신용 공장입니다. 은행은 돈을 발행함으로써 공공의 부를 창출합니다.

3) 조셉 슘페터:

▪ 신용은 일부 영역에서 혜택을 인출하고 다른 영역으로 이전하는 수단입니다.

▪ 신용 - 기업가에게 이전하기 위한 구매력 창출. 이는 경제성장으로 이어진다.

▪ 대출 발행은 신용 인플레이션으로 이어질 수 있으며, 이는 이후 제품 생산량으로 충당됩니다.

4) 앨버트 건:

▪ 활성 은행 업무가 있습니다. 수동적인 것보다 우선합니다. 그들은 우선 순위입니다. 예: 현재 대출은 고객의 필요에 따라 합의된 최대 한도까지 제공되는 단기 은행 대출입니다. 현재 신용을 통해 은행은 가상 예금을 생성할 수 있으며 Hahn은 이를 무한하다고 생각합니다. 계약대출의 특징은 공백(무담보)이라는 것입니다. 종종 지불할 수 없는 기업은 부채를 갚기 위해 주식을 제공합니다.

▪ 러시아에서는 신용에 관한 자본 창조 이론이 널리 퍼져 있지 않습니다. S.F.의 상상자본 이론은 거의 알려지지 않았습니다. 샤라포프 (Taletsky).

43. 신용이론

1) 신용이 비난받는 이론. 그들은 고리 대금에 대한 부정적인 평가와 관련된 고대부터 왔습니다 (성경, 코란-이자 금지, 고리 대금, 부채 양도). 중세에는 신용과 이자에 대한 이해가 확장되었습니다. 다음과 같은 경우 백분율이 정당화되었습니다.

▪ 대출 제공 시 손실이 발생했습니다(상환 지연).

▪ 이익 손실(즉, 이자 소득이 정당화되는 불분명한 이유라도);

▪ 위험 대출 - 선원 대상.

중립화폐 이론에서는 신용이 비난받았다.

2) 자연주의 신용 이론. 그들에 따르면 신용은 경제 시스템 전체와 관련하여 중립적입니다. 대표자 - Smith, Riccardo, Marx. 그들은 J.Lo 시스템에 대한 반응으로 발생했습니다. 소련에서 - 이러한 이론의 유산은 마르크스가 대표자였기 때문입니다.

3) 신용의 투자 및 금융 이론. 경제 성장은 대출만으로 이루어질 수 없습니다. 의도적인 현금 흐름이 있어야 합니다. 이 자금은 주 및 지명된 주에서 투자해야 합니다. 빚. 아이디어는 초기 투자가 다른 투자를 낳는다는 것입니다. 하나의 건설 작업은 1개의 관련 작업을 생성합니다. 이 아이디어 - 승수의 아이디어 - 투자 변화로 인한 소득 변화 간의 관계를 보여주는 계수 : 소득 변화 = 승수 * 투자 변화. 또 다른 승수는 36/(1-c)입니다. 여기서 c는 한계 소비 성향입니다.

44. 중앙은행, 그 기능 및 통화규제

중앙은행의 기능

중앙은행은 경제 전반에 제공되는 화폐 공급량과 대출 규모를 담당하는 정부 기관입니다. 의미: 그는 통화 정책 수행과 은행 시스템 전체의 안정성을 담당합니다. 기준은 영란은행입니다. 중앙은행의 역할은 세 가지 기능으로 결정됩니다.

1) 화폐통제(화폐공급 통제를 통한 물가안정)

2) 신중한 통제 - 은행 위험에 대한 통제(금융 위기의 가능성 최소화를 목표로 함). 이러한 유형의 통제를 수행할 때 은행은 최후의 대부자 역할을 합니다.

3) 가장 유리한 조건으로 공채 배치 - 이 경우 중앙 은행은 채권의 초기 배치에서 대리인 역할을 하며 정부의 직접 채권자가 아닙니다.

러시아 은행의 창설 및 지위

러시아 연방에서 은행 재산은 연방 재산입니다. 국가는 러시아 은행과 러시아 은행의 의무에 대해 책임을지지 않습니다. 그러한 의무를지지 않은 경우 국가의 의무에 대해. 러시아 은행은 수입을 희생하여 비용을 지출합니다. 러시아 은행은 금융 부문의 정책을 추구하는 국가 기관이자 상업 활동의 주체인 은행의 역할을 동시에 수행합니다. 발행 영역의 독점자입니다. 연간 재무 제표 승인 후 러시아 은행은 실제 이익의 50 %를 연방 예산으로 이전합니다. 인플레이션에 맞서기 위해서는 중앙은행이 국민의 신뢰를 얻어야 하며, 그 의무를 엄격히 이행하는 기관이라는 명성을 얻어야 합니다.

러시아 은행의 조직 구조

현재 Bank of Russia는 수직 관리 구조를 갖춘 단일 중앙 집중식 시스템입니다. 러시아 은행의 구조에는 국립 은행 협의회, 러시아 은행 회장, 이사회, 중앙 사무소, 영토 사무소 (TU), 현금 결제 센터 (RCC), 컴퓨터 센터를 포함한 기타 조직, 현장 기관, 교육 기관

러시아 은행의 기능

러시아 은행은 다음을 수행합니다. - 러시아 연방 예산 시스템의 모든 수준의 예산 계정 유지 관리 - 공공 부채 서비스 - 은행 간 지불 및 결제 - 지불 능력이 있지만 일시적으로 유동성이 없는 은행에 대출합니다. - 은행 규제 및 감독; - 현금 발행 독점권 부여.

러시아 은행의 대차대조표

자산: 귀금속; 비거주자에게 예치된 외화 자금 및 유가 증권; 대출 및 예금; 증권; 기타 자산 - 고정 자산.

부채: 유통 중인 현금; 러시아 은행 계좌의 자금; 정착 자금; 기타 지불 - IMF 대출; 수도.

45. 통화정책의 수단과 방법

통화 정책 도구 하에서 경제학자들은 중앙 은행이 은행 준비금, 화폐 공급 및 경제에 대한 대출 규모를 변경할 수 있는 운영 및 방법을 이해합니다.

도구: 1) 공개 시장에서의 운영. 그들은 중앙 은행의 유가 증권 매매를 나타냅니다. 판매는 화폐 공급의 감소로 이어질 것입니다. 통화정책의 가장 효과적인 수단으로 여겨진다. 2가지 유형의 거래가 사용됩니다: 직접 거래(즉, 즉시 인도) 및 repo 거래(일정 기간 후에 다시 사야 할 의무가 있는 유가 증권 구매를 의미). 유형별로 공개 시장 운영은 동적 (은행 준비금 및 통화 기반 수준 변경을 목표로 함) 및 보호 (예기치 않은 편차가 발생할 경우 금융 시스템의 안정성 유지를 목표로 함)로 나뉩니다.

2) 은행 리파이낸싱. 리파이낸싱의 증가는 은행 시스템, 통화 기반 및 통화 공급에서 빌린 준비금의 양을 증가시킵니다. 중앙 은행은 두 가지 방법으로 재융자 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. );

▪ 재융자 정책을 사용하여 특정 이자율로 대출 금액에 영향을 줍니다. 재융자 정책은 대출 발행을 통해 대출 규모에 영향을 미치며 중앙은행의 목표 설정과 관련이 있습니다. 대출 조건 및 조건.

리파이낸싱은 은행 시스템을 안정화하기 위한 도구로 사용됩니다(위기 기간 동안 추가 준비금 제공). 재융자 정책은 직접적인 금전적 영향이 적습니다.

3) 예약 요건. 중앙 은행은 은행이 예금에 일정 비율로 준비금을 유지하도록 요구할 권리가 있습니다. 준비금 비율이 감소하면 승수와 이에 상응하는 화폐 공급이 증가합니다(반대의 경우도 마찬가지). 지급준비율의 증가는 예금과 관련하여 더 많은 유동 자금을 보유해야 하므로 은행이 경제에 대출할 수 있는 능력을 제한합니다.

4) 예금 운영 - 러시아 은행의 정기 예금에서 은행의 무료 자금 유치. 무료 은행 유동성을 살균하도록 설계되었습니다. 고정 조건 또는 경매 조건의 두 가지 방식으로 개최됩니다. 이러한 작업은 은행의 초과 준비금을 "바인딩"하여 통화 공급의 증가를 억제합니다.

5) 직접적인 양적 제한 - 은행 및 기타 신용 기관의 재융자 및 특정 은행 업무 수행에 대한 제한 설정.

안정화 통화정책.

중앙 은행의 통화 정책은 국가 경제 정책의 필수적인 부분입니다. 경제 성장, 높은 고용, 물가 안정, 이자율의 안정 및 국가 통화의 환율과 같은 주요 경제 목표를 달성하기 위한 조치 시스템입니다. 중간 목표(중앙 은행이 주요 목표를 달성하기 위해 통제할 수 있는 것): 화폐 공급, 명목 이자율, 명목 GDP, 환율. 중간 대상 선택 기준: - 측정 속도 및 매개변수에 대한 정보 가용성 - 중앙 은행의 도구를 사용하여 통제 및 관리 가능성; - 궁극적인 목표에 미치는 영향의 일관성 및 예측 가능성. 운영 목표(중앙 은행이 직접 영향을 미칠 수 있는 일련의 변수): 은행 준비금. 통화 기반, 은행 간 시장 금리 등 이제 통화 정책의 주요 목표인 물가 안정 개념이 널리 퍼진 이유는 다음과 같습니다.

1) 일반 물가 수준의 안정성과 인플레이션 및 디플레이션이 없어 상대 가격을 관찰할 수 있습니다. => 시장은 자원을 보다 효율적으로 할당합니다.

2) 투자에 대한 인센티브 창출(위험이 적기 때문에)

3) 인플레이션 위험을 헤지(보험)하기 위해 생산적인 사용에서 전환되는 자원이 적습니다.

4) 조세 제도가 경제적 행동에 미치는 왜곡 효과와 관련된 인플레이션 비용 제거

5) 임의의 부의 재분배를 방지합니다.

러시아 은행은 물가 안정 정책으로 전환하여 인플레이션을 줄이고 낮은 수준으로 유지한다는 궁극적인 목표를 발표했습니다. 물가 안정의 정량적 특성: 일반 소비자 물가 지수, 근원 물가 지표(정부가 가격을 규제하는 상품 및 서비스 및 계절적 가격 변동에 영향을 받는 상품 및 서비스는 CPI 계산 세트에서 제외됨). 핵심 인플레이션은 중앙 은행이 직접 영향을 미칠 수 있는 인플레이션의 일부입니다. 특정 핵심 인플레이션 목표를 달성하면 통화 정책의 효율성을 평가할 수 있습니다. 통화 정책의 전달 메커니즘은 정치적 결정이 경제 전체, 특히 물가 수준에 미치는 영향 과정입니다.

통화정책 수행 전략:

1. 금전적 목표(중앙 은행은 통화 공급을 변경하기 위해 지정된 매개변수를 유지함)

2. 직접 인플레이션 목표 설정(특정 시간대의 설정 값에서 인플레이션 예측 값의 편차에 대한 중앙 은행의 반응)

3. 환율 타겟팅(금리 및 통화 기반을 조정하여 주어진 수준에서 고정).

46. 상업 은행의 본질과 기능

시장에는 언제든지 무료 자금을 갖고 있는 경제 단위가 있습니다. 대차대조표 흑자(EBSP)가 있습니다. 대차대조표 적자(EEDB)를 겪는 경제 단위도 있습니다. 채권 발행자와 보유자 간의 자금 재분배는 직접(보유자에게 직접 채권 판매) 및 간접 금융(상업 은행을 통해)을 통해 수행될 수 있습니다. 은행은 중개 기능과 정보 비용 최소화 기능을 수행합니다. 은행 활동의 경제적 본질:

a) 위험의 변화(지급능력에 대한 신뢰)

b) 마감일 변경;

c) 신용 거래 가치의 변환.

상업 은행은 특별한 종류의 기업으로, 주요 활동은 개별 경제 주체의 일시적인 무료 자금을 대출하기 위해 동원하는 것입니다. 은행 운영: - 예금 자금 유치; - 자신을 대신하여 자신의 비용으로 유치 자금 배치 - 은행 계좌 개설 및 유지 - 개인 및 법인을 대신하여 결제 - 현금 수금 및 현금 서비스 - 외화 구매 및 판매; - 예금 유치 및 귀금속 배치; - 은행 보증 발행 - 은행 계좌를 개설하지 않고 송금.

은행의 기능: a) 자금 축적

b) 비현금화폐 창출;

c) 합의에 대한 중재.

신용 조직 - 법인. 자신의 활동의 주요 목표로 이익을 창출하기 위해 러시아 중앙 은행의 특별 허가를 기반으로 은행 업무를 수행할 권리가 있는 사람입니다. 비은행 신용 기관(NPO)은 법률에 따라 특정 은행 업무를 수행할 권리가 있는 기관입니다. 은행 시스템(BS) - 중앙 발권 은행이 이끄는 일련의 신용 기관 + 그들 사이의 관계 시스템. 시스템은 다음과 같습니다. 1단계(은행 간 수평 연결의 우세, 즉 운영 및 기능의 보편화) 및 2단계(수평 및 수직 연결 모두, 수직 - 관리 센터로서 문제의 중앙 은행 간의 종속 관계) . 중앙 발권은행은 은행 시스템에 대한 통제 기능을 맡습니다. 중앙은행을 제외한 모든 은행은 상업은행으로 간주됩니다. 상업용에는 다음이 포함됩니다.

a) 민간 상업은행

b) 저축은행

c) 협동조합 은행. 전문 은행은 개별 은행 업무를 수행하거나 특정 고객 그룹에 서비스를 제공하는 은행입니다.

최신 원격 뱅킹 서비스

원격(온라인) 뱅킹은 원격 고객 서비스를 위해 다양한 기술을 사용하여 제공되는 일련의 뱅킹 서비스입니다. 장점: 시스템 사용 용이성; 기능(클라이언트가 사용할 수 있는 작업) 시스템 보안. 모양:

1) 텔레뱅킹(터치톤 전화 이용)

2) PS 뱅킹(개인용 컴퓨터를 뱅킹 네트워크에 모뎀으로 직접 연결함)

3) 비디오 뱅킹 - 직원과의 커뮤니케이션, 화상 회의를 통해;

4) 인터넷 뱅킹 - PC 및 인터넷을 통해;

5) 모바일 뱅킹 - 휴대폰 및 인터넷상의 단순화된 데이터 교환 프로토콜을 통해

6) 대화형(디지털) 텔레비전 뱅킹 - TV를 멀티미디어 통신 센터로 전환합니다.

Internet-Bank-Client 시스템을 사용하면 모든 주요 은행 문서로 작업할 수 있습니다(양식, 서명 및 은행으로 보내기).

지급지시, 지급지시, 추심지시, 지급서류대장, 승낙거부서, 신용장, 환전신청, 화폐매각지시, 거래여권, 안내메시지)

은행 계좌의 원격 관리(명세서 수신, 지불 생성 및 송금, 은행에 임의의 문자 메시지 수신 및 송신)를 위해 전통적으로 사용된 클라이언트-은행 시스템과 함께 인터넷을 통한 원격 계좌 관리를 위한 보다 현대적인 시스템이 현재 사용되고 있습니다. 매우 적극적입니다.

"인터넷 뱅킹" 시스템의 기본 개념은 소위 사용을 기반으로 합니다. "씬 클라이언트"의 원칙, 그 핵심은 (전통적인 "클라이언트-뱅크" 시스템과 달리) 클라이언트의 PC에 소프트웨어를 설치할 필요가 없다는 것입니다.

이 소프트웨어(Java 애플릿 소프트웨어 모듈)는 은행과의 통신 세션 동안에만 은행 서버에서 클라이언트 컴퓨터로 다운로드됩니다. 이 기술 솔루션은 기존의 "클라이언트-뱅크" 시스템에 구현된 기존의 "두꺼운 클라이언트" 기술에 비해 여러 가지 분명한 이점이 있습니다.

"인터넷 뱅킹" 시스템의 정보 보안 이데올로기는 클라이언트가 전자 디지털 서명의 비밀 키를 독립적으로 생성하는 올바른 결정을 기반으로 합니다(전통적인 "클라이언트-뱅크"를 포함한 대부분의 원격 계정 관리 시스템에서). 이러한 키는 시스템 개발자가 생성하므로 해당 시스템의 정보 보안이 크게 저하됩니다. 가용성 및 설치 용이성. 시스템을 설치하기 위해 은행 직원은 고객의 사무실을 방문할 필요가 없습니다. 시스템 설치를 위한 모든 작업은 매우 간단하여 클라이언트 조직의 직원이 스스로 수행할 수 있습니다. 이를 위해 고객은 다음을 수행해야 합니다. 은행에 개설된 계좌와 필요한 특성을 가진 컴퓨터가 있어야 합니다.

어떤 이유로 고객의 사무실에 인터넷에 연결할 수 없지만 컴퓨터, 전화 및 모뎀이 있으면 기존 "고객 은행"서비스를 쉽게 사용할 수 있습니다.

이 시스템에는 루블 및 통화 명세서 수신, 시스템 입력 및 지불 보내기, 은행에 임의 문자 메시지 수신 및 보내기 등의 표준 기능 세트가 있습니다. 프로그램의 배포 패키지와 설치 및 작동에 대한 자세한 지침은 다음과 같습니다. 인터넷에서 다운로드하거나 추가 사무실(비즈니스 센터, 은행 지점)에 연락할 때. Internet-Bank-Client 시스템은 조직의 재무 흐름을 관리하는 데 있어 최고 수준의 이동성을 제공합니다. 회사의 대표는 세계 어디에 있든 회사의 이익을 위해 거래를 수행할 수 있습니다.

47. 상업은행의 대차대조표 및 운영

상업은행의 대차대조표 다이어그램.

자산: 보유 현금 및 현금 등가물 승인된 대출; 금융 투자; 기타 자산. 부채: 상업은행의 부채 은행 고객의 자금 유치; 중앙 은행에서 받은 대출; 신용 기관에서 빌린 자금; 기타 의무; 상업 은행의 자체 자금.

보유 현금 및 이에 상응하는 자금 - 은행 처분 현금, 중앙 은행의 특파원 계정 잔액, 다른 은행의 특파원 계정 잔액, 중앙 은행 계정에 최소 준비금으로 예약 된 자금. 은행 대출은 다양한 기준에 따라 분류됩니다.

1) 차용인의 범주 측면에서(법인 및 자연인)

2) 기간(단기 1년 이내, 중기 1~3년, 장기 3년 이상)

3) 대출 형태의 관점에서 볼 때: - 현금 대출(돈); - 신용 대출(고객이 스스로 할 수 없는 경우 고객에 대한 금전적 청구를 지불해야 하는 은행의 의무)

4) 대출 목적에 따라: 고정 자산 또는 운전 자본 조달;

5) 제공된 담보 측면에서: 무담보. 부분적으로 확보됨, 확보됨.

금융 투자 - 다양한 금융 상품(증권, 외화)에 대한 은행 자본 투자. 투자 포트폴리오 - 전체적으로 관리되는 기간, 유동성 및 수익성이 다른 다양한 금융 상품에 대한 투자자의 투자. 상업 은행의 경우 투자 포트폴리오 = "증권 포트폴리오"(증권이 유일한 금융 투자 수단이기 때문에).

상업 은행 리소스

상업은행의 모든 자원은 자체적으로 분할되어 유치됩니다. 상업은행이 유치하는 3가지 자금 그룹:

a) 은행 고객의 자금

b) 중앙은행으로부터의 대출

c) 신용 기관의 자금.

은행 예금(예금) - 예금자가 특정 조건에 따라 상업 은행에 예치한 자금. 은행 계좌는 특정 은행 업무에 대한 경제 정보를 저장하는 단위입니다. 은행 예금의 분류: - 예금자의 범주 측면에서(법적 및 물리적) - 자금 인출 형태(요구 및 정기예금) - 보증금 계약 기간. 주문형 - 경고 없이 원할 때 수령하세요. 동기 - 현금이 아닌 지불에 참여하려는 욕구. 정기 예금 - 일정 기간 동안; 목표는 수입을 창출하는 것입니다. 증명서 - 예금에 대한 은행의 서면 증명서로, 정해진 기간이 만료된 후 예금 금액과 이자를 받을 수 있는 예금자의 권리를 증명합니다. 은행어음은 발행인(은행)이 어음의 법적 소지인에게 지정된 시간에 특정 장소에서 일정 금액을 어음소지인에게 지급해야 하는 무조건적인 채무의무가 포함된 유가증권입니다. 은행 간 대출 시장은 은행 간 대출 시장입니다. 대금업자 - 자금을 보유하고 수익성 있게 자금을 배치하려는 은행; 대출자 - 신용 자원이 필요한 은행. 은행 간 대출에 대한 이자율은 무료 자원에 대한 수요 수준과 공급량에 따라 다릅니다. 이자율은 은행 간의 합의 결과입니다. 상업은행의 자기자금은 기본자본(지속가능한 성격의 자금: 수권자본, 은행주식할증금, 적립금, 경제발전기금, 당해연도 이익잉여금)과 추가자본(자본금, 다를 수 있습니다: 감사로 확인되지 않은 보고 연도의 이익 대출 손실 가능성에 대한 조항 은행 자금, 감사 보고서에서 확인되지 않은 데이터).

승인된 자본은 상업은행 활동의 경제적 기반입니다. 설립 절차는 은행의 법적 형태에 따라 다릅니다. 러시아 은행은 승인된 자본의 최소 금액에 대한 요구 사항을 결정했습니다. 이는 1만 유로에 해당해야 합니다. 자기자본의 기능:

a) 보호 (예비금 생성)

b) 운영적;

c) 규제.

러시아의 N1 은행 자기자금 적정성 비율:

H1=K/(Ar-SSr), 여기서 K는 자본이고; Ap - 위험가중자산; Ср - 유가 증권 감가 상각을 위해 생성 된 준비금 금액

은행의 통화 운영

외환 거래는 목적에 따라 분류될 수 있습니다. - 투기적(환율의 수익성 있는 변화를 희망) 및 차익거래(다른 시장의 가격 차이로 이익을 얻음 => 위험 없음). 외환 거래를 수행하는 시간과 기술의 관점에서 볼 때: - 현금(현물 거래); - 긴급 작업. 금전등록기의 용도는 다음과 같습니다.

a) 계획된 운영을 수행하기 위해 외화를 신속하게 획득합니다.

b) 단기 투기적 영업 수행

c) 통화위험에 대한 보험. 현물 운영의 특징: 1. 실행 기간이 짧습니다. 2. 거래 당사자들 사이에 거래 가능한 자산의 존재. 당사자들은 환율을 협상합니다. 가장 높은 비율은 전신 번역입니다. 왜냐하면 이를 통해 외화는 즉시 은행에서 지급되거나 외국 은행으로부터 이체를 받은 후 익일 지급됩니다. 선물 거래의 경우 일반적입니다.

1) 체결 시점부터 실행 시점까지의 장기간의 거래(~30일)

2) 거래 체결 시 거래되는 자산이 존재할 필요는 없습니다. 통화선물거래의 주요 목적은 다음과 같습니다.

a) 주요 대외 경제 계약이 체결될 때까지 필요한 통화를 수령합니다.

b) 통화 투기 및 차익거래;

c) 통화 위험을 헤징합니다. 주요 통화 거래 유형: 선도 거래(완전 거래);

b) 선물 거래;

c) 옵션 거래.

A. 장외시장에서 실시한다. 통화 구매자는 일정 기간이 지나면 특정 가격(협상 가능)으로 통화를 구매하겠다고 말합니다. 기간 만료 후 통화의 시장 가격은 합의된 가격보다 낮을 수 있으며 손실이 발생할 수 있습니다. 더 높으면 이익입니다. 이러한 계약을 실행하는 데는 2가지 옵션이 있습니다. - 판매 중인 통화의 실제 인도(전달 전달); - (약정한) 선도환율과 계약체결 당시의 현행환율과의 차액을 패소자가 지급하는 방식(선결제결제).

나. 선물거래는 거래소에서 이루어진다. 선물환 거래와의 차이는 거래소 거래의 성격으로 인해 발생합니다. 우선, 이는 교환 계약의 표준 특성입니다(거래 통화 유형, 계약 규모, 실행 기간과 관련). 선물 계약은 미래에 통화를 매도하거나 매수하기 위해 청산소에 대한 브로커의 의무입니다.

C. 통화가 있는 은행의 옵션 운용. 통화 구매 또는 판매와 계약을 실행하거나 실행하지 않을 권리의 구매 또는 판매에 대한 두 가지 유형의 계약의 조합입니다. 통화를 매도할 수 있는 권리를 사는 계약은 콜 옵션이고 통화를 살 수 있는 권리를 사는 계약은 풋 옵션입니다.

48. 국가의 신용 및 금융기관

예금형 신용기관

예금 기관은 금융 중개자 역할을 합니다. 이 그룹의 주요 기관은 상업 은행, 저축 기관 및 신용 조합입니다. 신용 은행은 경제 주체로부터 자금을 조달하기 위한 가장 광범위한 서비스를 제공합니다. 러시아 금융 시스템에서 상업 은행은 지배적 위치를 차지합니다. 저축 기관 - 자금의 주요 출처는 저축예금입니다. 이들 기관은 당좌예금 및 저축예금을 사용하여 단기 자금을 빌린 다음 부동산 담보로 장기 대출합니다. 신용협동조합은 상호 대출 기관입니다. 그들은 예금을 받아들입니다. 개인과 조합원이 수락할 수 있는 조건으로 조합원에게 빌려줍니다. 그들은 단기 소비자 대출 형태로 자금을 제공합니다. 일반적으로 전문적으로 작성됩니다.

보험 회사 및 연금 기금

보험회사와 연기금은 계약에 따라 운영되는 저축기관으로 분류됩니다. 보험 회사의 주요 수입원은 보험 계약자의 정기적인 기여금이며, 보험 회사의 재정 자원은 주로 상업 및 주택 건설을 위한 장기 대출 시스템에 사용됩니다. 연금 기금은 공공 및 민간(비주, NPF)입니다. 러시아에서 지배적 인 장소는 러시아 연금 기금입니다. 자금의 주요 원천은 사회 세금 공제입니다. NPF는 개방형(모든 시민이 회원이 될 수 있음)과 폐쇄형(기업, 산업, 지역, 전문가)으로 나뉩니다.

금융 및 투자 회사

금융 - 소비자 및 상업적 요구에 단기 및 중기 대출을 제공하기 위해 단기 상업 어음, 주식, 채권을 발행하거나 은행에서 차입하여 자금을 형성하는 회사. 금융회사는 거액을 빌리고 소액대출을 한다. 3 가지 유형 : 무역 (상품 구매를위한 대출), 소비자 (은행이없는 사람들) 및 비즈니스 회사 (팩토링 작업 수행, 회사의 임대 자금 조달에 종사). 투자 펀드는 투자자의 자원을 축적하고 자금 시장 자본 상품에 투자합니다. 그들은 장기 투자를 전문으로 합니다. 폐쇄형과 개방형(뮤추얼 펀드)이 있습니다. 폐쇄형 - 그들은 투자를 위한 현금을 얻기 위해 주식을 팔고 고정된 투자자 집단 사이에 배치되는 주식의 수를 추가로 제한합니다. 가격은 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 개방형 자체 동적 자산은 가치를 결정합니다. 매일 시장 종가를 사용합니다. 발행주식수에는 제한이 없습니다. CIF - 투자 펀드를 확인하십시오. 그들은 민영화 된 기업의 주식을 나중에 인수하기 위해 주식을 바우처로 교환하여 민영화 수표 (바우처)를 축적하도록 요청 받았습니다. CHIF의 주주가 된 바우처 보유자의 이익은 보호되지 않았습니다. CHIF는 뮤추얼 펀드(뮤추얼 투자 펀드)로 전환되었습니다. 뮤추얼 투자 펀드 - 법인을 만들지 않은 부동산 단지. 관리 회사가 재산을 신탁 관리하는 사람.

벤처 캐피탈 회사 및 헤지 펀드

이들 회사의 자금은 주로 하이테크 산업에서 새로운 기업 조직을 위한 자기자본의 주요 원천 역할을 합니다. 3개 그룹: 민간 독립 재단, 기업 계열사 및 정부 지원 소기업 투자 기업. 헤지펀드의 목표는 손실 위험을 줄이면서 시장 평균보다 높은 일정한 수익률을 창출하는 것입니다.

투자 은행

이들은 전통적인 의미의 은행이 아닙니다. 그들은 금융 시장에서 직접 자금 조달 기능을 수행합니다. 이들은 기업과 정부가 증권 발행을 금융 투자를 위한 주요 시장에 배치하도록 돕는 일을 전문으로 합니다. 활동:

a) 브로커 및 딜러의 기능을 수행합니다.

b) 증권 거래를 위한 결제 조직

c) 배출 포트폴리오의 형성;

d) 개인 투자자를 위한 개별 증권 포트폴리오 구성;

e) 투자 문제에 관한 컨설팅 서비스

f) 투자자 및 투자 대상을 검색합니다.

49. 미국, 영국, 독일, 일본, 프랑스, 이탈리아, 캐나다의 은행 및 통화 시스템

폐제 역사적으로 발전하고 법에 안치 된 국가의 화폐 유통 시스템을 호출합니다. 국가 통화 시스템의 필수적이고 상대적으로 독립적인 부분은 통화 시스템입니다.

통화 국제 정착과 관련된 돈의 이름을 지정하십시오.

통화 시스템에는 다음이 포함됩니다. 주요 요소:

상품의 가격을 측정하는 데 사용되는 화폐 단위(계정 단위);

공식 가격 척도;

지폐의 종류;

배출 시스템;

국가 통화의 환율 및 외국 통화로의 교환 절차.

통화 단위 - 모든 상품과 서비스의 가격을 측정하고 표시하는 데 사용되는 법률에 의해 제정된 지폐. 화폐 단위는 일반적으로 작은 여러 부분으로 나뉩니다. 대부분의 국가에는 십진법 구분 시스템이 있습니다.

가격 규모 - 화폐 단위로 고정된 금의 양. 금에 대한 신용 화폐 교환이 중단되면서 공식적인 가격 척도는 경제적 의미를 잃었습니다.

지폐의 종류법정화폐인 는 신용카드와 지폐입니다. 신용과 지폐는 발행인과 목적이 다릅니다.

배출 시스템 - 지폐 발행을 위해 법적으로 확립된 절차. 구성 요소는 다음과 같습니다.

1) 방출 센터;

2) 배출법.

자국 통화의 환율 및 외국 통화로의 교환 절차. 환율은 한 통화의 가격으로 이해되며 다른 통화 단위로 표시됩니다. 환율을 설정하는 것을 호출합니다. 인용하다.

직접 견적 외화 XNUMX단위가 국가통화의 일정한 단위수와 같다는 것을 의미한다.

간접 인용 국가 화폐 XNUMX단위가 일정한 수의 외화 단위와 같다는 것을 의미합니다.

통화 시스템 요소의 상호 작용이 수행됩니다. 중앙 은행이러한 목적을 위해 다음을 수행합니다. 기능:

1) 정부와 협력하여 루블의 안정성을 보호하고 보장하기 위한 통일된 국가 통화 정책을 개발하고 구현합니다.

2) 독점은 현금을 발행하고 유통을 조직합니다.

3) 신용 기관을 위한 최후의 대부자이며 재융자 시스템을 구성합니다.

4) 결제 규칙을 설정합니다.

5) 은행 운영, 회계 및 은행 시스템 보고에 대한 규칙을 설정합니다.

6) 신용 기관의 국가 등록을 수행합니다. 감사와 관련된 신용 기관 및 조직의 라이센스를 발급 및 취소합니다.

7) 신용 기관의 활동을 감독한다.

8) 연방법에 따라 신용 기관의 유가 증권 발행을 등록합니다.

9) 독립적으로 또는 정부를 대신하여 모든 유형의 은행 업무를 수행합니다.

10) 외화 구매 및 판매 작업을 포함한 통화 규제를 수행합니다. 외국과의 합의 절차를 결정합니다.

11) 법에 따라 직접 및 공인 은행을 통해 통화 관리를 조직하고 수행합니다.

12) 국제수지 예측 개발에 참여하고 국제수지 편집을 조직합니다.

13) 이러한 기능을 수행하기 위해 경제 전체 및 지역별 관계를 분석 및 예측합니다. 관련 자료 및 통계 데이터를 게시합니다.

14) 현금 순환과 관련하여 - 지폐 및 지폐의 생산, 운송 및 보관, 준비금 생성에 대한 예측 및 조직을 수행합니다. 신용 기관의 현금 보관, 운송 및 수집, 지폐의 지급 능력 표시, 손상된 지폐 및 지폐 교체 절차 및 폐기에 대한 규칙을 설정합니다. 신용 기관의 현금 거래 절차를 결정합니다.

통화 시스템의 유형

금속 및 비금속 화폐의 유통 시스템이 있습니다. 첫 번째 경우 금속 화폐는 화폐의 모든 기능을 수행하고 신용 화폐(지폐)는 금으로 교환됩니다. 두 번째 경우에는 금으로 교환할 수 없는 비금속 화폐가 유통된다.

바이메탈리즘은 일반적으로 은과 금의 두 가지 금속에 법적으로 보편적 등가물의 역할을 할당하는 통화 시스템으로 이해됩니다. 이 금속에서 동전을 무료로 주조할 수 있을 뿐만 아니라 동등하게 유통할 수 있습니다.

바이메탈 시스템의 유형:

병렬 통화 시스템 - 은화와 금화의 비율은 금속의 시장 가격에 따라 자발적으로 설정되었습니다.

이중 통화 시스템 - 은화와 금화의 비율은 국가에서 설정합니다.

절름발이 통화 시스템 - 금화와 은화는 법화이지만 동등한 기반은 아닙니다. 금화의 자유로운 주화와 은의 폐쇄적 주화가 구상되었습니다. 은화는 금의 표시 역할을했습니다.

모노메탈리즘 - 보편적 등가물의 역할이 하나의 금속(구리, 은, 금)에 법적으로 할당되는 통화 시스템.

미국 통화 시스템

미국 통화 시스템의 특징 중 하나는 미국에 영향력이 있는 은광 소유주뿐만 아니라 중소 규모의 산업가 및 농부와 같은 광범위한 차용자에 의해 지원되는 바이메탈주의의 오랜 존재입니다. 부채의 실제 크기를 줄이기 위해 상품 가격을 올리는 데 관심이 있습니다.

1900년에는 순금 함량이 1,50463g인 금 달러를 국가 화폐 단위로 승인하는 금본위제법이 공포되었습니다. 그러나 은화는 유통에서 회수되지 않았다.

미국 통화 시스템의 특징은 분산된 지폐 발행 시스템의 오랜 존재였습니다. 60년대까지. 1863 세기 지폐 발행권은 개별주의 수많은 은행에서 사용되었습니다. 1914년부터 XNUMX년까지 미국에 존재했던 지폐 방출 시스템의 또 다른 독특한 특징은 발행된 지폐를 국채로 의무적으로 뒷받침한다는 것입니다.

1913년 12월, 은행 발행을 위한 새로운 시스템인 FRS(Federal Reserve System)를 만드는 법이 통과되었습니다. 미국의 전체 영토는 4개 지구로 나뉘었고 각 지구에는 최소 40억 달러의 자본금으로 연방준비은행이 설립되었습니다. 연방준비은행권은 금화로 교환할 수 있었고 최대 60개월 동안 최소 XNUMX%의 금과 XNUMX%의 지폐로 뒷받침되어야 했습니다.

연방 준비법은 국가의 통화 시스템을 다음과 같이 변경했습니다.

그는 지폐 발행을 중앙 집중화했습니다.

은행권을 뒷받침하는 시스템을 크게 변경하여 정부 증권 대신 상업 어음의 주요 보안을 만들었습니다.

1929-1933년의 세계 경제 위기 동안. 미국 통화 시스템의 특징은 금본위제를 장기적으로 보존하는 것이었습니다. 이것은 주로 미국이 제XNUMX차 세계 대전이 끝나기 직전에 참전했기 때문에 막대한 군사 비용을 부담할 필요가 없었고 이를 충당하기 위해 지폐의 인플레이션 발행에 의지할 필요가 없었기 때문입니다. 또한 전쟁 후 국가의 금 매장량이 크게 증가하여 이전의 지폐를 금화로 무료 교환하는 시스템을 보존하는 데 기여했습니다.

그러나 미국에서는 1929-1933년 위기의 타격으로 금본위제가 붕괴되었습니다. 금 본위제 폐지는 41년 31월 1934일의 금 보유법에 따라 달러의 XNUMX% 평가절하를 동반했습니다.

동일한 "금 준비금 법"에 따라 중앙 집중식 금 준비금이 국유화되었습니다. 연방 준비 은행의 전체 금 준비금은 금 인증서와 교환하여 재무부로 이전되었습니다.

1934년 은법(Silver Act)은 재무부가 은을 구입하고 그 대가로 은 증서를 발행하도록 요구했으며, 이는 통화 공급의 구성 요소 중 하나가 되었습니다.

제1955차 세계대전 이후 은의 산업적 소비는 증가했고 화폐 순환에서의 역할은 크게 감소했습니다. 1972년부터 2,4년까지 은화 금액은 0,7억 달러에서 XNUMX억 달러로 줄었다.

미국의 전쟁 인플레이션의 특징은 인플레이션을 어느 정도 억제하는 산업 생산의 눈에 띄는 증가 조건에서 발생했다는 것입니다. 그러나 화폐 공급의 증가는 생산의 증가를 훨씬 초과했습니다. 그래서 1940-1945. 현금 유통량은 3,7배 증가한 반면 GNP는 1,5배 증가에 그쳤다. 다른 많은 자본주의 국가와 비교하여 미국의 전후 인플레이션의 특징은 오랫동안 상품과 관련하여 달러의 가치 하락이 공식 금 함량의 감소를 동반하지 않았다는 것입니다. 1971년. 1934년에 수립된 수준에 머물렀다. 그러나 통화 위기의 발전은 점점 더 달러를 훼손했습니다.

미국에서 가장 높은 인플레이션율은 60년대 후반부터 80년대 말까지의 기간에 관찰되었습니다. 1973년대 초까지. 이것은 여러 가지 경제적, 군사적, 정치적 이유 때문이었습니다. 여기에는 무엇보다도 세계 통화 및 금융 위기의 악화, 달러를 없애려는 욕구, 큰 국제 균형 책임, 베트남 전쟁 및 새로운 군사 현대화 프로그램과 관련된 막대한 군사 지출, 1975-80년의 에너지 및 원자재 위기와 여러 기업에 의한 가격 인상. XNUMX년대 초반까지. 인플레이션은 주요 경제 문제가 되었습니다.

1981년 레이건 행정부가 취한 적극적인 반인플레이션 조치는 그 수준을 낮추는 데 도움이 되었습니다. 그들은 경제 규제라는 통화주의적 개념에 기반을 두고 있었습니다.

현재 미국은 XNUMX대 화폐 발행자에 의해 결정되는 화폐 유통 구조를 가지고 있다. 이들은 재무부 (재무부), 중앙 은행 (FRS), 상업 은행입니다.

미국 재무부는 1달러에서 10달러까지의 소액권(국고금) 티켓, 은화, 거스름돈, 이른바 일반 금속(니켈, 구리)으로 만든 결함 동전을 발행합니다. 최근까지 국고금 발행은 현금 공급량의 11% 수준이었다. 그것의 대부분은 동전에 있습니다.

연방 준비 은행으로 대표되는 연방 준비 제도는 국가의 주요 현금 유통 수단인 지폐를 발행합니다. 상업 은행은 주로 청구서, 수표, 신용 카드, 전자 화폐를 발행하며, 이들은 소위 비현금 화폐를 형성합니다. 그들은 1980년 통화 공급의 70%를 차지했으며 경상 계정과 다양한 예금으로 대표됩니다. 동시에 모든 미국 결제의 90%는 비현금 결제로 이루어집니다. 동시에 비현금 지불 수준과 통화 공급에서 비현금이 차지하는 비중이 높을수록 인플레이션 발생 가능성이 낮아진다는 점에 유의해야 합니다.

미국에서 비현금 지불의 중요한 기반은 화폐 공급의 두 번째 요소인 요구불 예금입니다. 이러한 계좌에 집중된 자금은 주로 대기업과 인구의 부유층에 속합니다. 비현금 순환의 주요 수단은 수표입니다.

비현금 결제의 다른 형태로는 자동 결제 방법, 신용카드를 통한 컴퓨터 사용, 사전 통지 결제 시스템 등이 있습니다(은행은 자동으로 고객의 당좌 계좌에 입금하거나 반대로 각 특정 사례에 대해 고객 승인을 요구하지 않고 사전 체결된 계약). 이러한 상각은 유틸리티 비용, 임대료, 보험료 및 모기지 지불에 대해 이루어집니다. 소득에는 임금, 연금, 임대료 등이 포함됩니다.

통화 시스템을 규제하는 주요 기능은 재무부와 함께 미국 중앙 은행에서 수행합니다.

70년대 말부터. 연방 준비 제도의 주요 관심사는 낮은 인플레이션, 통화 순환의 안정성을 유지하고 기축 통화로서의 달러의 지위를 강화하는 것이 었습니다.

1972년 이후 중앙은행은 거의 매월 화폐 공급량과 은행 준비금의 가치 변화에 대한 허용 한도를 결정했습니다.

1975년 이후 연준은 미 의회의 요청에 따라 통화 총액의 증가와 여러 이자율에 대한 허용 한도를 매년 결정해야 했습니다.

1981년 이후 화폐공급을 제한하고 금리를 인상하는 등 화폐유통에 대한 보다 엄격한 규제가 시행되고 있다. 결과적으로 이것은 다른 서방 국가의 통화에 대한 환율을 높임으로써 인플레이션을 줄이고 달러의 위신을 강화하는 데 도움이 되었습니다. 이 모든 미국의 조치는 서유럽과 일본에서 온 뜨거운 돈의 도피와 환율 하락으로 인해 서유럽과 일본 국가에 재정적, 경제적 피해를 입혔습니다.

프랑스의 통화 시스템

XNUMX세기 대부분 동안 프랑스에서. 바이메탈주의가있었습니다.

1865년에 프랑스는 라틴통화동맹을 이끌었고, 1873년에는 은화를 폐지하고 금화만을 위해 사용했다. 이것은 금 단일 금속주의로의 전환을 의미했습니다. 그러나 이전에 주조된 XNUMX프랑 은화는 법화의 무한한 힘을 유지했습니다. 따라서 프랑스 통화 시스템은 금 단일 금속주의의 "림핑 유형"이었습니다.

5년 1914월 XNUMX일, 프랑스 은행의 지폐를 금으로 교환하는 것을 폐지하고 강제 환율로 지폐를 발행할 수 있는 권리를 부여하는 법이 통과되었습니다. 전쟁 중에 금화는 유통되지 않았고 금화는 법정 화폐로 채워져 지폐로 변질되었습니다. 이 지폐의 발행은 국가의 군사 지출 자금을 조달하는 데 사용되었습니다.

제 1926 차 세계 대전 중에 시작된 인플레이션은 XNUMX 년까지 다른 자본주의 국가보다 프랑스에서 더 오래 지속되었습니다. , 지폐의 인플레이션 문제에 의해 크게 다루어졌습니다.

인플레이션에서 프랑의 안정화로의 전환은 1926년이 되어서야 시작되었습니다. 국가 예산은 추가 세금으로 균형을 이루었습니다. 1928년 화폐개혁이 단행되었다.

개혁의 결과 금괴 표준이 도입되었고 지폐의 금 전환 가능성이 축소되었습니다. 215kg의 금과 같았습니다.

다른 서방 국가와 달리 프랑스는 1929-1933 위기 동안. 금괴 표준을 유지했습니다. 다른 나라보다 위기가 늦게 닥쳤기 때문이다.

30대 중반. 프랑스의 경제 및 재정 상황은 악화되었습니다. 1936년 25월 정부는 프랑화를 평가 절하하여 금 함유량을 1937% 이상 줄였습니다. 동시에 금 지폐 교환이 중단되었습니다. 1938년과 XNUMX년 프랑의 평가 절하가 두 번 더 수행되었으며 이는 금괴 표준의 붕괴와 프랑의 점진적인 평가 절하를 의미했습니다.

미국과 영국에 비해 프랑스의 군사 인플레이션의 특징은 나치 독일에 의한 프랑스의 약탈로 악화되었다는 것입니다. 후자는 막대한 예산 적자의 주된 원인이었던 프랑스로부터 막대한 점령 공물을 부과했고, 이는 지폐의 인플레이션 발행으로 충당되었습니다.

제XNUMX차 세계 대전 중 프랑스의 인플레이션은 파시스트 점령으로 인한 경제적 황폐화의 결과로 생산과 무역의 급격한 감소로 악화되었습니다.

프랑스의 전후 인플레이션은 막대한 군비 지출과 정부의 경제 규제 및 "성장 정책" 시행과 관련된 지출로 인한 만성적 예산 적자와 밀접한 관련이 있습니다.

제1958차 세계대전 후 프랑은 반복적으로 평가 절하되었습니다. 마지막 두 번의 평가 절하는 1969년 XNUMX월과 XNUMX년 XNUMX월에 발생했습니다.

Frank는 너무 "무중력"이 되었기 때문에 정부는 교단으로 그를 "무게"하는 것이 적합하다고 생각했습니다. 액면가는 1960년 초에 시행되었고 그 결과 프랑이 XNUMX배로 확대되었습니다. XNUMX프랑은 XNUMX프랑과 같았다.

1958년의 평가 절하는 세계 시장에 대한 프랑스 제품의 수출을 강화하는 데 특정한 역할을 했습니다. 그러나 인플레이션의 내부 과정은 계속되었고 상품 가격의 체계적 증가로 표현되었습니다.

오랫동안 프랑스는 프랑 존의 선두에 있었습니다. 이 통화 그룹은 프랑스 식민지가 독립하기 전에도 형성되었습니다. 프랑 존 내에서 프랑스 프랑은 헤게모니 통화의 역할을 했고, 다른 모든 국가는 준비금을 프랑스 프랑으로 유지하고 파리에 보관해야 했으며, 프랑스에 대한 환율은 일정 수준으로 고정되어 있었다. 프랑스인의 동의 없이 변경할 수 없습니다.

프랑스는 프랑 존으로부터 막대한 이익을 얻었다. 그녀는 그곳에서 인출되어 프랑스에 배치 된 지역 국가의 외환 보유고를 처분했습니다.

전후 기간에 국가 독립을 달성 한 프랑스의 이전 식민지는 자체 발행 은행과 자체 통화 시스템을 만들기 시작했습니다. 전쟁 후, 프랑 존 내에서 원심력 경향이 발전하여 프랑스의 통화 헤게모니가 약화되었습니다. 1958년 XNUMX월 프랑스 프랑이 평가 절하되었을 때 모로코와 튀니지는 자국 통화의 평가 절하를 거부했습니다.

1959년에 이 주들은 프랑 존과의 거래에 대한 외환 통제를 도입했고, 프랑스에 외환 보유고를 계속 유지했지만 파리 외환 시장을 우회하여 자체 발급 은행을 통해 외화 거래를 시작했습니다.

그러나 프랑 지역의 다른 회원국들은 프랑스와 같은 정도로 그들의 통화를 평가 절하했습니다. 후자는 여전히 프랑 영역을 유리하게 사용합니다. 70년대 초에 프랑 존이 그 의미를 잃었음에도 불구하고 이 존 내에서 프랑스의 통화 헤게모니는 많은 개발도상국에서 계속되고 있습니다.

프랑스의 화폐유통구조는 화폐의 공급과 경제의 유동성이라는 두 가지 주요 개념으로 나뉜다. 화폐 공급량 - 집합 M1 - 현금을 포함합니다. 은행, 우체국 및 국고의 요구불예금을 기준으로 발행되는 지폐 및 잔돈, 계좌에 입금된 돈.

총액 M2는 총액 M1과 은행 및 기타 금융기관이 정기예금 및 특별계정을 기반으로 창출한 자금으로 구성됩니다. 이 모든 것을 돈의 유사성 또는 유사 화폐라고합니다. 차례로 총 M3에는 총 M2와 저축 은행의 예금, 일반적으로 인구에 배치되는 재무부 지폐가 포함됩니다.

60년대부터. 비 현금 회전율이 증가하는 경향이 있습니다. 화폐의 주요 현금유통형태는 지폐와 거스름돈(니켈, 은, 알루미늄으로 주조, 사적보장 대상)이며, 비현금유통은 수표, 각종 예금계좌, 신용카드 등으로 대표된다. .

프랑스에는 XNUMX가지 화폐 발행처가 있습니다. 첫째, 중앙 은행(프랑스 은행); 둘째, 유사 화폐를 창출하는 은행 및 일부 금융 기관; 셋째, 재무부는 농장에 대출을 통해 돈을 발행합니다. 넷째, 예금 및 안전현금창구, 자금의 간접배출을 수행한다.

유럽 연합의 회원국으로서 프랑스의 화폐 유통의 특징.

유럽 연합의 회원국으로서 프랑스는 오랫동안 통화인 프랑의 경도를 관리해야 했습니다.

프랑스는 60년대 말과 70년대 초 세계 통화 및 금융 위기가 심화되면서 가장 큰 어려움을 겪었다. 프랑스의 경우 이는 성장 둔화, 국제 수지 적자, 단기 자본 유출, 금 및 외환 보유고 감소, 프랑 가치 하락에 반영되었습니다.

1969년 1971월 프랑스는 프랑의 가치를 떨어뜨릴 수밖에 없었다. 1974년 XNUMX월부터 XNUMX년 XNUMX월까지 이중 통화 시장이 형성되었습니다.

1973-1975년. 프랑스는 독일, 벨기에, 네덜란드, 덴마크 통화의 고정환율을 유지하기 위해 외환보유고를 적극적으로 사용해야 했다. 외환 보유고의 손실은 수십억 달러에 달했습니다.

70년대 후반에 새로운 경제 프로그램의 채택. ( "Barr의 계획") 프랑스의 경제와 통화 및 재정 상태를 안정시키기 위해 자메이카 협정의 채택을 통한 통화 위기의 약화는 달러 및 기타 통화에 대한 프랑의 지위를 강화했습니다.

영국 통화 시스템

영국의 화폐 단위는 파운드입니다. 이미 240-20세기 초에 중앙집권 국가가 출현하기 오래 전에 사용되었습니다. "파운드 스털링"이라는 이름은 원래 무게 내용을 반영했습니다. 12 펜스는은 XNUMX 파운드에서 주조되었으며 두 번째 이름 인 "스털링"도 있습니다. XNUMX펜스는 XNUMX실링, XNUMX파운드는 XNUMX실링이었다.

XIV 세기에. 영국에서는 XNUMX세기 말까지 금화 파운드가 유통되고 있습니다. 바이메탈 통화 시스템을 운영합니다.

1798 세기 말-1821 세기 초. 영국은 최초의 금 단일 금속주의 국가가 됩니다. XNUMX년 법에 따라 은 주조가 금지되었습니다. 그러나 이 기간 동안 영국은 프랑스와 전쟁 중이었기 때문에 지폐의 금 교환(금 단일금속주의의 특징)이 중단되었고 XNUMX년까지 금으로 교환할 수 없는 지폐가 유통되었습니다.

1821년부터 1914년까지 영국에는 금본위 제도가 있었습니다.

1914년 이후 지폐는 더 이상 금으로 교환되지 않았고 금화는 유통되지 않았습니다. 군비 지출을 충당하기 위해 정부는 국채를 발행하기 시작했습니다.

1925년에 금에 대한 지폐 교환이 복원되었지만 잘린 형태로 금화가 아닌 금괴에 대한 것입니다. 파운드 스털링의 구매력이 크게 감소 했음에도 불구하고 영국은 평가 절하를하지 않고 통화 복원을 수행하여 통화 단위의 전쟁 전 금 함량을 복원했습니다.

금괴 표준은 오래 가지 못했습니다. 이미 1931년, 세계 경제 위기 동안 영국은 지폐를 금으로 교환하는 것을 포기해야 했습니다. 그 이후로 영국에서는 불환 신용 화폐 시스템이 운영되고 있습니다.

1929-1931년의 위기 이후. 해외 시장에서 영국의 지위 약화, 영국 통화에 의한 주요 지위의 점진적인 상실 및 보조 준비 통화로의 전환이 있습니다. 지난 20년 동안 세계 공식 외환 보유고에서 차지하는 비중은 7%에서 3%로 감소했습니다.

영국의 제1951차 세계대전 이후 기간은 다른 선진국(이탈리아 제외)보다 높은 인플레이션율을 특징으로 하는 경향이 있습니다. 1960-4년. 소매 가격은 1-1961년에 연평균 1970% 증가했습니다. - 4%, 1971-1980 - 13,3%, 1981-1986 - 7,5%.

1986년 파운드화의 구매력은 전쟁 전인 1938년에 비해 16배, 1950년에 비해 12배 감소했습니다.

영국의 인플레이션 원인은 다른 나라와 마찬가지로 생산 영역과 유통 영역에 뿌리를 두고 있습니다. 주요한 것 중 하나는 공공 부채의 증가를 동반한 예산 적자였습니다.

인플레이션에 대처하기 위해 영국 은행은 다양한 도구를 사용했습니다. 세 가지 통화 정책 방법이 사용되었습니다. "특별 예금"의 규범 변경, 즉 영란은행의 특별 계정에 예치된 자금의 일부를 상업 은행이 예치; 민간 부문에 발행된 은행 대출에 대한 직접적인 선택적 통제 방법의 사용.

1976년 이래 신고전파, 특히 화폐주의 개념이 통화정책에 미치는 영향이 증가했습니다. 그것은 첫째, 단기적인 "중지"정책 (시장 상황의 변동에 따라 경제 정책의 방향을 변경하도록 제공)의 포기와 중기 이행으로의 전환에서 나타납니다. 통화 공급 증가율과 GDP 대비 정부 대출 비율의 꾸준한 감소를 목표로 하는 기간 전략.

둘째, 영국 은행은 은행 대출을 통제하는 직접적인 방법과 이자율 변경을 포기하고 증권 매매와 같은 시장 방법을보다 적극적으로 사용하기 시작했습니다.

전후 영국의 상대적으로 높은 인플레이션율은 미국 달러와 독일 마르크에 대한 파운드화의 평가절하로 이어졌습니다.

영국의 주요 화폐 유형은 다른 국가와 마찬가지로 비현금 형태의 화폐입니다. 은행 계좌의 자금 - 입금.

현금(지폐와 잔돈)은 유통되는 총 화폐 공급량의 약 32%를 차지합니다.

비현금 지불의 우세한 발전과 통화 순환과 대출 자본 이동 사이의 관계 강화로 인해 모든 국가에서 새로운 유형의 신용 의무로 인해 통화 공급의 경계가 크게 확장되었습니다. 전후 기간에 영국의 지불 회전율에서 현금 잔액은 수요 계정뿐만 아니라 긴급 및 저축 계정에도 사용됩니다. 이는 부분적으로 정기 계정의 자금을 사전 통지 없이 수요 계정에서와 마찬가지로 쉽게 얻을 수 있기 때문입니다.

동전을 발행하는 재무부 외에도 영국의 화폐 발행자는 영국 은행과 상업 은행입니다. 영란은행 독점은 재무부가 결정하고 의회가 승인한 금액으로 지폐를 발행합니다.

1844년부터 영란은행은 지폐 발행만을 다루는 발행부와 다른 모든 업무를 수행하는 은행부의 두 부서로 나뉘어졌습니다. 현재 단계에서 지폐의 전체 발행은 신탁입니다. 발행부서에서는 지폐 발행에 대한 담보로 국채와 국채를 매입하고 은행으로부터 어음 및 기타 채권을 매입합니다.

이 단계에서 발행된 지폐는 영란은행 은행 부서의 준비금으로 보관됩니다. 그런 다음 정부는 영국 은행 계좌의 자금을 사용합니다.

따라서 영국 은행의 은행 계좌 잔액과 이러한 은행 고객의 예금이 증가하고 있습니다. 유통되는 지폐의 수는 아직 변경되지 않았습니다. 발행된 지폐는 영국 은행에 남아 있습니다. 그러나 시중 은행의 예금 증가로 인해 유통되는 통화량은 여전히 증가하고 있습니다.

외국 중앙 은행의 의무도 지폐 발행을 위한 담보가 될 수 있습니다. 저것들. 외화 보유. 이 경우 은행부서에서 매입한 외화는 발행부서에서 발행한 해당 수의 지폐와 교환하여 발행부서로 이체됩니다.

영국의 비현금 지불은 총 지불 거래 건수의 8%에 불과하며 그 가치의 90%에 달합니다. 모든 비현금 지불 비용의 가장 큰 부분인 51,4%는 신용 및 직불 이체 지불에 해당하며 대부분 자동화됩니다.

가치 47,8위(XNUMX%), 수량 XNUMX위를 확인합니다. 최근 몇 년간 영국에서는 다음과 같은 일이 있었습니다.

1) 수량과 가치 모두에서 수표의 비중을 줄입니다.

2) 자동 이체, 카드 및 전자 결제를 통한 결제 비중을 높입니다.

3) 평균수표금액의 증가, 고액결제를 위한 수표의 활용이 증가하였다.

독일의 통화 시스템

70년대까지. 20 세기 독일에는 통합 통화 시스템이 없었으며 XNUMX개 이상의 주와 공국이 서로 다른 유형의 통화 시스템을 사용했습니다. 그들은 주로은 단일 금속주의를 기반으로했으며 브레멘에만 금 탈러가있었습니다. 나머지 통화 단위(friedrichsdores, louis, pistoles 및 ducats)는 바이메탈리즘의 병렬 및 이중 시스템을 기반으로 합니다. 금화와 은화가 유통되었고 금과 은 사이의 가격은 시장이나 국가에서 정했습니다. 또한 지폐와 지폐도 유통되었습니다.

1871-1873년 독일 땅과 교육의 정치적 통일. 독일 제국은 금 단일 금속주의를 기반으로 한 통합 통화 시스템을 만들었습니다. 새로운 통화 단위 인 Reichsmark가 도입되었습니다.

제XNUMX차 세계대전이 발발하면서 금본위제가 폐지되고 Reichsbank 지폐와 금의 교환이 중단되었습니다.

1924년에 금 교환 표준이 도입되었는데, 이는 승전국에 대한 독일의 통화 의존도를 확립했음을 의미했습니다. 새로운 Reichsmark는 405 금과 외화로 뒷받침되었습니다.

1929-1933년 세계 통화 위기 동안. 독일의 금 교환 표준이 폐지되고 명목 화폐 시스템이 확립되었습니다.

제 21 차 세계 대전 후 독일 경제에서 혼돈이 지배했으며 베를린과 같은 영토는 1948 개의 점령 지역으로 나뉘 었습니다. 9년 XNUMX월 XNUMX일 서방 점령 당국은 별도의 통화 개혁을 단행하여 독일을 경제적으로 두 부분으로 나누었습니다. 개혁에 따라 독일 마르크라는 새로운 화폐 단위가 도입되었습니다.

1949년 3,33월, Breton Woods 시스템의 요구 사항에 따라 FRG 헌법이 채택된 후 금-달러 표준이 설정되었으며 달러에 대한 독일 마르크의 비율은 미국당 XNUMX마르크였습니다. 달러.

1976년에 금으로 교환되지 않는 신용 화폐 시스템이 이 나라에 설립되었습니다. 독일의 현재 통화는 Deutsche Mark이며 100pfennigs로 세분화됩니다.

일본의 통화 제도

Emission Institute - 일본 은행은 1882년에 설립되었습니다. 1889년 법률에 따라 그는 신탁 지폐를 발행할 권리를 받았습니다. 일본의 금본위제는 1897년에 도입되었습니다.

금 함량은 순금 0g으로 설정하였다. 제75차 세계대전 중에는 지폐와 금의 교환이 중단되었습니다. 금본위제는 1933년 말에 공식적으로 폐지되었습니다.

일본의 화폐 단위 - 엔은 100센, 1953센은 XNUMX린입니다. 그러나 인플레이션으로 인해 XNUMX년에 XNUMX엔 미만의 화폐가 폐지되었습니다. 건초와 린은 유통에서 제외되었습니다.

일본 은행은 귀금속뿐만 아니라 구리-니켈 합금으로 만든 많은 기념 주화를 발행합니다. 100엔, 50엔, 10엔, 5엔, 1엔짜리 구리-니켈 합금으로 만든 동전이 유통되고 있다.

제XNUMX차 세계대전 이후 일본의 화폐제도와 화폐유통구조에는 변화가 있었다. 채택된 배출법은 지폐 발행에 대한 공식적인 제한을 제공했습니다. 그러나 예산 자금이 필요한 경우 정부는 배출 제한을 수정할 수 있습니다. 또한 상업 어음이나 유가 증권으로 담보 된 지폐의 발행 및 외화 매입시 사실상 제한이 없었습니다.

전후 기간의 화폐 유통 구조는 현저하게 변경되었습니다.

인플레이션 문제가 첨예했던 30차 세계대전 당시 화폐유통구조에서 현금이 차지하는 비중은 56%에서 50%로 늘어난 반면 예금은 그만큼 줄었다. 60-90년대 경제 회복 과정에서. 보증금의 비율은 전쟁 전 수치를 초과했습니다. 예치금의 높은 비율은 81년대 초 국내 무역 구조와 관련이 있습니다. 비현금 지불이 압도적으로 많은 도매 거래는 무역 회전율의 19%를 차지했으며 소매는 XNUMX%를 차지했습니다.

화폐순환 구조는 예금이 지배적이지만 일본은행은 현금의 발행을 통해 화폐순환의 역학에 일정한 영향을 미치고 있다. 다양한 신용 규제 조치가 동일한 목적으로 사용됩니다.

전후 첫해에 일본의 인플레이션은 엄청난 비율을 차지했습니다. 유통되는 돈의 양은 15 배, 도매 가격은 343 배 증가했습니다. 엔화의 구매력은 99% 하락했습니다. 경기회복이 완료된 50년대 이후 인플레이션은 둔화되었다.

외부 소스에 대한 국가의 높은 연료 및 에너지 의존도 조건에서 인플레이션 과정의 확장을 극복하는 것은 80 년대 석유 및 기본 유형의 원자재 가격 하락에 의해 촉진되었습니다. 재정 및 행정 개혁도 매우 중요했으며 예산 자금 조달 수단으로 국가 대출 발행이 감소했습니다. 동시에 소매 및 소비자 가격은 주로 식품 및 다양한 서비스 가격 상승과 간접세 증가로 인해 증가했습니다.

전후 엔화의 인플레이션적 평가절하는 환율 하락의 주요 요인 중 하나였습니다. 엔화의 환율은 주기적으로 재검토되어 실질환율과 상대적으로 일치하게 되었습니다. 동시에 일본은 복수의 환율(다양한 거래 유형, 상품 그룹 및 지역에 대한 통화의 차등 환율)을 시행했습니다. 1949년 360월 단일 환율이 설정되었습니다: 1엔 = 1971달러. XNUMX년까지 살아남았다.

달러 위기와 관련하여 일본 정부는 1971년 1971월에 "변동" 엔 환율을 도입했습니다. 1973년 말 전후 첫 엔화 평가절상에 이어 XNUMX년 XNUMX월 두 번째 평가절하가 이루어졌다.

엔화의 절상은 다음과 같은 요인에 의해 촉진되었습니다.

▪ 현대 기술을 기반으로 한 일본 경제의 지속적인 구조 조정;

▪ 일본 수출품의 경쟁력 향상;

▪ 화폐유통과 물가가 상대적으로 안정되는 상황에서 엔화 구매력이 눈에 띄게 증가합니다.

또한 엔화의 상승은 미국 행정부가 미국 수출을 확대하고 일본 수입을 방해하며 이를 바탕으로 일본과의 대외 무역 적자 및 일반적으로 미국 국제수지 적자.

일본이 미국에 이어 세계 XNUMX위의 경제 대국이 되면서 엔화는 기축 통화 중 하나가 되었습니다. 현재 아시아 지역을 중심으로 국제준비금 및 지급수단으로 사용되고 있다.

일본은 해외 경제 확장을 위해 분투하고 있다. 이와 관련하여 많은 일본 수출품, 주로 자동차와 관련하여 미국에서 보호주의 장벽이 도입되었습니다.

1997년 초 일본 경제의 쇠퇴와 아시아 위기가 일본 상황에 미치는 영향으로 엔/달러 비율이 하락했습니다(1998년 중반 - 138,78달러당 1엔).

일본 엔화에 불리하게 작용하는 또 다른 외부 요인은 일본 경제 침체를 배경으로 상대적으로 빠른 소득 창출 측면에서 미국 시장의 매력적인 상태입니다. 그 결과 일본 자본이 미국으로 도주했다.

엔화의 추가 절하는 일본과의 미국 무역 적자를 증가시킬 위험이 있습니다. 이러한 사건의 발전은 일본과 경제가 밀접하게 연결된 아시아 국가, 즉 태국, 한국, 홍콩을 걱정합니다. 이들 국가의 통화는 엔화 가치가 하락함에 따라 압력이 가중될 위험이 있습니다.

캐나다의 통화 시스템

캐나다의 통화 시스템은 역사적으로 짧은 기간에 형성되었습니다. 1867년에 결성되었다.

캐나다가 국가로 형성되기 전에는 그 영토에서 식민지 유형의 화폐 유통이 있었습니다. 유통 과정에서 프랑스, 스페인, 포르투갈 은화가 돈으로 사용되었으며 그중에는 불량 지폐가 꽤 많이있었습니다. 또한 종이 대리도 유통되었습니다. 주화는 수도권 국가에서 군과 지방 식민 행정부에 급여를 지급하기 위해 제한된 수량으로 나왔습니다.

프랑스에서는 1670 년부터 특히 캐나다를 위해 은화 (소금)가 주조되었지만 국내 유통에서 차지하는 비중은 적었고 무역 작업의 일부는 직접 물물 교환을 통해 수행되었습니다. 국내 시장에서의 상품 교환은 도로의 미개발, 지역 시장의 협소함 및 고립 등 여러 가지 이유로 존재했습니다. 캐나다 인디언들은 "wampums"라는 껍질로 만든 특수 벨트를 돈으로 사용했습니다. 일부 무역 회사는 상점에서만 인디언에게 상품을 판매하기 위해 자신의 돈 대리자 "본"을 돈으로 사용했습니다.

프랑스 식민 통치가 끝날 때까지 캐나다에는 지폐 대리 화폐가 존재했으며 XNUMX 세기 말에 완전히 감가 상각되었습니다.

1825년 영국이 금 단일금속주의로 전환한 후 파운드 스털링이 캐나다의 공식 통화가 되었습니다. 1841년 화폐유통법(Money Circulation Act)은 영국 파운드 스털링과 함께 미국의 금은 달러와 프랑스 은화를 합법적인 지불 수단으로 인정했습니다. 1870년부터 캐나다 달러는 캐나다의 국가 통화가 되었습니다.

영국에서 주조된 최초의 은화는 1858년에 캐나다에서 나타났습니다. 1908년부터 주로 은화로 캐나다에서 동전이 주조되기 시작했고 금화는 1908년부터 1919년까지 주조되었습니다.

제1935차 세계대전 이전에는 상업 은행의 지폐가 국가 통화로 되어 있었고 연방 정부 지폐의 비중은 적었습니다. 지폐 발행의 중앙화는 1938년 캐나다 은행의 창설과 10년 국유화로 촉진되었습니다. 법에 따르면 1968년 이내에 상업 은행은 지폐 발행량을 XNUMX배로 줄여야 했습니다. 그 이후로 지폐 방출은 캐나다 은행의 특권이 되었습니다. 금은화 발행은 관광객 전용으로 시행되었으며 XNUMX 년부터 국가는 은화를 니켈로 대체하기 시작했습니다.

기업과 조직 사이의 국가 내에서 비현금 지불 방식이 우세하며 주요 수단은 수표입니다. 수표는 현금 결제의 최대 90%를 제공합니다. 현금은 점차 소매유통과 신용카드 영역에서 밀려나고 있습니다. 그러나 소액 거래를 할 때는 현금이 편리하고 선호된다.

수표에 의한 결제는 유통되는 현금의 증가보다 더 빠른 속도로 발전했습니다. 수표의 이동성은 매우 높으며 각 수표는 14개의 정산 트랜잭션에 관여하므로 유지 관리와 관련된 비용이 증가합니다. 새로운 지불 방식을 도입한 상업 은행은 수표 순환 비용을 줄이기 위해 노력하고 있습니다.

신용 카드는 비현금 지불의 발전에 유망한 방향으로 간주됩니다. 사전 통지 지불 시스템이 캐나다에서 인기를 얻고 있습니다.

두 차례의 세계 대전 사이에 캐나다에서 인플레이션의 주요 원인 중 하나는 상품 가격의 고르지 못한 변화였습니다.

전후 기간에 캐나다는 인플레이션의 두 가지 발발을 경험했으며 그 원인은 다음과 같습니다. 미국 자본의 유입과 국가의 추출 산업에 대한 배치와 함께 상품 및 "투자" 붐; 미국에 대한 원자재 및 반제품 수출 증가. 가격 상승은 군비 지출의 영향을 크게 받았습니다.

인플레이션 과정은 또한 생산 비용의 증가와 농업 및 추출 산업의 노동 생산성의 느린 성장에 의해 영향을 받았습니다.

1969년부터 1975년까지 캐나다 정부 물가 상승과 임금 상승을 제한하려 했다. 그러나 이러한 조치는 정부가 다양한 구실로 가격을 인상하고 임금을 엄격하게 통제하는 독점을 막을 수 없었기 때문에 효과가 없는 것으로 판명되었습니다.

1994-1996년 캐나다의 인플레이션은 극도로 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 생산 능력의 활용도가 낮고 실업률이 높기 때문에 인플레이션 가속화 위험 없이 신용 비용을 줄일 수 있었습니다. 그러나 1994년 대부분 동안 캐나다 은행은 금리를 인상했습니다. 이자율의 주기적인 인상은 연방 수준과 가장 큰 지방의 대규모 적자와 퀘벡 분리주의의 위협으로 약화되어 국가 통화의 지위를 강화해야 할 필요성 때문이었습니다.

1995년에 캐나다 경제는 경기 침체 직전에 있었고, 이는 캐나다 상품에 대한 외부(주로 미국) 수요가 크게 감소하는 경우 불가피했을 것입니다.

이러한 상황에서 캐나다 은행은 일련의 연속적인 금리 인하를 시행하기 시작했습니다. 캐나다의 인플레이션은 5,2년 1990%에서 1,8년 1993%, 0,2년 1994%로 전후 기간 중 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

1991년 이후 캐나다의 물가는 미국보다 눈에 띄게 더 느리게 상승했으며 그 성장은 "XNUMX개국" 그룹의 평균보다 뒤처졌습니다. 이것은 느슨한 통화 정책을 지속하기 위한 가장 중요한 국내 조건 중 하나입니다.

캐나다 달러가 주로 국내 결제에 사용된다는 사실에도 불구하고 기축 통화에 대한 "페깅"은 세계 통화 시스템에서 취약한 고리 중 하나로 만들었습니다. 캐나다 달러는 미국 달러에 집중하기 시작했습니다.

1970년까지 캐나다 달러는 미국 달러에 크게 고정되어 있었습니다. 1970년 XNUMX월 캐나다 정부는 캐나다 은행이 캐나다 달러와 미국 달러 또는 기타 미리 발표된 환율 사이의 고정된 패리티를 유지하기 위해 더 이상 외환 시장에 개입하지 않을 것이라고 발표했습니다. 그 이후로 캐나다 달러는 "변동" 환율을 유지해 왔습니다. 통화 영역에서 캐나다 은행의 임무는 캐나다 달러 환율의 과도하게 급격한 변동을 완화하고 이에 대한 불합리한 압력을 중화시키는 작업을 수행하는 것입니다.

70년대 초반. 미국 달러의 약세로 캐나다 달러가 일시적으로 강세를 보였습니다. 자동차 및 예비 부품의 상호 무역에서 관세 교환(10년 1965월 XNUMX일 협정)은 캐나다 수출입 구조를 변경했습니다. 무역 및 국제수지 개선.

세계 경제 위기 1974-1975 캐나다에 외환위기를 일으켰다. 외국 장기 자본의 수입에 상당한 변화가 있었습니다. 한편으로는 외국인 직접 투자가 유출되었고 다른 한편으로는 캐나다 대기업들이 해외에 대규모 투자를 시작했습니다. 캐나다 달러의 범위가 확장되었습니다. 일반적으로 국제 결제 통화인 캐나다 달러는 제한적으로 사용됩니다. 이것은 캐나다와 미국 간의 대외 경제 관계의 특성 때문입니다. 대외 무역 회전율의 약 2/3가 미국에 속하며 미국 달러가 계산에 사용됩니다. 파운드화는 서유럽 국가 및 일본과의 장기 계약 결제에 사용됩니다.

캐나다 경제의 고도의 개방성과 미국 경제와의 강력한 유대 관계로 인해 캐나다 정부는 세계 통화 시장의 발전을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 80년대부터. 캐나다 통화정책의 가장 중요한 목표는 미국 달러에 대한 캐나다 달러의 환율을 안정시키는 것이었다.

이탈리아의 통화 시스템

이탈리아의 통화 시스템은 수세기 동안 존재하면서 많은 변화를 겪었습니다. 그것은 단일 금속 시대와 이중 금속 시대로 특징 지어졌습니다. 1895년에 금화 표준이 도입되었습니다.

제1923차 세계 대전 동안과 1928년까지 이탈리아는 지폐를 금으로 교환하는 것을 포기했습니다. 금 본위제는 625년에 와서야 금괴 본위제의 형태로 복원되었습니다. 제1628차 세계대전 후 이탈리아는 높은 인플레이션으로 인해 달러 대비 환율이 절하되어 IMF에서 리라의 금 함유량을 고정하는 것을 중단했습니다. XNUMX달러당 XNUMX리라). 현재 달러당 XNUMX리라.

이탈리아의 화폐 단위는 리라이며 100센테시모로 나뉩니다. 실제로는 리라의 높은 평가절하로 인해 이러한 교환이 이루어지지 않는다. 이탈리아는 지폐(신용 화폐)가 특징이지만 재무부에서 발행하는 지폐도 있습니다. 여기에는 소액(액면가 1000리라 미만)이 포함됩니다.

발행 센터는 1926년에야 그러한 권리를 부여받은 이탈리아 은행입니다. 그 전에는 1893개의 발행 기관이 있었습니다. XNUMX년부터 로마에 있는 이탈리아 은행, 나폴리 은행, 시칠리아 은행 등 세 곳이 있었습니다. 돈의 발행은 재무부의 감독하에 수행됩니다. 새로운 문제에 대한 보안으로 외화 또는 새로운 문제의 국채 및 장기 정부 의무 또는 상업 은행에 보관된 상업 어음 및 정부 증권이 작용할 수 있습니다.

종이(국고) 화폐 발행에 대한 결정은 재무부가 내립니다. 동전은 조폐국에서 만들어집니다. 재무부는 State Polygraphic Institute에서 인쇄합니다.

이탈리아에서의 지불은 현금 및 비현금 형태로 이루어집니다. 비현금 결제로서 특별 지로 주문을 사용한 자금 이체인 지로 결제가 널리 퍼져 있습니다. 일반적으로 이탈리아에서는 현금 유통이 널리 퍼져 있습니다. 대부분의 구매는 현금으로 이루어집니다.

이탈리아는 항상 글로벌 외환 시장에 적극적으로 참여해 왔습니다. 현대 통화 시스템의 조건에서 이탈리아는 다른 통화와 관련하여 통화의 독립적인 자유 "부동" 체제를 고수합니다. 그럼에도 불구하고 이탈리아에서는 1961년부터 자국 통화의 수출입에 대한 제한이 있었습니다. 통화 통제는 이탈리아 외환국에서 수행합니다.

유럽에서 진행 중인 통합 프로세스는 이탈리아에도 영향을 미쳤습니다. 13년 1979월 XNUMX일 이탈리아는 단일 통화 시스템에 들어갔다.

리라 환율은 ECU당 1148,15리라로 설정되었습니다. 앞으로 리라가 변동하기 시작했습니다.

90년대 초반의 위기. 이탈리아에게는 어려운 시험이었습니다. 1992년 말 이탈리아는 EMU에서 탈퇴해야 했다. 29년 1996월 1일 이탈리아는 ERM-1 메커니즘으로 EMU에 다시 합류했고, 1999년 2002월 XNUMX일에는 새로운 단일 통화인 유로가 처음에는 비현금 형태로 도입되었고 XNUMX년부터는 현금으로 도입되었습니다.

"유로"를 유통시키려면 국가가 특정 기준을 충족해야 합니다. 1996년에 이탈리아는 다섯 가지 기준 중 하나만 충족했습니다.

이탈리아는 대략적인 요구 사항 이행 개념을 고수합니다. 1997년에는 유로 가입 기준에 맞춰 긴급 예산이 편성되었습니다.

"유로"의 비 현금 지불의 정확성을 위해 이탈리아는 다른 국가와 함께 특수 연결을 사용하여 단일 결제 시스템 TARGET을 만듭니다.

이탈리아에서 "유로"로 현금 지불을 도입하기 위해 시민들에게 새로운 화폐 단위를 알리는 정보 캠페인을 실시하고 국가간에 정보를 교환했습니다.

일반적으로 새로운 통화의 도입과 관련된 막대한 비용이나 필요한 기준의 편차에도 불구하고 이탈리아는 처음 1개국 중 1999년 15월 XNUMX일부터 "유로"를 도입합니다.

50. 은행 활동을 규제하는 법률

은행법 - 은행과 관련된 규정, 즉 은행 자체 및 기타 신용 기관의 법적 지위 설정, 은행의 홍보 및 고객과의 사법 관계를 규제하는 일련의 법률 규칙. 즉, 은행법은 은행 활동과 어느 정도 관련된 규범을 포함합니다.

러시아에서는 다음과 같은 경제적 및 관리적 근거가 "은행법"개념의 출현 및 형성 조건으로 작용했습니다.

▪ 새로운 신용 조직의 창설 또는 기존 은행의 상업화(그 목적은 자체 위험 부담 하에 금융 기관의 도움을 받아 이익을 얻는 것임);

▪ 1층 은행 시스템을 2층 은행 시스템으로 전환하여 은행법이 요구되는 사회 금융 거래의 주요 중개자인 상업 신용 기관의 활동을 촉발했습니다.

▪ 화폐시장과 금융서비스 시장의 발전.

은행의 조직과 활동은 은행법을 구성하는 일련의 법적 규범에 의해 규제됩니다. 신용 기관의 형성 및 활동에는 일반적으로 재산 회전율에 적용되는 규범이 적용됩니다. 예를 들어 민법의 규범과 즉각적인 목적은 은행 활동의 특정 문제를 규제하는 것입니다.

은행 활동에 대한 법적 규제는 러시아 연방 헌법, 연방법에 의해 수행됩니다. "은행 및 은행 활동" 3년 1996월 17일자 N XNUMX-FZ, 연방법 "러시아 연방 중앙 은행 (러시아 은행)" 10.07.2002년 86월 23.12.2003일자 No. XNUMX-FZ(XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일 개정), 기타 연방법, 러시아 은행 규정.

러시아 연방 헌법은 러시아 연방 영토 전체에서 가장 높은 법적 효력, 직접적 효력 및 적용을 갖는다. 러시아 연방에서 채택된 법률 및 기타 법률 행위는 러시아 연방 헌법에 위배되지 않아야 합니다.

러시아 연방 헌법에는 은행법에 중요한 여러 규범이 포함되어 있습니다. 은행 활동에 대한 법적 규제는 연방 정부 기관에서 채택한 연방법에 의해서만 수행되어야 함을 확립합니다. Art의 "g"단락에 따라 연맹 주제 수준의 은행 활동 규제는 허용되지 않습니다. 단일 시장의 법적 기반을 확립하는 헌법 71조; 금융, 통화, 신용, 세관 규정, 화폐 문제, 가격 정책의 기본, 연방 은행을 포함한 연방 경제 서비스는 러시아 연방의 전속 관할하에 있습니다.

러시아 연방 헌법에는 러시아 연방 전체의 통화 시스템을 규제하는 규범이 포함되어 있습니다. 그것은 러시아 연방의 통화가 루블임을 확인합니다. 러시아 연방에서 다른 돈의 도입 및 발행은 허용되지 않습니다. 돈의 발행은 러시아 중앙 은행에 의해 독점적으로 수행되는 반면, 헌법은 주요 기능을 수행할 때 다른 국가 당국으로부터 러시아 중앙 은행의 독립 원칙을 수립합니다. 루블의 안정성.

러시아 연방 헌법 제 103 조는 러시아 중앙 은행 회장의 임명 및 해임에 대한 근거를 설정합니다.

은행 서비스 제공을 포함하여 기업 활동에 대한 시민의 권리는 헌법 규범에 근거합니다. 러시아 연방은 경제 공간의 통합, 상품, 서비스 및 재정 자원의 자유로운 이동, 경쟁 지원 및 경제 활동의 자유를 보장합니다. 러시아 연방에서는 개인, 주, 시 및 기타 형태의 소유권이 동일한 방식으로 인정되고 보호됩니다.

러시아 연방 민법. 그것은 기업 활동의 개념과 그 특징, 법인의 조직 및 법적 형태를 정의합니다. 코드는 은행 예금 계약, 은행 계좌, 대출 계약, 당사자의 책임 근거 등의 개념과 내용을 설정합니다.

러시아 연방 민법 외에도 연방법(FZ)은 은행 법률 시스템에서 가장 중요한 위치를 차지합니다. "은행 및 은행 활동" 3년 1996월 17일자 N XNUMX-FZ, "러시아 연방 중앙 은행 (러시아 은행)" 10.07.2002년 86월 23.12.2003일자 N XNUMX-FZ(XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일 수정), "신용 기관의 파산 (파산)" 25년 1999월 40일자 No. 02.01.2000-FZ(6년 XNUMX월 XNUMX일자 연방법 No. XNUMX-FZ에 의해 개정됨), "환율 규제 및 통화 통제에 대해" 일자 10.12.2003 N 173-FZ, "증권 시장에서" 22년 1996월 39일자 N XNUMX-FZ, "금융 서비스 시장에서의 경쟁 보호에 관하여" 23년 1999월 117일 N 30.12.2001-FZ(196년 XNUMX월 XNUMX일 N XNUMX-FZ 연방법에 의해 개정됨) 등

부칙(러시아 연방 대통령령, 러시아 연방 정부령)은 은행 활동 규제에 중요한 역할을 합니다. 은행법은 다단계 규제가 특징입니다.

조례 시스템에서 우선 법률을 기반으로 채택 된 러시아 연방 대통령의 법령을 명명해야합니다. 예를 들어, 17.11.93년 XNUMX월 XNUMX일자 "러시아 연방 영토 내 비거주자 자금이 참여하는 외국 은행 및 합자 은행의 활동에 관한" 러시아 연방 대통령령 No.

은행법에는 30.06.1997년 772월 12일자 N 1999, "은행이 측정된 귀금속 잉곳을 개인과 판매 및 구매하기 위한 거래를 수행하는 규칙을 승인하는 러시아 연방 정부 법령"의 여러 정부 법령이 포함됩니다. 1142년 XNUMX월 XNUMX일자 "러시아 연방 중앙 은행의 채권 발행 및 등록 기능에 관한" 러시아 연방 정부 법령 No. XNUMX 및 기타).

은행 활동을 규제하는 대부분의 부칙은 러시아 중앙 은행이 채택하며, 권한 내 문제에 대한 규칙 제정 활동을 수행하고 러시아 중앙 은행의 지침, 규정 및 지침을 발행할 권리가 있습니다. 연합. 러시아 은행 규정:

▪ 연방 정부 기관, 러시아 연방 구성 기관의 정부 기관, 지방 정부, 모든 법인 및 개인에게 필수 사항입니다.

▪ 연방법과 모순될 수 없습니다.

▪ 이사회가 정한 경우를 제외하고 러시아 은행 공식 출판물(러시아 은행 공보)에 공식 출판된 날로부터 10일 후에 발효됩니다.

▪ 소급효과가 없습니다.

▪ 연방 집행 기관의 법적 법적 행위에 대한 국가 등록을 위해 확립된 방식으로 러시아 연방 법무부에 등록되어야 합니다.

다음을 설정하는 러시아 은행의 규범적 행위는 국가 등록 대상이 아닙니다.

▪ 루블 대비 외화 환율;

▪ 이자율의 변화;

▪ 준비금 요건의 규모;

▪ 신용 기관 및 은행 그룹에 대한 필수 표준의 양;

▪ 직접적인 양적 제한;

▪ 러시아 은행의 회계 및 보고 규칙;

▪ 러시아 은행 시스템의 기능을 보장하기 위한 절차.

또한 러시아 은행의 다른 규제 행위는 연방 집행 기관에 대해 설정된 절차에 따라 러시아 연방 법무부에 등록되지 않는 국가 등록의 대상이 아닙니다.

필요한 경우 이러한 행위는 등록된 모든 신용 기관에 전송됩니다. 러시아 은행의 기능 수행에 관한 연방 집행 기관의 규범적 법적 행위뿐만 아니라 초안 연방법은 러시아 은행의 의견을 위해 보내집니다.

러시아 은행의 규범적 행위는 연방 정부 기관의 규범적 법적 행위에 이의를 제기하기 위해 확립된 방식으로 법원에 항소할 수 있습니다.

51. 화폐유통 규제

돈 회전율 - 현금 및 비현금 형태의 자금 이동, 상품 유통, 비상품 지불 및 결제에 사용됩니다.

화폐유통의 종류

- 현금의 순환, 즉 지폐(지폐 및 동전)입니다. 이 경우 지불 수단은 상품, 작업 및 서비스 또는 법률에 의해 제공되는 기타 경우(예: 벌금)를 위해 한 주체에서 다른 주체로 이체된 실제 지폐입니다.

- 비현금 화폐 유통. 은행기관의 한 주체의 계좌에서 일정 금액을 상각하여 동일 또는 다른 금융기관의 다른 주체의 계좌로 입금하거나 수단으로 현금이 없는 다른 형태로 이루어진다. 지불.

모든 국가의 통화 시스템은 법적 규제의 대상입니다.

러시아 연방 헌법 재정 및 통화 규제, 화폐 발행, 연방 은행을 러시아 연방 관할권으로 지칭합니다(러시아 연방 헌법 71조 "g" 단락 참조). 결과적으로 통화 제도는 헌법적 지위를 가지며, 이에 관한 헌법의 규범은 헌법(주)법의 규범이자 금융법의 규범이며,

금융법 통화 시스템의 상태를 자세히 설명합니다. 또한 지폐의 지불 능력 표시, 현금 순환 절차 보장, 결제 조직의 기본 등에 대한 금융법 규범의 도움으로 통화 시스템의 정상적인 기능이 보장됩니다.

민법 민법 성격의 거래에서 해결 절차 인 재산권의 대상인 돈 (지폐) 소유권 문제를 규제합니다.

행정법 규범 주로 통화 순환 과정에서 통화 시스템 영역의 행정 범죄에 대한 책임을 설정합니다.

형법 통화 시스템에 대한 범죄(주로 위조)에 대한 형사 책임을 규정합니다. 따라서 많은 법률 분야의 규범은 통화 시스템과 직접적으로 관련됩니다.

일련의 재정 및 법적 규범, 특히 통화 시스템 전용은 "러시아 중앙 은행 (러시아 은행)"에 관한 연방법에 포함되어 있습니다. 또한 통화 시스템과 관련된 특정 규범은 RSFSR "은행 및 은행 활동에 관한" 법률, 러시아 연방 민법(XNUMX부) 및 러시아 연방의 일부 기타 입법 행위에 포함되어 있습니다.

러시아 연방 통화 시스템의 요소: 공식 통화; 현금 발행 절차; 화폐 순환의 조직 및 규제.

러시아 연방의 공식 통화 단위(통화) - 루블. 다른 화폐 단위의 러시아 연방 영토 도입 및 화폐 대리 발행은 금지됩니다.

통화 규제 러시아 연방의 경제는 러시아 은행에 의해 수행됩니다. 이 규정에 따라 러시아 은행은 필요한 준비금 기준, 대출 할인율을 결정하고 상업 은행의 경제 기준을 설정하며 유가 증권 거래를 수행합니다.

예술에 따라. 연방법 4조 "러시아 연방 중앙 은행(러시아 은행)"에 따라 러시아 은행은 러시아 연방 정부와 협력하여 루블의 안정성.

규제 도구 및 방법:

▪ 러시아 은행 운영에 대한 이자율;

▪ 필수 예비 기준;

▪ 공개 시장 운영;

▪ 은행 재융자;

▪ 예금 운영;

▪ 통화 규제;

▪ 통화 공급 증가에 대한 벤치마크 설정;

▪ 직접적인 양적 제한.

Bank of Russia 운영에 대한 이자율. 후자는 다양한 유형의 거래에 대해 하나 이상의 이자율을 설정할 수 있습니다. 러시아 은행의 금리는 운영을 수행하는 최소 금리입니다. 이들은 리파이낸싱 금리, 예금 운영 금리, 롬바드 금리, 레포 금리 등입니다. 러시아 은행은 금리 정책을 사용하여 시장 금리에 영향을 미칩니다. 예를 들어 1997년부터 수행된 이 은행의 예금 작업이 있습니다. 상업 은행의 무료 자금은 1999년 0,6월-28월에 연간 18,02%에서 1999%의 고정 이율로 예금에 허용되었습니다(가중 평균 이율은 연 XNUMX%) . XNUMX년에는 예금업무를 XNUMX일, XNUMX주, XNUMX주 단위로 표준조건으로 실시하였다. 러시아 은행은 예금 자금 조달을 위한 시장 금리를 매일 발표하고 예금 거래를 체결합니다.

필수 준비금 비율 러시아 은행 신용 기관의 무이자 의무 예금입니다. 필요한 준비금 금액은 러시아 은행 이사회에서 신용 기관 부채의 비율로 설정합니다. 기준은 신용 기관 의무의 20%를 초과할 수 없으며 한 번에 5포인트 이상 변경할 수 없습니다.

준비금은 예금자 및 채권자에 대한 신용 기관의 의무를 상환하기 위해 면허를 취소할 때 사용됩니다. 그러나 지급준비율의 주된 목적은 화폐유통을 규제하기 위함이다. 이 규정의 메커니즘을 살펴보겠습니다. 은행의 실제 준비금은 필요 준비금과 초과 준비금의 합과 같습니다. 은행은 초과 준비금 금액에 대해서만 신용을 발행합니다. 아시다시피 은행 시스템은 돈을 창출합니다. 새 신용 금액은 은행 승수를 사용하여 결정되며, 이는 한 상업 은행에서 다른 상업 은행으로 이동하는 동안 상업 은행 예금 계좌의 금액을 늘리는 과정입니다.

M=1/R,

어디에서 М - 은행 승수; R - 필요한 준비금 비율.

은행 시스템에 의해 생성될 수 있는 새로운 화폐(D)의 최대 금액은 다음과 같습니다.

D=E*M,

어디에서 Е - 초과 준비금.

필요한 준비금 비율을 알면 은행 시스템에서 얼마나 많은 돈을 새로 만들 것인지 쉽게 결정할 수 있습니다.

러시아 은행은 필요한 준비금의 규범을 변경합니다. 규범의 증가는 상업 은행에서 돈을 인출하는 것을 의미하며 규범이 감소함에 따라 그들이 신용으로 제공하는 상업 은행의 초과 준비금이 증가합니다.

화폐 공급의 증가는 유통되는 화폐의 발행뿐만 아니라 은행 시스템에 의한 새로운 화폐 창출로 인해 발생합니다.

공개 시장 운영 -이것은 러시아 은행의 정부 증권 구매 및 판매, 증권과의 단기 거래, 역 거래입니다. 공개 시장에서의 운영 제한은 이사회에서 승인합니다. 유가 증권 구매는 돈을 유통시키는 것, 유가 증권을 판매하는 것, 즉 돈을 유통에서 인출하는 것을 의미합니다. 이것은 세계 관행에서 다른 방법보다 더 자주 사용되는 화폐 순환을 규제하는 가장 강력하고 효과적인 방법입니다. 1998년 1998월 이후 증권 시장의 기능이 일시적으로 중단되었음에도 불구하고 러시아 은행은 이러한 자금 순환 규제 방법을 포기하지 않았습니다. XNUMX년 XNUMX월, 러시아 연방 중앙 은행은 러시아 은행(OBR)의 채권을 발행하고 그들과 함께 운영을 시작했습니다. 이 채권은 전당포, 일중 및 익일 대출과 환매 거래를 위한 담보로 사용되었습니다.

은행 재융자 - 이것은 어음 재할인을 포함하여 러시아 은행이 상업 은행에 대출하는 것입니다. 러시아 은행은 리파이낸싱 금리를 설정합니다. 이 비율이 증가하면 대출 비용이 증가하고 유통되는 돈의 공급이 감소하고 비율이 감소하여 대출 비용이 감소하고 돈의 공급이 증가합니다. 재융자 비율은 금융 시장 금리 수준에서 설정됩니다. 1998년 XNUMX월 중순까지 러시아 은행은 상업 은행에 세 가지 유형의 대출을 발행했습니다.

- 전당포 - 러시아 은행의 롬바르드 목록에 포함된 정부 증권에 의해 보호됩니다.

- 일중 대출 실행되지 않은 지불 주문이 있는 경우 영업일 동안 은행에 제공됩니다.

- XNUMX일정산대출 (야간 대출) 러시아 은행 결제 부서와 함께 은행의 특파원 계좌에 대출금을 입금하여 영업일 종료시 결제를 완료하도록 제공되었습니다.

대출은 러시아 은행이 정한 한도 내에서 발행되었습니다. 1998년 XNUMX월 이후로 정부 증권을 담보로 한 담보 대출만이 상업 은행에 발행되었습니다. 제공 조건은 승인된 예탁처가 있는 은행의 "예금" 계좌에 대한 정부 증권의 예비 차단이었습니다. 러시아 은행의 관련 조정 요소에 대해 조정된 이러한 증권의 시장 가치는 대출을 받을 수 있는 최대 가능한 금액이었습니다.

러시아 은행은 1996 년 3 월에 전당포 신용 경매의 형태로 전당포 운영을 시작한 다음 영업일에 은행 요청에 따라 대출 기간에 따라 차별화 된 고정 금리 (30에서 2에서 1998일). 42년 8월 1998일부터 고정금리 롬바르드론은 제공시기에 관계없이 연 7%로 발행되었습니다. 대출은 Bank of Russia의 상업 은행 특파원 계좌에 입금되었습니다. XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일 이후의 금융 위기와 관련하여 Lombard Loan은 신용 경매를 통해 최대 XNUMX일 동안 제공되었습니다.

경매에 낙찰된 은행의 입찰가는 은행이 제시한 이자율 수준에 따라 최고 수준부터 순위가 매겨졌습니다. 컷오프 비율과 Lombard 대출 금액에 대한 최종 결정은 은행 대출 신청을 접수하고 분석한 후 러시아 은행 신용 위원회에서 결정했습니다. Lombard Loan 경매는 두 가지 방식으로 진행되었습니다.

▪ "미국인 ", 애플리케이션에서 은행이 제공하는 이자율로 만족된 애플리케이션이 충족되었습니다(그들은 컷오프 비율과 같거나 초과했습니다).

▪ "네덜란드어 ", 경매 결과에 따라 러시아 은행이 정한 컷오프 비율로 만족한 모든 입찰이 충족되었습니다.

은행이 러시아 은행 대출금을 상환하고이자를 지불 할 의무를 이행하지 못한 경우 지불이 연기되지 않았고 러시아 은행은 담보 증권 판매 절차를 시작했습니다. 또한 은행은 정해진 의무 이행일에 러시아 은행의 재융자 비율의 0,3을 현재 연도의 일수(365 또는 366 ). 담보 유가 증권 판매 수익금을 희생하여 먼저이 유가 증권 판매에 대한 러시아 은행의 비용을 상환 한 다음 대출 및이자에 대한 은행 부채, 마지막으로 채무 불이행에 대한 벌금을 상환했습니다. 의무에.

17년 1998월 XNUMX일 이후 러시아 중앙 은행은 신용 기관에 다음 유형의 대출을 제공하기 시작했습니다.

▪ 신용 기관의 개편을 수행하는 개편 은행에 대한 대출(최대 1년);

▪ 예금자에 대한 채무 상환 조치를 지원하기 위한 대출(최대 6개월);

▪ 유동성 지원을 위한 대출(1~2개월~1년);

▪ 은행의 재무안정성 개선조치 지원을 위한 대출(최대 1년),

▪ 안정화 대출(최대 1년).

이러한 대출에 대한 이자율은 중앙 은행의 리파이낸싱 비율의 변화에 따라 변경되었습니다. 경제 은행 부문의 상황이 정상화됨에 따라 러시아 은행은 이러한 대출 발행을 중단할 것입니다.

입금 작업. 은행 자금을 예치금(예금)으로 끌어들이는 작전입니다. 이를 통해 러시아 은행은 은행으로부터 일시적으로 무료 현금을 유치하여 외환 시장에 대한 압력을 무력화할 수 있습니다.

통화 규제는 루블 환율, 통화의 총 수요 및 공급에 영향을 미치기 위해 러시아 은행이 외환 시장에서 외화를 구매 및 판매하는 것으로 이해되는 외환 개입의 도움으로 수행되었습니다. . 통화에 대한 수요가 공급보다 크면 러시아 은행은 금과 외환 보유고에서 통화를 판매했습니다.

통화 공급이 수요를 초과하면 러시아 은행이 통화를 구입했습니다. 이러한 작업은 러시아 은행에 상당한 외화 자원이 축적되어 가능해졌습니다. 외환 보유고는 XNUMX개월 수입 자금과 같은 세계적 수준에 상응해야 합니다.

환율을 규제하는 새로운 방법은 1995년 1997월 고정환율대를 도입한 것이다. 그것의 주요 목표는 경제를 탈 달러화하고 루블 환율을 안정시키며 국내 수출 제조업체를 지원하는 것입니다. 5500 년 초 통화 회랑은 6100-5750 루블이었고 연말에는 6350-1998 루블이었습니다. 9,5 달러에 XNUMX 년 XNUMX 월부터 통화 회랑이 XNUMX 루블로 확장되었지만 금융 위기의 악화로 인해 통화 회랑 내에서 루블 환율을 유지할 수 없었습니다. 정부 증권 시장에서 외국 자본이 유출되면서 러시아 은행의 금 및 외환 보유고가 급격히 감소하여 결과적으로 외환 개입이 중단되었습니다. 변동환율제도로의 전환이 이루어졌다.

통화 공급량 증가를 위한 기준 설정. 러시아 은행은 통제 기간(목표) 동안 화폐 공급 증가에 대한 최소 및 최대 한도를 설정했습니다. 1995년부터 러시아 은행은 매년 M2의 최대 성장률과 루블/미국 달러 환율의 최대 절하라는 두 가지 중간 목표를 설정했습니다.

직접적인 양적 제한 - 은행 재융자에 대한 한도 설정, 특정 은행 업무에 대한 신용 기관의 행위. 러시아 은행이 정해진 한도 내에서 상업 은행에 전당포, 일중 및 일일 결제 대출을 발행하는 것이 그 예입니다. 또 다른 예는 외환 거래에 대한 제한입니다. 외환 업무는 러시아 은행으로부터 그러한 업무를 수행할 수 있는 면허를 받은 승인된 은행에 의해서만 수행될 수 있습니다. 라이센스에는 일반, 확장 및 내부의 세 가지 유형이 있습니다. 일반 라이센스는 국내 및 세계 시장에서 외환 거래를 수행할 수 있는 권리를 부여하고, 수를 제한하지 않고 외국 은행에서 특파원 계좌를 개설합니다. 확장된 라이센스는 XNUMX개의 외국 은행 및 소련의 이전 외국 은행(런던의 모스크바 인민 은행, 파리의 Airobank 등)과 거래 관계를 가질 수 있는 권리를 부여합니다. 내부 라이센스는 일반 라이센스가 있는 다른 은행에서 거래 계좌를 개설하는 조건으로 국내 외환 시장에서 일하고 외부 시장에 진출할 수 있는 권리를 부여합니다.

주요 규제 방법 외에도 보조 방법이 있습니다.

법으로 규정된 한계 - 투자자 자신의 자금을 희생하여 유가 증권에 대한 초기 지불의 최소 비율. 신용으로 유가 증권을 구매하는 것은 은행이 관여하기 때문에 위험합니다. 따라서 모든 국가에서 신용 증권 거래는 엄격하게 규제됩니다. 러시아에서는 6년 1992월 53일자 50호 "유가 증권 거래 및 등록에 관한 규칙"에 관한 러시아 재무부의 지시에 따라 최소 증거금이 설정됩니다. 이는 총액의 XNUMX%에 해당합니다. 매입 유가 증권.

그것이 제한되면 유통되는 돈의 양이 줄어 듭니다. 판매가 증가하면 유통되는 화폐의 양이 증가합니다.

소비자 신용 -신용 상품 판매.

인구의 소득이 낮기 때문에 러시아의 소비자 신용 발전은 소득 수준이 어느 정도 상승해야만 가능합니다. 현재 이러한 대출의 개발은 새로운 자본 투자 영역을 찾고 있는 은행의 활동에서 유망한 방향입니다. 이 방법의 사용은 인프라 부족, 법적 프레임워크, 높은 수준의 신용 위험으로 인해 제한됩니다. 그럼에도 불구하고 가계신용은 경제성장과 총수요 활성화를 위한 자극제이다.

교회. 이것은 Bank of Russia가 법인 및 개인, 은행에 권장 사항을 제시하는 때입니다.

위의 조치 중 언제, 어떤 조치가 사용됩니까? 유통되는 통화량을 늘려야 하는 경우 러시아 은행은 증권을 매입하고 필요한 준비금을 줄이며 재융자율을 낮추는 등의 조치를 취합니다. 이 정책을 저렴한 화폐 정책이라고 합니다. 인플레이션 상황에서 유통되는 통화량을 줄여야 할 때 러시아 은행은 유가 증권을 판매하고 필요한 준비금을 늘리고 재 융자 비율을 높이는 등의 정책을 비싼 통화 정책이라고합니다. 본질적으로 이것은 경기 대응 규제입니다.

비거주자로부터의 자금 유입에는 장단점이 있습니다. 비거주자 자금 유입의 이점:

▪ 이자율 인하;

▪ 차용 자금에 대한 예산 요구 사항을 충족합니다.

▪ 은행 시스템의 유동성을 증가시킵니다.

▪ 루블 환율의 안정화;

▪ 러시아 은행의 외환보유액 증가.

비거주자 자금 유입의 단점:

▪ 불안정한 균형;

▪ 환율의 불안정화;

▪ 금융 위기의 가능성;

▪ 러시아 시장에서 외국 자본이 빠져나갈 가능성;

▪ 유입된 자금은 생산에 투입되지 않고 결국 인구의 손에 넘어갑니다.

52. 프라이빗 뱅킹("프라이빗 뱅킹")

개인을 위한 엘리트 프라이빗 뱅킹 서비스인 프라이빗 뱅킹은 XNUMX세기 말에서 XNUMX세기 초에 서유럽에서 시작되었습니다. 점차적으로 그것은 최고 수준의 신뢰성과 능력을 의미하는 특수 기관으로 변모했습니다. 많은 은행이 수세기 동안 부유 한 가족의 수도를 관리했습니다. 여기에서 프라이빗 뱅킹의 두 가지 주요 원칙이 개발되었습니다. 자본 수명 연장, 대대로 가족의 재정적 안정성 보장, 멀티 서비스 덕분에 형성되는 은행과 고객 간의 관계에 대한 최대 신뢰 부유하고 까다로운 사람들의 요구를 충족시킵니다. 실제로 프라이빗 뱅킹의 틀 내에서 은행 전문가는 이 고객의 자산 관리를 독점적으로 다루는 개인인 고객에게 연결됩니다.

러시아의 경우 프라이빗 뱅킹은 새로운 현상이 아닙니다. 이 부문은 1998년 금융 위기 이전에도 첫 발을 내디뎠습니다. "서양 모델은 외부에서 복사되었지만 선진국과 우리나라에서 이 서비스 부문이 발전한 이유는 달랐습니다. 예를 들어 미국에서는 제공되는 서비스의 다양성과 품질에 특별한 관심을 기울이지만 우리나라에서는 이해할 수 있는 이유로 고객이 신뢰할 수 있는 은행가에게 제공한 정보의 기밀성이 더 중요했습니다.전문가가 한 사람에게 첨부되는 금액의 "최소한"도 달랐습니다.

부유한 고객을 위한 보편적으로 인정되는 뱅킹 표준은 프라이빗 뱅킹 서비스를 제공하는 스위스 프라이빗 뱅크입니다. 말 그대로 최근 몇 년 동안 러시아에서 프라이빗 뱅킹 관행이 성공적으로 발전했습니다.

18세기 중반 스위스에서 민간 은행이 탄생했습니다.., 개별 창업자들이 은행 활동을 수행하기 위해 자본을 모았을 때. '민간 은행'이라는 개념 자체가 등장한 것은 그러한 은행이 개인 고객에게만 서비스를 제공했기 때문이 아니라 은행이 개인의 소유였기 때문입니다. 고객들은 창업자들에게 와서 돈을 주었습니다. 그리고 은행의 주주들은 자신의 모든 재산과 함께 이러한 예금에 대한 책임이 있으며 완전한 공동 책임을 졌습니다.

이제 스위스 민간 은행은 물론 의무에 대해 무제한 책임을 지지 않습니다. 그러나 그들은 여전히 많은 재산을 가진 사람들의 가계 문제를 다루고 있습니다. 원칙적으로 스위스 민간 은행은 연회비가 있는 클럽 구조로 구성됩니다. 이러한 신용 기관의 대부분은 풍부한 전통을 가지고 있습니다. 때때로 한 가족의 XNUMX-XNUMX대가 같은 은행에서 서비스를 받을 수 있습니다.

러시아 관행에서 "민간 은행"이라는 용어는 종종 비 국가로 인식됩니다. "고전적인 스위스 민간 은행"의 개념에 투자된 것은 무엇입니까? 이들은 창립자 - 개인 및 고객 - 또한 개인입니다. 현대 러시아에서는 아직 이와 유사한 것이 없었습니다. 물론 설립자가 개인인 은행도 있지만 은행은 보편적입니다. 개인과 기업 모두에게 서비스를 제공합니다.

러시아 프라이빗 뱅킹은 "가장 비싼 고객"을 위한 일부 범용 은행의 VIP 서비스로 시작되었습니다. 그러나 문자 그대로 지난 몇 년 동안이 관행은 완전히 별개의 은행 활동 영역으로 발전했습니다.

물론 러시아와 스위스의 프라이빗 뱅킹은 개인 부유층 고객을 위한 개별 서비스로 이해되며 범위와 품질 면에서 스위스 프라이빗 뱅크가 제공하는 것보다 열등하지 않은 다양한 뱅킹 서비스 및 제품입니다. 하나의 "그러나"가 있습니다. 엘리트 고객에게 제공되는 모든 은행 상품을 단일 단지로 결합하는 재무 계획 서비스를 제공하는 은행은 소수에 불과합니다.

컨설팅 회사 INTERFINANCE MV(INTERFINANCE)의 연구에 따르면 러시아 민간 은행의 주요 차이점은 스위스 은행의 잠재 고객이 자신의 존경을 증명하고 이미 서비스를 제공한 고객으로부터 추천을 제공해야 한다는 것입니다. 러시아에서는 현재까지 그 반대입니다. 은행은 고객을 찾고 있으며 위험 없이 전문적으로 개인 자본을 관리할 수 있음을 증명해야 합니다.

국내 민간 은행은 최근에야 등장했지만 아직 XNUMX 년의 역사가 없지만 이것은 시간 문제입니다. 결국 우리 은행은 직원의 높은 전문성 외에도 우리의 주요 자산 인 러시아 고객을 보유하고 있습니다. 동포는 민간 은행의 최고의 고객입니다. 그들은 친절하고 은행에 매우 헌신적이며 양심적으로 모든 의무를 다합니다. 그들은 상하거나 상하지 않습니다.

프라이빗 뱅킹은 은행 계좌, 플라스틱 카드, 개인 세금 계획 및 재무 컨설팅 서비스, 투자 은행 서비스, 고객 자산 관리, 개인 부동산 관리를 통한 다양한 운영과 같은 전체 서비스 패키지입니다. 물론 클라이언트는 이러한 모든 서비스를 별도로 구매할 수 있습니다. 그러나 재무 계획의 일부로 결합하는 것이 훨씬 더 효과적일 것입니다. 도식적으로 재정 계획은 앞으로 몇 년 동안 고객의 수입과 지출에 대한 자세한 목록입니다. 고객의 세금 의무, 상속 보존 및 상속 재산 양도 관리, 자산 관리를 고려합니다. 회계 용어에서 재무 계획은 고객의 자산과 부채의 개인 균형을 작성하는 것을 의미합니다(서양에서는 "손익"이라는 용어가 사용됨). 이러한 테이블은 현재 순간의 정적에 구축됩니다. 특정 자산과 부채가 있으며 고객은 더 이상 자금을 어디에도 두지 않고 아무것도 빌리지 않을 것이라고 가정합니다. 재무 계획은 시간이 지남에 따라 양수 및 음수 현금 흐름의 가장 합리적인 분포에 대한 그림을 제공하고 고객이 대출을 받아야 하는 시기와 무료 돈을 투자할 시기를 예측할 수 있습니다. 재무 계획은 변화하는 상황에 따라 주기적으로 조정됩니다.

따라서 재무 계획은 고객의 자본을 관리하기 위한 포괄적인 솔루션이며 더 높은 수준의 프라이빗 뱅킹입니다(www.interfinance.ru). 스위스에서는 이 서비스를 "패밀리 오피스"라고 합니다. 고객은 이미 은행 상품의 전체 팔레트를 받은 재무 계획만 주문합니다.

특징 소매 금융 서비스 - 소매 금융("소매 금융")

소매 금융 서비스 제공은 유망한 것 중 하나입니다. 날이 갈수록 국내 금융기관의 중요성이 높아지고 있는 은행업의 방향성 한편 인구와의 작업에는 고유 한 특성이 있습니다. 특히 정리할 때 대량 고객 서비스 제공, 추가 사무소 네트워크 구축, 현금 데스크 및 환전소 운영, 제공되는 서비스 목록을 최대한 확장해야합니다. 개인과의 거래에서는 원칙적으로 소액의 돈이 관련되므로 이 서비스를 구현할 때 은행은 이 영역에서 비용을 최소화해야 합니다. 따라서 이를 자동화하는 수단에 대한 엄격한 요구 사항이 있습니다.

소프트웨어 패키지는 은행의 프런트 오피스 및 백 오피스 부서를 자동화하도록 설계될 수 있으며 개인 서비스 활동의 거의 모든 영역을 포함합니다. 데이터베이스와 알고리즘은 동시에 많은 수의 클라이언트에 서비스를 제공할 수 있는 방식으로 설계 및 개발됩니다. 정보 및 회계 프로세스를 구성하는 다양한 방식이 있습니다. 온라인(여러 은행 부서에서 단일 데이터베이스로 거래가 동시에 수행되는 경우) 및 오프라인(이러한 부서의 데이터베이스가 분리된 경우). 단일 이데올로기의 틀 내에서 구축된 소프트웨어 제품은 직원 수, 수행되는 작업의 양 및 범위가 다른 신용 기관의 부서에서 사용할 수 있습니다.

이 시스템은 다음 작업을 포함하여 광범위한 소매 금융 서비스를 자동화합니다.

-인구의 예금에 따라 루블 및 외화 (이러한 작업의 올바른 실행에 대한 논리적 및 산술 제어 구현 포함);

- 플라스틱 카드로;

- 환전소 (수집 및 검사 수락 포함) 및 여행자 수표;

- 증권, 복권, 기념 주화 및 귀금속 ;

- 금고 포함;

-공과금 청구서 받기 KKM을 사용하거나 사용하지 않고;

- 가치에 대한 설명은행의 여러 부서에 보관되고 저녁 현금 데스크 및 재 계산 현금 데스크에서 수금을 수락합니다.

▪ 기타 입출금 현금 거래, 전자 출납원을 사용한 현금 발행.

활동을 자동화할 수 있습니다. 무역 조직에 설치된 현금 노드 외부에서 현금 데스크 운영, 국가 통화와 다른 국가의 통화로 상품 대금을 지불할 수 있습니다.

시스템이 구현할 수 있는 유니버설 "현금 데스크 운영", 다양한 유형의 귀중품(통화, 플라스틱 카드, 지불 문서, 증권 및 양식, 동전, 주괴)으로 작업할 수 있고 은행의 조직 및 직원 구조 내에서 이러한 귀중품에 대한 통합 회계를 제공합니다.

이 시스템을 사용하면 사용자 권한을 배포하고 필요한 기능을 할당하고 사용자를 그룹(팀, 교대)으로 결합하기 위한 유연한 메커니즘을 사용하여 신용 기관의 조직 및 인력 구조를 구현할 수 있습니다.

세무 당국의 요구 사항에 따라 다양한 유형의 거래에 대한 세금 계산과 비거주자 고객의 계정 유지 관리를 모두 자동화할 수 있습니다.

거래 실행은 개인(거주자 및 비거주자 모두)에게 서비스를 제공하기 위해 러시아 중앙 은행 및 러시아 저축 은행의 현행 규제 및 입법 행위의 모든 요구 사항을 준수해야 합니다.

시스템을 사용하면 은행의 중앙 지점에서 수행 할 수 있습니다. 연산의 산술 및 논리적 제어하위 지점에서 개최됩니다. 은행 대차 대조표(계정 계정 할당)에서 수행된 거래를 반영하는 유연한 메커니즘으로 인해 고객은 다음을 설정할 수 있습니다. 모든 회계 전기 계획 이러한 작업.

다른 백오피스 애플리케이션과의 통합을 통해 다양한 유형의 은행 서비스에 대한 거의 모든 회계 요구 사항을 충족하는 데 필요한 기술 체인을 설정할 수 있습니다. 데이터베이스 작업을 위해 SQL 쿼리를 사용하고 시스템 오류로 인해 데이터베이스가 파괴된 경우 데이터베이스를 복원할 수 있습니다.

53. 신용 컨설팅(대출에 관한 컨설팅 서비스 제공)

책에서 배우기 - 효율적이고 경제적입니다.

책을 읽는 것은 권위 있고 현대적이며 수익성이 있습니다.

지식은 또한 항상 당신과 함께하는 자본입니다.

셰브추크 데니스

똑똑한 사람은 더 오래 산다. 교육 수준이 높은 사람들의 사망률은 교육을 받지 못한 사람들의 사망률보다 XNUMX배 낮습니다.

매니저 - 고용 매니저, 보스! 부하 직원이 한 명도 없다면 관리자가 아니라 최대 전문가입니다!

컨설팅 서비스를 제공하는 회사의 전문화는 다를 수 있습니다. 컨설팅 서비스의 한 영역(예: 감사)으로 제한되는 좁은 것부터 이 영역의 전체 서비스 범위를 포괄하는 가장 넓은 것까지 다양합니다. 따라서 이 분야에서 일하는 각 전문가(또는 각 회사)는 컨설팅의 개념을 고유한 의미로 부여하고 특정 회사의 방향에 따라 결정되는 음영을 부여합니다.

신용 컨설팅 - 법인 및 개인을 위한 신용 및 투자 자금 유치 분야의 컨설팅 서비스 제공.

신용 컨설팅은 오늘날 활발하게 확산되고 있는 새로운 유형의 비즈니스입니다. 사업 개발을 위해 외부에서 유치한 자금에 대한 고객의 관심이 계속 증가함에 따라 대출 컨설팅과 같은 유형의 서비스 개발에 대한 객관적인 필요성이 생겼습니다.

이와 함께 은행의 다양한 신용 프로그램 제안도 증가하고 있습니다. 그들 각각은 고객에게 특별한 조건을 제공할 뿐만 아니라 완전히 특정한 문서 및 보증 세트를 제공하도록 요구합니다. 잠재적인 대출 수령인이 이 영역에서 독립적으로 탐색하는 것이 점점 더 어려워지고 있으며 이 흐름에서 길을 잃기가 더 쉬워지고 있습니다.

컨설팅은 일종의 지적 활동으로, 주요 임무는 주제 영역 및 고객 문제를 고려하여 과학, 기술, 조직 및 경제 혁신의 개발 및 사용에 대한 전망을 분석하고 정당화하는 것입니다.

컨설팅은 조직의 경영, 경제, 재무, 투자 활동, 전략 기획, 회사의 전반적인 기능 최적화, 사업 수행, 판매 시장 조사 및 예측, 가격 변동 등의 문제를 해결합니다. 즉, 컨설팅은 제공되는 모든 지원입니다. 외부 컨설턴트가 특정 문제를 해결합니다.

컨설턴트를 초대하는 것이 더 나은 다른 상황이 있을 수 있습니다. 이들 모두에 대한 공통 기준은 다음과 같습니다.

▪ 문제의 존재;

▪ 문제를 해결하기 위한 시간이나 인적 자원이 부족합니다.

▪ 문제를 해결하기 위한 전문 지식이 부족합니다.

▪ 높은 가격 문제.

초청된 컨설턴트가 성실한 전문가여야 한다고 말할 필요는 없습니다. 이것은 전제 조건입니다. 그러나 클라이언트와 컨설턴트의 상호 작용의 성공을 결정하는 몇 가지 기본 요소가 있습니다.

▪ 컨설턴트의 올바른 선택. 어떤 컨설턴트도 모든 것을 알 수는 없습니다. 일부 컨설턴트는 특정 유형의 문제를 해결하는 데 능숙하고 다른 컨설턴트는 다른 컨설턴트에게 좋습니다.

따라서 특정 문제에 대한 컨설턴트의 올바른 선택은 매우 중요합니다. 잘 알려진 이름이 항상 올바른 선택을 보장하지는 않는다는 점을 염두에 두어야 합니다. 클라이언트가 참여를 요구하는 문제에 직면할 때까지 클라이언트가 알지 못할 수 있는 고도로 전문화되고 단순히 모호한 컨설턴트가 많이 있습니다. 여기서 가장 중요한 것은 컨설턴트가 클라이언트의 문제를 해결하기 위해 제공하는 방법론과 실제 경험을 평가하는 것입니다.

▪ 의사소통. 컨설턴트와 고객은 유사한 개념적 틀을 사용해야 합니다. 즉, 동일한 언어를 사용해야 합니다. 그렇지 않으면 컨설턴트가 분석 도구를 사용하여 문제를 식별하고 해결 방법을 찾을 수 있지만 고객이 컨설턴트의 권장 사항을 이해하지 못하는 상황이 발생할 수 있습니다. 따라서 고객과 컨설턴트가 사용하는 개념과 용어의 의미에 대해 사전에 합의가 필요합니다.

▪ 교육 수준. 권장 사항은 구현된 경우에만 효과적입니다. 그러나 컨설턴트의 추천을 활용하기 위해 고객은 때때로 적절한 최소 수준의 교육을 받아야 합니다. 세부적인 기술 프로세스를 구현하려면 일정 수준의 기술 교육이 필요한 것처럼 가장 세부적인 관리 권장 사항을 구현하려면 일정 수준의 관리 교육이 필요합니다. 그러한 문제가 발생할 경우 이에 대비하기 위한 추가 조치를 취해야 합니다.

▪ 목표와 목적을 이해합니다. 고객이 자신이 원하는 것이 정확히 무엇인지 명확하지 않지만 그것을 달성하기로 결심하는 상황이 있습니다. 이는 일반적으로 고객과 컨설턴트의 상호 작용에서 가장 심각한 문제로 이어집니다. 따라서 목표와 목표를 공동으로 결정한 다음 작업을 시작해야합니다.

따라서이 기사의 제목에 공식화 된 질문의 두 번째 부분은 다음과 같이 대답 할 수 있습니다. 어떤 경우에도 연구해야합니다. 컨설턴트가 초대 된 경우에도 지식은 결코 해를 끼치 지 않습니다.

그러나 습득한 지식을 실제로 적용하지 않는 교육 자체는 가치가 거의 없습니다. 기업의 최고 경영자 중 누군가가 진지한 교육 과정에 참석할 기회를 마지막으로 가졌던 때는 언제입니까? 그리고 그들이 얻은 지식 중 어떤 부분이 오늘날 일상적인 경영 관행에 실제로 적용되고 있습니까? 컨설턴트와 함께 일할 때 상담 유형에 관계없이 지식은 실제 활동에 직접 구현되거나 반대로 특정 문제를 해결하는 과정에서 습득됩니다.

어쨌든 질문의 첫 부분(컨설턴트 초대 여부)에 대한 결정은 고객에게 있습니다. 컨설턴트는 항상 그렇듯이 이 기사에서 수행한 필요한 권장 사항만 제공할 수 있습니다.

신용 기관에서 자금을 조달하는 서비스는 투자 프로젝트를 구현하는 기업에서 요구되며, 그 비용은 이전에 구현된 프로젝트 비용을 훨씬 초과하고 은행 대출 경험이 없는 경우에 필요합니다.

그러한 프로젝트의 실행에는 차용자로서 기업의 투자 매력도를 높이기 위한 작업 계획이 포함될 수 있습니다.

다양한 고도의 자격을 갖춘 전문가(금융가, 변호사, 경제학자, 마케터 등)로 구성된 컨설턴트 팀은 고객에게 사업 계획 준비에서 재정 출처(은행, 투자 회사, 투자 펀드, 개인 투자자 등) 기업 및 조직(잠재적 차용자)이 대출을 받기 위한 문서 준비, 대출 형태 및 방법 선택, 투자자 검색 및 자금 조달 준비를 지원하기 위해.

Credit Agency(신용 중개업체)가 제공하는 컨설팅 서비스 및 제품은 은행 및 기타 신용 기관 및 투자 회사와 같은 투자자의 요구 사항에 최대한 가깝습니다.

다양한 은행들과 적극 협력, 신용 기관은 고객에게 자금 조달 조직을 제공합니다. -투자 프로젝트에 대한 대출, 생산 개발 자금 조달, 재구성 및 기술 재 장비, 운전 자본 보충을위한 대출 확보를위한 은행 검색 및 선택.

신용 컨설팅 서비스의 일환으로 다음과 같이 대출을 받는 절차에 대한 지원을 제공합니다.

▪ 대출 시장에 대한 일반적인 숙지

▪ 최적의 대출 프로그램 및 은행에 대한 정보 제공 및 선택

▪ 대출을 받기 위한 서류 패키지 수집 및 준비 지원

▪ 은행과 문서 패키지에 동의하고 대출 신청서를 제출합니다.

대출 상담을 신청하면 적합한 프로그램을 찾는 데 드는 귀중한 시간을 절약할 수 있을 뿐만 아니라 은행에서 제공하는 것과 크게 다른 은행 및 대출 조건에 대한 가장 신뢰할 수 있는 정보를 얻을 수 있습니다. 광고 목적.

지도:

▪ 모기지 대출

▪ 중소기업 대출

▪ 소비자 대출(개인 요구용): 대상 및 비대상

▪ 자동차 대출

INTERFINANCE(http://denisshevchuk.narod.ru)의 연구에 따르면 대출 절차에 대한 전적인 지원은 일반적으로 미화 1000달러를 지불합니다. (또는 500 c.u. + 2-5%), 그 중 400-500 c.u. 대출을 지원하기 위해 작업 시작 시점에 지불하고 다른 500 c.u. (또는이자) - 은행의 긍정적 인 결정에만 해당됩니다.

실습에서 알 수 있듯이 종종 고객이 신용이 좋지 않거나 무언가를 숨기기 때문이 아니라 고객이 은행에서 요구하는 바를 정확하게 이해할 수 없기 때문에 대출이 제공되지 않는 경우가 많습니다.

신용 컨설팅 서비스의 본질은 차용인의 관점에서 가장 유리한 대출 계획을 제공하기 위해 시장에 나와 있는 기존 대출 제안에 대한 독립적이고 객관적인 평가입니다.

실제로 수십 개의 은행이 현재 대출을 제공하고 있습니다. 그들의 프로그램은 조건, 이자율, 조건 및 기타 매개변수가 다릅니다.

많은 시간을 들여 시장 조사를 하거나 대출 상담사(또는 대출 중개인)에게 전화하면 문제를 해결할 수 있습니다.

투자, 은행, 금융 및 신용 컨설팅에는 다음이 포함될 수 있습니다.

▪ 기업과 프로젝트의 본질에 대한 분석을 표현합니다.

▪ 잠재적인 투자자나 대출 기관을 검색합니다.

▪ 특정 투자자나 대출 기관에 필요한 문서 패키지(또는 필수 문서 목록)를 작성합니다.

▪ 대출(투자) 신청 심사를 지원합니다.

전문가가 가장 편리한 자금 조달 형태를 결정하고 신뢰할 수 있는 파트너를 선택하는 데 도움을 줄 것입니다.

신용 거래를 지원하는 전문 중개 서비스 제공에 대한 시장 수요가 있습니다. 부동산 중개인은이 의무에 대처하지 않으며 모든 은행이 고객과 협력 할 수있는 것은 아니며 발생한 틈새는 이에 대한 시간과 욕구가있는 사람들로 채워집니다.

전문가들에 따르면, 모기지론을 받기 위한 서류를 스스로 작성하기로 결정한 약 10명 중 2명만이 거래를 성사시킨다. 이제 잠재적인 차용인에 대한 도움이 모기지 브로커(클라이언트를 위한 최고의 은행 대출 프로그램을 선택하는 데 전문적인 서비스를 제공하는 조직)에서 제공됩니다.

전문가에 따르면 모기지 중개는 부동산업자와 금융업자의 전문 분야를 결합하여 우리나라에 새롭고 매우 유망한 활동입니다.

시장 참가자들에 따르면 모기지 중개 분야에 처음 진입한 부동산 중개업자는 모기지 대출 분야의 컨설팅 서비스를 취급하는 회사에 세분을 설립했으며 그 다음에야 금융 및 법률 분야의 전문가가 유망한 서비스에 관심을 보였습니다.

지금까지 브로커는 적극적인 광고 캠페인을 수행하지 않았습니다. 그들의 서비스에 대한 정보는 고객 또는 신문과 인터넷의 작은 광고를 통해 배포됩니다.

매년 개인에게 대출을 제공할 준비가 된 은행의 수가 증가하고 있습니다. 용량 소비자 대출 해마다 증가할 뿐입니다. 현재 가장 인기있는 것은 가전 제품, 자동차 구매를 위해 발행 된 대출입니다. 또한 많은 은행에서 자금의 의도된 사용을 포함하지 않는 급행 대출을 제공합니다.

모든 주요 은행 대출 상품은 이미 알려져 있고 발명되었습니다. 문제는 한 은행에서 제공할 수 있는 상품의 범위에 있습니다. 은행은 고객에게 최대한 다양한 신용 상품을 제공하는 임무를 맡았습니다. 대출 시장의 경쟁은 매우 치열하며 가장 낮은 비용으로 가장 큰 기술적 효율성을 달성한 은행만이 승리할 수 있습니다.

개인 대출 오늘날은 러시아 은행 사업 발전 측면에서 가장 유망한 방향입니다. 대기업 고객을 위한 시장은 매우 포화 상태이며, 특히 중소기업의 불투명성과 입법 장벽으로 인해 중소기업에 대출을 제공하는 것은 아직 금융 기관에 그다지 매력적이지 않습니다.

개인과의 효과적인 작업에는 광범위한 네트워크, 현대적인 뱅킹 기술, 상당한 마케팅 지원, 광범위한 제품 라인 및 자격을 갖춘 인력이 필요합니다. 개인과 함께 일할 가능성은 주로 소매 시장에 관심을 기울이는 외국인 투자자의 관심에 의해 확인됩니다.

그러나 시장이 성장함에 따라 소비자 대출 연체율도 높아진다. 대출 포트폴리오가 빠르게 성장하는 한 불량 부채는 승인된 대출의 작은 부분을 나타낼 수 있습니다. 그러나 급속한 성장은 끝이 없을 것이며 어느 시점에서 지연은 소매를 적극적으로 개발하는 은행에 심각한 문제가 될 수 있습니다. 소매점에서 무담보 급행 대출을 발행하는 금융 기관의 경우 특히 그렇습니다. 이것은 루블에서 연간 최대 70 %의 수익률을 가진 가장 수익성있는 은행 사업 유형이지만 여기서 위험은 매우 높습니다. 대출 승인 결정은 점수 시스템을 사용하여 몇 분 안에 이루어지며, 그 동안 잠재적 차용인의 지급 능력에 대한 정성적 평가를 수행하는 것은 불가능합니다. 급행 대출은 사기꾼들에게 먹잇감입니다.

문명 세계 전체는 오랫동안 빚을 지고 살아왔습니다. 사람들은 즐긴다 소비자 대출. 예를 들어 평균 미국 가정의 부채는 연간 소득의 최대 80%입니다.

오늘날 러시아에는 이미 돈을 갚을 수 없다는 것을 잘 알면서도 대출을 받는 사람들이 있습니다. 그리고 이런 의미에서 신용 기록 기관조차도 도움이되지 않습니다. 사람은 부채가 없을 수 있지만 이것이 그가이 대출을 상환 할 수 있다는 보장은 없습니다. 동시에 시민은 대출 기관으로부터 보호를 받아야 합니다. 차용인은 병에 걸리거나 통제할 수 없는 이유로 다른 어려운 상황에 처할 수 있습니다. 이 경우 은행은 대출 상환을 위한 특별한 조건을 제공해야 합니다. 파산은 전 세계 차용인을 보호하는 효과적인 도구입니다. 또한 예를 들어 미국에는 은행의 책임을 제공하는 차용인과 대출 기관 간의 관계를 관리하는 규정이 있습니다. 대략적으로 말하면 금융 기관은 모든 사람에게 대출을 좌우로 분배 할 수 없습니다.

시간이 가까워지면 시장이 소비자 대출 치열한 경쟁이 있을 것입니다. 주요 플레이어의 구성과 이자율은 크게 변경될 수 있습니다.

회사 전문가들의 의견으로는 경쟁 심화로 인해 은행은 보다 유연한 정책을 적용해야 합니다.

대부분의 개인은 수리를 위해 대출을 받고 싶어합니다. 다음으로 인기있는 것은 중고차, 가구, 컴퓨터, 가전 제품 및 기타 가정 용품 구매를위한 대출입니다. 학비와 휴가 여행을 위한 대출은 수요가 약간 적습니다.

대부분의 개인은 수리를 수행하기 위해 대출을 받고 싶어합니다. 다음으로 인기있는 것은 중고차, 가구, 컴퓨터, 가전 제품 및 기타 가정 용품 구매를위한 대출입니다. 학비와 휴가 여행을 위한 대출은 수요가 약간 적습니다.

연구 및 설문 조사 데이터에 따르면 러시아인은 적극적으로 사용하면서 점점 더 지출할 의향이 있습니다. 긴급 대출. 예, 모든 통계 레이아웃이 이를 확인합니다. 따라서 가까운 장래에 "신용 생활"의 미국 모델이 러시아에서 인기를 얻게 될 것입니다.

고객 신용 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다. 점점 더 많은 은행이 가입하고 있습니다.

긴급 대출 서양에서는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 유럽과 미국의 법률에서 그 메커니즘이 너무 명확하고 자세하게 나와있어 15년도 안 된 러시아 시장에서 본보기를 들을 수밖에 없다.

러시아인들이 아메리카를 발견하는 동안 긴급 대출, 실제 미국에서 그들은 XNUMX세기 후반부터 강력한 위치를 차지했습니다. 미국에 있어요 긴급 대출 가장 많은 개발을 받았습니다. 전문가들은 초기에 유럽 선진국의 소비자 대출 성장률이 미국 시장의 역학보다 앞서 있었음에도 불구하고 미국 시장이 가장 크고 유연하다고 생각합니다.

예를 들어, 70년대 독일에서는 긴급 대출이 2000배 증가했으며 190년대 초반에는 90억 달러에 달했습니다. 같은 기간에 미국에서는 세 배로 증가했으며 600년대 초에는 XNUMX억 달러를 넘어섰습니다.

모든 사람은 신용 이전에 평등하다

미국 긴급 대출의 공식 역사는 소비자 신용법이 통과된 1968년으로 거슬러 올라갑니다. 특히, 공정한 대출 규정, 금리 상한제, 양도 및 할부 판매 규정, 계약 조항을 설정합니다. 법은 채권자에 대한 사법 보호 수단과 법원이 담보 매각을 위해 부채 잔액을 회수하거나 채무자의 재산을 압류할 권리가 있는 경우를 무시하지 않습니다.

이 법은 또한 신용 판매에 정기적으로 관여하는 사람의 부동산, 상품 및 서비스 판매와 관련된 신용 거래를 규제합니다 (자세한 내용은 D.A. Shevchuk의 책 Mortgage : Simply About Complex를 참조하십시오. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. 문제 없는 신용 아파트 - M.: AST: Astrel, 2008 및 Shevchuk D.A. 집과 땅 구입: 단계별 - M.: AST: Astrel, 2008).

미국 소비자의 권리에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 그는 갑옷과 마찬가지로 가능한 모든 측면에서 보호됩니다. 소비자 신용법 외에도 통일된 소비자 신용 코드가 있습니다. 그것의 임무는 구매 자금 조달을 위해 대출을 받는 소비자를 보호하고, 정확하고 적절한 대출 서비스 제공을 보장하고, 대출 산업 전체를 규제하는 것입니다.

마지막으로 미국 소비자 보호법이 있는데, 그 중 일부는 소비자 대출에도 적용됩니다. 대출 기관은 대출 조건에 대해 소비자에게 충분히 알릴 의무가 있으며 대출에 대한 차별을 금지합니다. 이 법은 또한 사채업자에 의한 남용으로부터 소비자를 보호하고 보상을 제한합니다. 또한 신용 카드를 발급하고 신용 기록을 제공하는 회사의 활동을 규제하고 소비자 신용 분야에서 조사를 수행할 권한이 있는 국가 소비자 금융 위원회를 설립합니다.

"라는 문제를 다루고 있습니다.소비자 신용 "(이하 PC)는 이 양식을 분리하여 인구에 대출 그녀와 매우 유사하지만 다른 "의미 론적 부하"와 사회적 기능을 수행합니다.

긴급 대출

특정한 것이 아니라 필요하기 때문에 시민에게 대출이 제공됩니다.

자동차 구매를 위한 대출

이것은 모든 은행에 매우 자원 집약적인 대출 형태입니다. 때문에 비교적 장기간(최대 3년) 동안 상당한 양의 전환이 필요합니다. 대출금은 은행에 유리한 자동차 보험에 의해 완전히 보호되며 문제가 발생할 경우 은행에서 쉽게 손실을 보상합니다.

아파트(주택) 구입을 위한 대출 또는 모기지론

가장 자원 집약적(차용자당 최대 100만 달러 이상), 가장 길다(최대 10년). 그러나 이 대출 역시 거의 완전히 담보로 확보되어 있습니다. 여기에서는 자동차의 경우와 마찬가지로 은행이 주택 비용의 70% 이하를 제공합니다.

자원집약적인 장기대출 시장의 주역은 외국계 은행임을 쉽게 알 수 있다. 이것은 놀라운 일이 아닙니다. 이러한 유형의 신용은 서부에서 매우 발달했으며 광범위한 경험을 가지고 있으며 모 은행에서 저렴한 "장기"자원을 유치할 수 있습니다. 동시에 러시아에서 제공하는 연간 10-15 %는 서구 시장의 푸른 꿈이라는 점에 유의해야합니다.

사실, PC 또는 "철에 대한 신용"은 훨씬 더 간단한 것입니다. 그 본질은 다음과 같습니다. 냉장고, 세탁기 또는 TV를 위해 잃어버린 200-1000 달러를 이웃, 친척 또는 지인에게 요청하지 않습니다. 가전 제품을 판매하는 거의 모든 대형 매장에서 하나 또는 다른 은행 직원이 앉은 테이블을 찾을 수 있습니다. 설문지를 작성하고 30~40분 정도 기다리면 원하는 세탁기가 나옵니다. 또한 향후 3-6개월 동안 귀하의 의무에는 월별 지불을 위해 은행 사무실을 방문해야 하는 의무가 포함됩니다.

또 다른 옵션이 있습니다. 양식을 작성하고 직장의 급여 증명서 또는 일종의 영구 소득이 있음을 확인하는 다른 문서를 가져온 다음 2-3일을 기다리면 세탁기가 다시 귀하의 것입니다. 실습에서 알 수 있듯이 첫 번째 옵션보다 대출 이자가 적습니다. 왜? 예, 요즘 은행은 귀하에 대한 정보와 제시된 문서를 확인할 수 있었기 때문입니다. 차용인에 대한 신뢰가 높다는 것은 대출 이자가 낮다는 것을 의미합니다. Sberbank 또는 외국 은행의 "자회사"가 제안한 이자율을 살펴본 다음 필요한 문서 목록과 관심있는 정보를 가져옵니다. 그들이 말하는 연결은 분명합니다.

대출 여부를 결정할 때 핵심 포인트는 무엇이며, 그렇다면 어디에 있습니까?

▪ 이자가 계산되는 방법.

사물 비용이 5-10%만 증가하는 아름다운 수치는 쉽게 20-40%로 바뀌고(대출은 3개월 동안!) 면밀히 살펴보면 26-52%(대출을 받습니다) 비용의 70 %, 30 - 스스로 지불).

▪ 이자는 얼마나 부과되나요?

전체 대출 또는 부채 감소에 대해 나머지 부분에 대해서만 이자가 부과됩니다. 그 차이는 상당히 클 수 있습니다.

▪ 조기상환 가능성.

이것은 근본적인 질문입니다. 대출금을 다음날 갚더라도 마치 대출기간을 다 쓴 것처럼 이자를 다 갚아야 하는 경우가 많습니다.

▪ 어떤 통화 단위로 대출을 받습니까(루블 또는 외화).

여기서 조언을 드리는 것은 매우 어렵습니다. 그것은 모두 소득의 형태와 환율 상황에 따라 다릅니다. 그리고 소득이 고정 루블 소득(예: 임금)인 경우 루블을 대출 통화로 전환하는 데 드는 비용도 발생한다는 점을 기억하십시오.

INTERFINANCE 대출 브로커(INTERFINANCE MV LLC)의 직원에 따르면 비즈니스 대출은 경제 상황이 불안정함에도 불구하고 일부 은행에서 개설 전 짧은 시간(1~10-15일)에 결정을 내릴 가능성을 의미합니다. 계정, 관리 회계(비공식) 보고, 회사 그룹. 전문가의 조언을 따르면 위기가 장애물이 아닙니다.

러시아 경제의 위기에도 불구하고 대부분의 기업 대출 전문가들은 러시아의 이 은행 부문이 발전할 것이라는 데 동의합니다.

현재 존재하는 비즈니스 자금 조달 기회를 자세히 고려해 보겠습니다.

법인:

다음을 포함한 모든 유형의 대출:

▪ 당좌인월(매출액에 대한 무담보 대출, 제50자 거래상대방으로부터 계좌로 받는 평균 월별 수령액의 최대 XNUMX%, 회사 그룹 내에서 우리 자신에게 지불하는 금액 제외);

▪ 운전 자본 보충을 위한 대출;

▪ 사업 개발을 위한 대출;

▪ 사업체 구매를 위한 대출;

▪ 부동산 구입을 위한 대출(상업 모기지 포함);

▪ 장비 구입을 위한 대출;

▪ 현금 부족분을 충당하기 위한 대출;

▪ 신용 한도;

▪ 인수분해;

▪ 임대;

▪ 전당포 사업 대출;

▪ 은행 보증.

▪ 러시아 기업에 대한 투자(모스크바의 신규 기업에 대한 투자(최대 1년) 포함).

은행에서 풀타임으로 일한 경험이 있는 신용 브로커(전문 부서의 고위 직책 선호)에 지원하면 재무제표 및 잠재적 신용도에 대한 명시적 분석을 수행하고 최대 대출 한도(금액)를 늘리고 과세를 최적화하고 세금을 인상할 수 있습니다. 신용 매력도를 높이고 고려 신청을 가속화하고 은행에서 신청을 우선적으로 고려하는 기회를 얻습니다.

개인 기업가의 경우:

▪ 대출;

▪ 신용한도.

비즈니스 대출 프로그램의 틀에서 사용되는 조정 계수(할인)(INTERFINANCE(LLC "INTERFINANCE MV") Denis Aleksandrovich Shevchuk의 차장에 따르면):

부동산 개체(건물, 구조물, 건물의 개별 건물, 미완성 자본 구조물): 0,8 이하.

장비: 0,7 이하.

질권의 대상은 사무실 및 컴퓨터 장비뿐만 아니라 개인의 개인 자산일 수 있습니다. 사무실 및 컴퓨터 장비, 개인 자산의 가치 평가는 육안 검사, 문서 및 유사한 물건의 시장 가치에 대한 정보 연구 및 0,6 이하의 수정 계수 적용을 기반으로 대출 담당자가 수행합니다. 시장 가치.

기술, 생산 등과 함께 장비를 담보로 하는 경우 장비는 무역 파빌리온(임시 구조물로 등록됨)으로 간주될 수 있습니다. 그들의 담보 가치는 시장 가치에 0,6 이하의 보정 계수를 적용하여 평가됩니다.

차량: 0,7 이하.

유통물품(상품, 완제품 등) : 0,6 이하

유통되는 상품의 경우, 원칙적으로 부가가치세(구매한 상품의 경우)/상품의 생산 원가(자체 생산 상품의 경우)가 없는 보증인에 의한 이러한 상품의 구매 가격이 시장 가치로 간주됩니다. 동시에 시장에서 이 가격의 경쟁력 문제는 대출 담당자가 연구해야 합니다.

대출담당자는 부동산을 담보로 수락하기 전에 사업장을 방문하여 부동산 실태조사 및 확인, 수량 및 구색(유형별, 일반특성별) 자료의 준수 여부를 확인합니다. 소유권을 확인하는 문서의 가용성. 유통 맹세 시 적합성 확인서 확인(선택, 10항목 이상)을 해야 합니다.

대출금액 = 담보금액 * 할인

담보 금액은 유동적인 시장 가치(빠르게 판매될 수 있으며 일반적으로 정상 시장 가치보다 약간 낮음)입니다.

지원을 위한 최소 기간: 1-5일에서 한 달.

색상에 대한 유연한 접근: 담보 없이 최대 1000000루블, 부분 담보로 대출. 모든 유동 자산(구입한 장비 및 부동산 포함)은 기타 대출에 대한 담보로 허용됩니다. 큰 범위의 합계.

차용인에 대한 기본 요구 사항:

실제 존속 기간이 6개월 이상인 안정적이고 수익성 있는 사업체의 존재는 필수입니다.

공식 사업자 등록 기간은 최소 6개월입니다.

부정적인 신용 기록이 없습니다. 의무 불이행 사실의 부재.

사업주를 위한 기본 요구 사항:

러시아 연방 시민권.

연령 - 25세 이상 60세 이하 포함(28세 미만 남성의 경우 초안 당국과 문제가 해결됨).

범죄 기록이 없다.

부정적인 신용 기록이 없습니다.

오늘날 비즈니스 대표자들은 "성장에 돈"을 제공하고 다양한 비즈니스 프로젝트를 지원할 준비가 된 은행 중에서 충분한 선택을 할 수 있습니다. 기업가는 자신에게 가장 유익한 대출 프로그램을 선택하기 위해 조건과 이자율을 잘 이해하면 됩니다.

기업가는 종종 다음 질문에 관심이 있습니다. 대출을 받을 가능성은 소기업이 등록된 법적 형식에 달려 있습니까? 예를 들어, 많은 사람들은 은행에 "개인 기업가"에 대한 편견이 있다고 확신합니다. 예를 들어 유한 책임 회사(LLC)보다 이러한 형태의 소유권으로 대출을 받는 것이 훨씬 더 어렵습니다.

그러나 이 설정은 현실과 거리가 멀다. 중소기업 대출에 본격적으로 관여하는 은행의 경우 조직의 법적 지위는 대출을 받기 위한 서류의 수나 이자율이나 대출에 영향을 미치지 않는다. 조건, 즉 이 경제 부문의 모든 대표자 활동에는 동일한 요구 사항이 적용됩니다.

일부 은행은 외국 자본의 지분과 같은 다른 매개변수에 대한 제한이 있지만 회사의 소유 형태는 중요하지 않습니다. 그러나 법인에 대한 제한이 있습니다. 승인된 자본에서 주 또는 비거주자의 지분은 49%를 초과할 수 없습니다.

중소기업 대출을 받기 위해 필요한 서류는 주로 법적 지위와 재무제표와 관련이 있습니다. 예를 들어 은행에서는 다음이 필요합니다. 주정부 등록 증명서, 세무 당국에 등록 증명서, 개별 기업가 및 보증인의 여권 사본, 마지막 두 보고 날짜의 손익 계산서 사본 , 6 개월 동안의 수입 및 지출 장부 페이지 사본, 서비스 은행의 대출 유무 증명서.

또한 지난 12개월 동안의 계정 회전율(차변 회전율 또는 신용 회전율)과 월별 회전율에 대한 정보를 서비스 은행에서 발췌하여 제공해야 합니다. 은행이 회사 활동과 직접적으로 관련되어 제공하도록 요청받는 추가 문서: 건물 임대 계약서 사본, 구매자 및 공급업체와의 계약서 사본, 담보로 제공되는 부동산 소유권을 확인하는 문서 사본(계약서, 송장, 행위, 지불 문서, 인증서 속성) 등.

각 법인에 대한 개별 접근 방식은 현대 러시아의 중소기업 매개 변수가 매우 다양하여 설명할 수 있습니다. 기업 자체의 조직 및 법률 문서에서 건물 및 공과금 청구서에 대한 임대 계약에 이르기까지 모든 것이 신용 분석가의 관심을 받습니다. 문서를 그룹으로 나누면 구성 문서, 재무 문서, 담보로 제공되는 재산 소유권을 확인하는 문서 및 비즈니스 수행을 확인하는 추가 문서를 선택할 수 있습니다. 각 은행의 기업에 대한 대출 조건은 다릅니다.

은행에서 신청서를 검토하는 데는 완전한 문서 패키지 제공에 따라 근무일 기준 XNUMX일에서 몇 주가 소요되므로 대출을 받으려는 기업은 이 사실을 사전에 고려해야 합니다. 종종 고객은 은행이 신청서를 검토하는 데 오랜 시간이 걸린다고 불평하지만 실제로는 일반적으로 그러한 고객이 은행의 지시를 따르지 않고 요구되는 모든 것을 제시간에 이행하지 않아 결정이 지연된다고 말할 수 있습니다. - 대출 가능성에 대한 절차.

대부분의 은행이 중소기업을 대표하는 각 차용자에 대한 "개별적 접근"에 초점을 맞추기 때문에 기업가는 이자율을 변경할 수 있습니다. 회사에 대출을 받을지 미리 생각하고 문서 관련 문제에 대해 신용 분석가와 최대한 협력해야 합니다. 이 경우 회사에 가장 유리한 대출 조건을 선택할 수 있습니다.

상당한 시간 절약과 종종 다른 많은 비용으로 신용 브로커에게 적시에 호소할 수 있지만 그러한 회사의 직원 중 모든 직원이 이전에 고위 직책의 은행에서 일한 경우에만 가능합니다. 일반 기업에서 광고 강의를 듣는 이른바 '공인중개사'가 많다는 사실은 신용중개사의 직업을 심각하게 불신하고 있다. 이상적으로는 신용 브로커가 근무하는 은행이 많을수록 좋습니다.

차용자를 위한 문서 목록

1. 신청서 은행의 형태로.

2. 여권⁽¹⁾ 다음에 해당하는 개인:

▪ 사업주;

▪ 거래 당사자(차용자, 보증인);

▪ 고객의 회사 그룹에 포함된 법인의 관리자(첫 번째 서명 권한 보유).

28세 미만 남성의 경우 군인 신분증 추가 사본.

3. 국가 등록 증명서⁽³⁾ (통합 국가 법인 등록부 / EGRIP에 항목 작성).

4. 세무 당국에 등록 증명서⁽³⁾.

5. 라이선스⁽³⁾ 및/또는 활동을 수행할 권리를 부여하는 기타 문서.

6. 구성 문서⁽³⁾ (헌장 및 협회 각서). 추가로, 해당되는 경우: 구성 문서에 대한 변경 및/또는 추가에 대한 결정 및 그러한 변경 및/또는 추가에 대한 국가 등록 증명서.

7. 소유권을 확인하는 문서⁽³⁾ 사업주의 개인 재산에.

재정 문서

1. 재무(세금) 보고⁽³⁾ 우표 또는 우편 영수증 및 첨부 파일에 대한 설명과 함께 마지막 보고 날짜(마지막 보고 기간 동안)를 기준으로 IMTS로의 배달을 확인합니다.

1.1.

대차 대조표 (서식 번호 1) 및 수입 및 물질적 손실에 대한 보고 (서식 번호 2), 또는

1.2.

단일 세금 신고서간이과세제도의 적용과 관련하여 지급받은 납세의무자와 마지막 기간에 대하여 단일세금을 납부하였음을 확인하는 영수증(지급명령), 또는

1.3.

귀속 소득에 대한 단일 세금에 대한 세금 신고 특정 유형의 활동 및 마지막 기간에 대한 단일 세금 지불을 확인하는 영수증(지불 주문).

2. 수입 및 지출 원장⁽³⁾ 간소화된 과세 시스템을 적용하거나 지난 3개월 동안 UTII 납부자인 조직 및/또는 개인 기업가.

3. 현금창구 및 결산계좌에 대한 영수증 정보가 포함된 회계서류(명세서) 은행별로 분류 매월 6개월 동안.

4. 채권 및 채무 내역⁽¹⁾ 신청서를 제출한 달의 1일까지.

6. 약속 증명서⁽¹⁾ 신청서가 제출된 달의 1일까지 은행의 형태로.

7. 비즈니스 및 인벤토리 항목에 사용되는 속성 목록⁽¹⁾ 신청서를 제출한 달의 1일까지.

경제 활동을 확인하는 문서

1. 주요 공급자 및 소비자와의 계약(계약)⁽³⁾. 최소 6개(공급업체에 최소 3개, 소비자에 최소 3개), 결제 측면에서 가장 큰 거래상대방이 있습니다.

2. 구내 사용 권한을 확인하는 문서⁽³⁾ (창고, 사무실, 판매 시점).

문서 제출 형식:

⁽¹⁾ 독창적 인

⁽³⁾ 단체/개인 사업자 인증 사본

은행담당자는 대출결정에 필요한 기타 서류를 추가적으로 요구할 수 있다.

비즈니스 금융 옵션은 기본적으로 모기지 옵션으로 모든 목적을 위해 주택을 담보로 하는 대출입니다. 종종 비즈니스 소유자는이 제품을 사용합니다. 아파트 모기지와 주택 모기지(코티지)의 두 가지 옵션이 있습니다.

질권의 대상이 되는 주거용 건물은 다음 요건을 충족해야 합니다.

1.1. 거주에 적합한 다른 주거용 건물이 위치한 영토의 정착지에 위치해야 합니다.

1.2. 자동차 운송을 통해 주거용 건물이 위치한 부지에 일년 내내 접근할 수 있는 접근 도로가 있어야 합니다.

1.3. 영구 거주에 적합해야 합니다.

1.4. 전원 공급 장치 조직의 연결된 네트워크를 통해 외부 소스에서 일정한 전원을 공급받습니다.

1.5. 가스, 증기 또는 스토브 난방 시스템과 냉수 공급이 제공됩니다.

1.6. 적절한 기술 조건에 있어야 하며 구조적 요소 및 엔지니어링 장비에 심각한 결함이 없어야 합니다. 이는 결과적으로 가정에서 사고로 이어질 수 있습니다.

1.7. 지적 등록을 통과하고 전문 감정인이 작성한 평가 보고서 데이터를 기반으로 결정된 자산의 기술 인벤토리를 수행하는 기관에서 발행한 평면도를 준수합니다.

질권의 대상이 되는 토지는 다음 요건을 충족해야 합니다.

▪ 허용된 용도(의도된 목적)가 있어야 합니다: 정원 가꾸기, 주택 또는 여름 별장 건설.

일반적인 요구 사항. 담보의 대상은 모기지론이 제공된 구매에 대한 주거용 건물과 기존 주거용 건물 모두일 수 있습니다.

1. 주거용 건물은 체포되거나 금지되어서는 안 되며, 거주권을 제외하고 제XNUMX자의 권리로 방해되어서는 안 되며, 주거용 건물에 관한 분쟁이 없어야 합니다. 저당된 주거용 건물의 소유자(저당권자) 중 한 사람이 아닌 사람이 대출 계약에 따라 단독 차용자가 될 계획인 경우 주거용 건물의 소유자(저당권자) 중 한 명이 다음과 같이 관여하도록 요구할 필요가 있습니다. 두 번째 차용자(공동 차용자).

2. 거주지가 별도의 아파트 또는 영주권을 위한 별도의 주거용 건물(코티지 또는 반단독 주택(타운하우스))입니다. 공동 아파트의 방은 공동 아파트의 모든 방(부지)이 하나의 대출을 확보하기 위해 담보된 경우에만 담보로 제공될 수 있습니다. 집합적으로 저당된 방(구내)은 단일 주거용 건물을 구성합니다.

3. 주거용 건물이 전기, 증기 또는 가스 난방 시스템에 연결되어 주거용 건물 전체에 열을 공급하거나 자율적인 생명 유지 시스템을 갖추고 있습니다.

4. 거주지에는 출입문, 창문 및 지붕(최상층 아파트의 경우)이 있습니다.

5. 기존 주택을 담보로 대출을 제공할 때 다음과 같은 경우 주거용 건물을 담보로 허용하지 않습니다.

▪ 주거용 건물의 소유자(소유자 중 한 명)가 미성년 자녀인 경우;

▪ 저당권자의 가족이 아닌 자가 주거용 건물에 장기간(1년 이상) 등록한 경우.

6. 주거용 건물의 소유자(질권자) 중 65명이 XNUMX세 이상인 경우 모기지 계약은 필수 공증 대상입니다.

7. 질권의 대상이 있는 건물은 다음 조건 및 요건을 충족해야 합니다.

a) 모스크바 또는 모스크바 지역에 위치합니다.

b) 비상 상태가 아닙니다.

c) 주요 수리를 위해 등록되지 않아야 합니다(정보가 있는 경우).

d) 재건 또는 철거 계획에 있지 않습니다(정보가 있는 경우).

e) 철근 콘크리트, 석재 또는 벽돌 기초가 있어야 합니다.

f) 1970년 이전에 건축된 건물의 감가상각은 70%를 초과해서는 안 됩니다.

8. 주거용 건물의 소유권은 현행법의 요구 사항에 따라 작성된 관련 소유권 문서(소유권 증명서, 주거용 건물 매매 등록 계약서, 교환 계약서 등)로 확인되어야 합니다.

9. 기술 문서(설명, 평면도)는 USRR에 명시된 데이터를 준수해야 합니다. 주거용 건물이 적절한 허가 없이 재설치되는 경우, 그러한 건물은 저당 계약 체결일로부터 6개월 이내에 재개발을 합법화하는 조건에서만 저당권으로 받아들여질 수 있습니다. 법에 의한 모기지) 재개발을 합법화하는 것이 불가능한 경우 저당 계약 체결 일자 (법에 의한 모기지 출현)로부터 9 개월 이내에 저당권자를 가져와야합니다. 기술 문서에 지정된 데이터에 해당하는 상태로 주거용 건물.

10. 별도의 주거용 주택을 취득(저당)할 때 해당 주택 아래에 위치한 토지가 동시에 취득되어 저당에 등록됩니다. 토지 소유권은 현행법의 요구 사항에 따라 작성된 관련 소유권 문서(소유권 증명서, 등록된 토지 매매 계약서, 기타 계약서)로 확인해야 합니다. 주거용 건물과 함께 담보로 제공되어야 하는 토지에 대한 문서에 토지 계획의 원래 지적 계획을 첨부해야 합니다.

10.1. 토지가 임대 기반으로 제공되는 경우 주택과 동시에 토지에 대한 임대권도 담보로 제공되어야 합니다. 토지 계획에 대한 임대 계약은 대출 계약 기간보다 짧지 않은 기간 동안 체결되거나 새로운 기간에 대한 계약 연장의 표시를 포함해야 합니다. 임대 계약서에 토지 임대권을 담보로 하는 임대인의 동의를 받는 조건이 포함되어 있는 경우, 이러한 동의는 임대인의 동의를 얻기 위한 요구 사항이 충족되는 경우 질권 계약이 체결되기 전에 얻어야 합니다. 현행법에 위배되지 않습니다.

10.2. 저당권자가 주거용 건물 아래에 위치한 토지를 임대할 권리나 소유권이 없는 경우 기존 주택의 담보에 대해 대출할 때 해당 부동산은 담보로 인정되지 않습니다.

구입한 주택을 담보로 하는 대출의 경우, 주거용 주택의 판매자가 주거용 주택 아래에 위치한 토지를 임대할 권리가 있는 경우 주거용 주택을 담보로 수락할 수 있습니다.

미국 모기지 시장의 위기는 금융 시장의 글로벌 위기를 촉발했습니다. 많은 러시아 은행들이 어려운 상황에 처했습니다. 재정 자원의 부족과 광범위한 가격 상승으로 인해 자금 조달이 충분하지 않았습니다. 그 결과, 모기지론을 발행하기 위해 할당된 여러 은행의 재정 자원이 고갈되었습니다.

잠재능력을 빠르게 보충할 수 없기 때문에 많은 은행들이 모기지 거래에 대한 대출 조건을 급하게 강화했으며 일부는 일시적으로 모기지론을 포기하기도 했습니다. 오늘날 은행 업무에서 빈번하게 발생하는 것은 이유를 설명하지 않고 대출 신청에 대한 고려가 지연되는 것입니다. 동시에 이미 은행의 대출 승인을 받은 많은 차용인은 모기지론의 금리를 인상해야 하는 현실에 직면했습니다.

은행 자체는 물론이고 갑작스러운 은행 부도와 대출 지연 등으로 부동산 매입 거래를 포기할 수밖에 없는 잠재적 차입자들도 어려움을 겪었다.

승인된 차용인이 XNUMX~XNUMX개월 이상 돈을 기다리는 것은 드문 일이 아닙니다. 부동산 가격이 상승하는 상황에서 몇 개월이 지연되면 아파트 비용이 크게 증가합니다.

모기지론을 발행할 때 자신의 자원에 의존하고 외국 차입에 덜 집중했던 은행들은 모기지 차용인에 대한 대출 프로세스를 계속합니다. 일반적으로 충분한 수의 은행이 여전히 매우 경쟁적인 조건을 제공하지만 모기지 이자율을 높이고 계약금을 크게 늘리며 대출 조건을 강화했습니다.

대출 중개인은 본질적으로 금융 변호사입니다. 법원에 직접 갈 수도 있고, 변호사를 고용할 수도 있고, 집에서 거울 앞에서 이발을 할 수도 있습니다. 또는 전문가의 미용사에게 가서 코사크를 직접 수리할 수도 있습니다. 그리고 누군가가 메르세데스를 자동차 서비스에 맡길 수도 있습니다. . 대출 중개인이 마술사이고 대출을 모든 사람에게 배포한다고 생각하는 것은 오류입니다. 그가 전문가이고 전문적인 고등 교육 (과정뿐만 아니라)과 은행에서 실제 풀 타임 근무 경험 (인턴십이 아닌 관리 직위의 다른 관련 부서에서 선호)을 크게 늘릴 것입니다. 긍정적인 대출 결정의 가능성(유능한 변호사가 법정 및 법적 문서 준비에서 귀하의 기회를 증가시키는 방법) 및 의사 결정 속도.

위기 상황에서 자유 시간을 독학, 경제 및 법률 문헌 공부에 보내는 것이 유용하다고 덧붙일 수 있습니다. 은행 직원들은 대출 신청자가 경제 및 법률 문제에 문맹이면 화를 내는 버릇이 있습니다. 넓은 시야를 통해 은행가와 공통 언어를 더 빨리 찾을 수 있습니다. 은행 업무는 오랫동안 가장 지능이 높은 직업 중 하나로 여겨져 왔으며 일부 직원은 2-3개의 고등 교육을 받고 지속적으로 지식을 향상시킵니다.

일반적으로 이전에 은행에서 최소한의 경험조차하지 않은 많은 사기꾼이 있으며 대출 획득을 100 % 보장합니다. 이것은 100 % 사기 또는 XNUMX % 더 빨리 밝혀질 명백한 범죄입니다. 나중에 (클라이언트와 거짓 조수 모두에 해당하는 결과와 함께) . 이것은 경험 많은 은행가에게 분명합니다. 모든 은행에서 기업 대출 및 모기지(종종 다른 유형의 대출)는 신용 위원회의 결정 후에 발행되며, 이는 협의회이며 고객은 이전에 다양한 은행 서비스에서 확인됩니다. 한 사람, 심지어 큰 보스(물론 이것이 은행의 소유자가 아닌 한)는 정의상 혼자, 특히 중개인이 그러한 결정을 내릴 수 없습니다. 은행에서 풀타임 경험을 가진 유능한 중개인은 승인 가능성을 크게 높일 수 있습니다. 이는 이미 현실이지만 XNUMX% 대출을 보장하지는 않습니다. 그 역할은 교육과 로비입니다. 신용 중개는 누구에게나 유용합니다. 한편으로 중개인은 고객을 위한 대출을 받는 절차를 단순화하고 다른 한편으로는 새로운 "품질" 고객을 은행으로 끌어들입니다.

추가 정보

현재 교육과 자기 교육의 중요성이 높아지고 있습니다. 똑똑한 사람이 더 오래 산다. 교육 수준이 높은 사람의 사망률은 교육 수준이 낮은 사람보다 86배나 낮습니다. 최근까지 인간의 기대 수명은 주로 유전, 생활 방식 및 생태의 세 가지 요인에 의해 영향을 받는 것으로 여겨졌습니다. 그러나 과학자들은 똑똑한 사람들이 더 오래 살고 병에 덜 걸린다는 결론에 도달했습니다. 교육 수준이 높은 사람의 사망률은 교육 수준이 낮은 사람의 사망률보다 20배 낮습니다. 운동을 하지 않으면 뇌가 훨씬 더 빨리 늙는다는 것이 밝혀졌습니다. 과학자들은 오랫동안 다양한 사회 집단에 속한 사람들의 건강 상태 차이와 웰빙 수준의 차이를 설명했습니다. 영국 과학자들은 이 개념을 새로운 데이터로 보완했습니다. 지능 수준도 사람들의 건강에 영향을 미친다는 것이 밝혀졌습니다. 아이의 지능 수준이 높을수록 더 오래 살 가능성이 높아집니다. "안경을 쓴 소년"이 가장 수익성이 높은 구혼자이자 선호하는 남성 부마라는 것이 밝혀졌습니다. 공정한 섹스 사이에서 "괴짜"에 대한 수요가 극적으로 증가 할 것으로 예상됩니다. 러시아 혁명 이전에 안경의 존재는 지능, 부, 지능 및 고귀한 출생의 표시였습니다. 이제 지식인은 전 세계적으로 가치가 있으며 다른 나라에서 유인되어 (두뇌 유출) 국가의 경제 성장과 복지의 주요 요인입니다. 러시아에서 부자들은 대부분 교육을 잘 받은 사람들입니다. 그들 중 55/20는 고등 교육을 받았습니다. 대다수(1,5%)의 부모는 지식인에 속합니다. 러시아 비즈니스의 "캡틴"중에 고등 교육을받지 못한 사람은 거의 없습니다. 과학자들은 기대 수명에 영향을 미치는 세 가지 주요 기준을 유전(최대 4%), 생활 방식(최대 XNUMX%) 및 환경 요인(XNUMX%)으로 구분합니다. 동시에 물질적 소득과 교육 수준은 "생활 방식"지표의 첫 번째 위치에 있습니다. 그건 그렇고, 서방 국가에서는 실제로 테스트를 통해 고객의 잠재적 기대 수명을 평가하는 보험 회사가 반드시 이러한 지표를 설문지에 포함시킵니다. 물질적 웰빙 수준은 라이프스타일에 상당한 영향을 미칩니다. 소득이 낮은 사람들은 병에 걸릴 가능성이 더 높고 의료 서비스를 받을 가능성이 적습니다. 그러나 인간의 건강은 돈 자체에 의해 영향을 받는 것이 아니라 건강을 위해 돈을 사용하는 특성에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, 소득이 높은 사람들은 더 나은 교육을 받을 기회가 있습니다. 차례로, 교육 수준이 높은 사람들의 사망률은 교육 수준이 낮은 그룹보다 약 XNUMX-XNUMX 배 낮습니다. 또한 인간의 뇌는 운동을 하지 않으면 훨씬 더 빨리 늙는다고 믿어집니다. 결론: 교육 및 자기 교육(전문 및 일반 교육 문학 연구)의 개선에 참여하는 것이 유익합니다.

교육은 인적 자본에 대한 투자입니다. 통계에 따르면 매년 교육에 소요되는 직원의 급여는 평균 10% 증가합니다. 교육은 받는 사람(즉, 교육을 받은 사람)의 생산성을 높일 뿐만 아니라 긍정적인 외부성(externality)도 가지고 있습니다. 외부성은 한 사람의 행동이 다른 사람이나 다른 사람들의 복지에 영향을 미칠 때 발생합니다. 교육받은 사람은 다른 사람에게 유용한 아이디어, 공개 영역을 제시할 수 있으며 교육의 긍정적인 외부 효과 범위에 속하는 모든 사람이 사용할 수 있습니다. 이와 관련하여 "두뇌 유출"로 알려진 현상, 즉 가장 교육을 많이 받고 자격을 갖춘 전문가가 빈곤 국가 및 경제 전환기에 있는 국가에서 생활 수준이 높은 부유한 국가로 이주하는 현상은 특히 부정적인 영향을 미칩니다.

개발 (경력 개발 포함)의 중요한 문제는 나쁜 습관입니다. 알코올은 비가역적으로 뇌세포를 파괴하고(양에 관계없이) 남성의 발기부전과 여성의 관련 문제를 유발합니다. 건강한 사람에게는 건강한 알코올이 없습니다. 양과 종류에 관계없이 해 롭습니다. 이것은 오랫동안 알려져 왔지만 이기적인 목적을 위해 숨겼습니다. 반대로 유료 언론인과 "전문가", 영화 및 시리즈 (광고 예산이 막대한)는 건강에 해로운 생활 방식을 조장합니다. 광고는 수백만 명의 건강을 희생하더라도 여러 번 보상합니다. 흡연은 또한 종종 돌이킬 수 없는 슬픈 결과를 초래합니다. 흡연자는 일할 능력이 적기 때문에 선진국에서는 특히 중요한 직책에 고용되지 않으려 고 노력하고 있으며 성공적인 러시아 기업에서도 비슷한 추세가 눈에 띕니다. 공공 장소에서의 흡연에 대한 법적 제한은 다른 사람에 대해 생각하지 않는 흡연자의 이기심이 증가했음을 나타냅니다. 이것이 채용 담당자가 잘 알고있는 사람들과 함께 일할 때 최고의 품질이 아님을 인정해야합니다.

많은 사람들이 러시아어의 기본 규칙을 모르는 것으로 나타났습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

1. 따옴표의 수는 수학의 대괄호처럼 항상 짝수여야 합니다.

인접한 따옴표는 "..." 및 "..."(발 및 크리스마스 트리)의 두 가지 유형이 될 수 있습니다.

올바른: "단어 "단어"" 또는 "단어"단어 ""

틀림: "단어" 및 "단어" 단어

이러한 실수는 대기업과 일부 기사 및 책의 이름에도 있습니다.

2. 문장 끝 괄호 안에 내용이 있는 경우 괄호 앞이 아닌 괄호 뒤에 마침표를 찍고 닫는 괄호 앞은 마침표를 찍는다.

맞습니다. 단어(단어)입니다.

틀리다: 단어. (말.)

최근 연구에 따르면 흡연은 뇌에 부정적인 영향을 미치고 사람의 지적 능력을 감소시킵니다. 비교에 따르면 흡연자는 제공한 모든 유형의 테스트에서 비흡연자보다 뒤떨어졌습니다. 첫 번째 설문조사 이후 수십 년 동안 논리적으로 생각하는 능력과 정보를 암기하고 재생하는 능력이 크게 감소했습니다.

용어 사전

조언

은행 계좌에서 자금을 입금하거나 출금하라는 지시. 신용 조언(돈이 입금됨)과 차변 조언(돈이 상각됨)이 구분됩니다.

보유(세금)

법인세를 납부하는 회사가 분배한 배당금을 받는 모든 납세자(회사 또는 개인)에게 열려 있는 세금 공제.

신용장

신용장에 명시된 조건이 충족되면 개인이나 법인에게 일정 금액을 지불하도록 은행에 지시하는 것.

기업 자산

자산 대차 대조표에 반영된 기업의 재산. 자산에는 주로 세 가지 유형이 있습니다.

1) 화폐자본과 신속하게 현금으로 전환될 수 있는 자금으로 구성된 유동자산

2) 기업이 상품 및 서비스 생산에 사용하는 긴 수명의 고정 자본;

3) 물리적 형태는 없지만 기업에 가치가 있는 무형 자산, 다른 회사에 대한 투자, 장기 유가 증권, 이연 비용 및 기타 다양한 자산을 포함하는 기타 자산.

소비세

상품 가격에 부과되는 간접세의 일종. 소비세는 이미 XNUMX세기에 널리 퍼졌습니다. 소비세의 발달은 매출세, 판매세, 부가가치세의 형태로 보편적인 소비세의 출현으로 이어졌습니다. 개별 소비세(특정 유형 및 상품 그룹의 경우) 및 범용(예: 부가가치세)이 있습니다.

주식회사

자본이 주주와 설립자의 출자금으로 구성된 법인인 회사. 주식 판매를 통한 자금 조달에 기반한 생산 조직의 한 형태. 폐쇄형 및 개방형 주식 회사가 있습니다.

주식 자본

합자 회사의 자본금, 그 금액은 정관에 의해 결정됩니다. 그것은 차입금과 주식의 발행(발행)을 희생하여 형성됩니다.

행동

주식회사가 발행한 증권으로 주식회사의 구성원인 소유자에게 경영에 참여하고 이익 배당을 받을 수 있는 권리를 부여합니다.

명목상 공유

소유자의 표시와 공유하십시오. 공개 구독으로 배포됩니다. 간단하고 특권적일 수 있습니다.

보통주

배당금이 없는 주식으로서 우선주 보유자에게 일정 비율을 지급한 후 주주총회에서 그 금액을 결정합니다.

무기명 몫

소유자의 이름이 포함된 주식. 간단하고 특권적일 수 있습니다.

우선주

배당금이 일정 비율로 고정되어 회사의 이익 규모에 관계없이 우선적으로 지급되는 주식. 이 주식은 의결권을 부여하지 않으며 그 소유자는 회사 경영에 참여하지 않습니다.

앰네스티(세금)

납세자의 세금 및 기타 의무 지불에 대한 부채를 상환하기위한 일련의 조치뿐만 아니라 예산 및 예산 외 국가 기금에 자발적으로 지불 한 금액에 대한 벌금 및 벌금 면제.

감가상각비

기업의 고정 자산을 보존하고 갱신하기 위해 특별한 목적으로 할당된 재정 자원.

감채 기금

고정 자산의 단순하고 확장된 재생산을 위한 자금.

할부 상환

고정 자산의 가치를 도움으로 생산된 제품이나 서비스로 점진적으로 이전합니다. 기금의 목표 축적 및 감가상각된 고정 자산을 보상하기 위한 후속 사용.

임대

일정 비용의 임시 사용을 위한 부동산 제공에 관한 계약에 근거한 부동산 임대.

감사 통제

감사 활동을 수행하도록 인가된 감사 회사가 수행하는 독립적인 비부서 재무 통제. 주요 임무는 회계 및 재무 제표의 신뢰성, 완전성 및 현실성과 금융 법규 준수를 확립하는 것입니다.

잔액

기업 자금(자산)의 구성 및 평가 및 해당 범위(부채)의 출처에 대한 정보가 포함된 주요 종합 회계 문서.

대차 대조표 이익

대차 대조표에 반영된 모든 유형의 활동에 대한 기업의 총 이익 금액.

은행 대출

사업체 및 기타 차용인에게 현금 대출의 형태로 발행된 대출.

파산

파산, 자금 부족으로 인해 기업이 채무 상환을 거부하는 것을 의미하는 개념. 일반적으로 기업의 폐쇄 또는 강제 청산, 모든 부채 상환을 위한 재산 매각으로 이어집니다.

비현금 회전율

돈의 이동이 신용 기관의 계좌로의 이체 및 상호 청구의 상계 형태로 수행되는 자금 회전율의 일부.

사업 계획

기업 프로그램, 예상 비용 및 수입 평가를 포함하여 활동의 특정 목표를 달성하기 위한 특정 조치 계획. 마케팅 연구를 기반으로 개발되었습니다.

환율

증권 거래소에서 유가 증권의 판매 가격.

예산

주 및 지방 자치 정부의 업무와 기능을 재정적으로 지원하기 위한 기금의 형성 및 지출 형태.

러시아 연방의 예산 분류

그룹화 코드 분류 대상에 할당하여 모든 수준의 예산 수입 및 지출 그룹화.

러시아 연방의 예산 시스템

경제 관계 및 러시아 연방의 국가 구조를 기반으로 법률 규칙, 연방 예산 총액, 러시아 연방 구성 기관의 예산, 지역 예산 및 주 예산 외 기금의 예산.

예산 대출

회계 연도 내에서 XNUMX개월을 초과하지 않는 기간 동안 반환 가능, 무상 또는 상환 기준으로 다른 예산에 할당된 예산 기금.

예산 계획

예산을 편성하고 집행하는 과정에서 국가의 발전을 위한 전국적인 사회경제적 프로그램을 기반으로 하는 예산 체계의 연결 사이에서 총 사회적 생산과 국민 소득의 가치를 중앙 집중식으로 분배하고 재분배한다. 다양한 수준의 예산 기금.

예산법

국가 예산 구조의 기초와 국가 예산 시스템에 포함된 예산을 작성, 검토, 승인 및 집행하는 절차를 결정하는 일련의 법적 규범.

예산 규제

영토의 경제 및 사회 발전에 필요한 최소 소득 수준을 영토 예산에 제공하기 위한 기금의 재분배.

예산 장치

예산 시스템 구축의 조직 및 원칙, 구조, 개별 링크 간의 관계. 정부에서 결정. 단일 (통합, 병합) 주에서 예산 시스템에는 주 예산과 수입 및 지출과 함께 주 예산에 포함되지 않은 수많은 지방 예산의 두 가지 링크가 포함됩니다. 연방 주에서 예산 시스템에는 주 및 연방 예산과 연맹 구성원의 예산이라는 세 가지 링크가 포함됩니다.

예산 책정

경제 발전, 사회 및 문화 행사 자금 조달, 국가 방위, 공공 기관 및 행정 유지와 관련된 다양한 수준의 예산에서 나온 자금.

예산 프로세스

예산 초안, 주 예산 외 기금의 예산 초안, 주 예산 외 기금의 예산 및 예산 승인 및 집행의 준비 및 고려에서 예산 과정에 참여하는 공공 기관, 지방 자치 단체 및 참가자의 활동 그들의 실행에 대한 통제로.

총 수익

유가 제품, 작업, 서비스 및 물질적 자산의 판매로 인한 현금 영수증의 전체 금액.

총수입

기업의 최종 결과를 특징 짓고 총 수익과 제품의 모든 생산 및 판매 비용의 차이입니다.

총 이익

모든 의무 비용을 공제 한 후 그와 함께 남아있는 기업의 총 수입의 일부.

국내 총생산 (GDP) (GDP)

특정 기간 동안 국가 경제에서 활동하는 법인 및 개인의 국적에 관계없이 해당 국가에서 생산된 최종 제품 및 서비스의 총 시장 가치를 반영하는 일반화 거시 경제 지표. GDP는 국민총생산(GNP)의 또 다른 거시경제 지표를 수정한 것으로, 외국과의 정산 균형의 가치에 따라 다릅니다.

총수입

제품 판매로 인한 회사 수익과 생산 재료 비용의 차이. 임금 및 이익 또는 임금 및 순이익을 포함합니다. 즉, 총소득은 순이익과 임금액만큼 차이가 난다.

환어음

담보의 일종, 정해진 형식의 서면 약속 어음으로 소유자(보유자)에게 특정 날짜까지 지정된 금액의 무조건적인 지불을 발행인에게 요구할 수 있는 무조건적인 권리를 부여합니다. 단순 청구서와 양도 가능한(초안) 청구서를 구별하십시오. 약속 어음은 채무자가 발행하고 대외 무역에 사용되는 양도 어음은 채권자가 발행합니다.

벤처 기업

사전에 무기한 수입(위험한 자본 투자)으로 신기술 및 제품의 개발 및 구현에 종사하는 상업 과학 및 기술 회사.

벤처 펀딩

혁신 활동을 위한 재정 자원 제공; 과학 및 기술 연구 자금 조달.

예산 외 특별 기금

엄격하게 지정된 목적을 가진 자금. 그들의 목표는 인구에 대한 사회 서비스를 확장하고 인프라의 후진 부문 개발을 자극하며 경제의 우선 순위 부문에 추가 자원을 제공하는 것입니다. 가장 중요한 사회기금: 연금기금, 사회보험기금, 의무의료보험기금, 국가고용기금. 외채는 외화로 발생하는 의무입니다.

국내 부채

러시아 연방 통화로 발생하는 부채.

보증 의무 또는 주문

은행 대출을 위한 담보의 한 형태. 국가 규정은 기업에 대한 외부 영향에 대해 입법적으로 공식화된 시스템입니다.

정부 자금

예산 및 비 예산 자금을 희생하여 사업체에 재정 자원을 취소 할 수 없게 제공하는 방법. 국가 재정을 통해 사업체 간에 재정 자원을 의도적으로 재분배합니다.

정부 수입

국가 구조의 처분에 따라 재정 자원을 동원하기위한 통화 관계. 국가 수입을 동원하는 세 가지 주요 방법은 세금, 국가 대출, 발행(지폐 및 신용)입니다.

정부 대출

한편으로는 국가와 다른 한편으로는 국가가 차용인 역할을 하는 법인 및 개인 간의 경제적 관계.

국가의 최소 사회적 기준

가장 중요한 인간의 요구를 충족시키는 러시아 연방 법률에 의해 설정된 최소 요구 수준의 사회 보호 보장.

정부 지출

국가의 다양한 요구에 대한 중앙 집중식 및 분산형 공공 자금의 사용과 관련된 통화 관계. 공공 지출은 자체 자금 조달, 예산 자금 조달, 신용 보장의 세 가지 형태로 자금을 조달합니다.

공공 재정

국가 및 기업의 처분에 따른 재정 자원의 형성 및 비용에 대한 공적 자금의 사용과 관련된 사회적 제품 및 국부의 일부 가치의 분배 및 재분배에 관한 화폐 관계의 영역 생산을 확장하고 사회 구성원의 증가하는 사회 문화적 요구를 충족시키고 국가의 국방 및 정부의 요구를 통제합니다. 공공 재정은 연방, 지역 및 지방 차원에서 운영되며 예산, 예산 외 기금, 국가 신용, 주 및 시립 기업의 재정을 포함합니다.

주 예산

법의 효력을 갖는 국가의 주요 재정 계획; 입법 당국의 승인 - 의회. 러시아에서는 State Duma와 Federation Council의 승인을 받고 러시아 연방 대통령이 서명합니다. 국가 기금의 중앙 집중식 기금의 형성 및 사용 과정을 중재하는 경제적 통화 관계를 표현합니다. 국가 예산은 국민 소득 재분배의 주요 도구입니다.

주 예산 외 기금

연방 예산 및 러시아 연방 구성 기관의 예산 외부에서 생성 된 자금의 형성 및 지출 형태.

국가 대출

공공 기관의 처분에 따른 일시적인 무료 자금 동원 및 공공 지출 자금 조달과 관련하여 국가에서 법인 및 개인과 발생하는 화폐 관계. 공공 신용의 주요 형태는 대출과 국고 대출입니다.

주 또는 시립 대출

러시아 연방, 러시아 연방의 구성 단체 또는 지방 자치 단체의 소유권 이전 러시아, 러시아 연방의 구성 단체 또는 지방 자치 단체가 이자 지급과 동일한 금액으로 반환하기로 약속한 자금 (수수료) 대출 금액.

주 또는 시 부채

러시아 연방 또는 지방 자치 단체의 구성 주체인 러시아 연방이 부담하는 국가 또는 지방 자치 단체 대출로 인해 발생하는 의무, 제XNUMX자의 의무에 대한 보증, 기타 의무 및 구성 주체인 러시아 연방이 부담하는 제XNUMX자의 의무 러시아 연방 또는 지방 자치 단체.

국가 재정 통제

규정 준수에 대한 러시아 연방 및 러시아 연방 구성 기관의 당국 및 행정부, 그리고 특별히 생성된 통제 기관(러시아 연방 회계실, 러시아 연방 세무부 등)에 의한 통제 국가 예산 및 예산 외 자금, 세금, 국가 기관 및 기업의 재무 활동, 현금 결제 조직, 회계 및 보고 분야의 법률.

채무자

제품이나 서비스를 받았지만 아직 대금을 지불하지 않은 사람.

미수금

신용으로 판매된 상품 및 서비스에 대해 구매자로부터 기업에 지불해야 하는 금액의 미수금 계정. 기업의 대차 대조표에는 유동 자산으로 기록됩니다.

평가절하

외화에 대한 국가 통화의 공식 평가 절하.

통화 단위

화폐 시스템의 한 요소인 모든 상품과 서비스의 가격을 측정하고 표현하는 법적으로 설정된 지폐.

돈 공급

경제 관계를 제공하고 개인 및 법인 및 국가가 소유하는 일련의 구매, 지불 및 누적 기금. 화폐 공급의 변화는 화폐 총액으로 측정됩니다.

덤핑

국제 무역에서 사용되는 관행으로 수출 시장의 제품을 경쟁자를 질식시키기 위해 해당 시장의 국내 가격보다 낮은 가격에 판매하는 것입니다.

하부 구조

인구뿐만 아니라 산업 (또는 기타) 생산에 서비스를 제공하는 경제 부문의 복합체. 운송, 통신, 무역, 물류, 과학, 교육, 의료가 포함됩니다.

모기지

부동산 임대, 모기지론을 받기 위한 담보로 토지.

자본

이익을 위해 유통되는 가치.

유동 자산

자본의 일부는 운전 자본의 형성을 목표로 하고 하나의 생산 주기 내에 반환됩니다.

고정 자본

고정 생산 자산의 형성을 목표로하고 오랫동안 생산에 참여하는 것을 목표로하는 자본의 일부.

자본 건설

새로운 것의 건설, 재건, 확장, 기술적인 재장비 및 기존 것의 현대화를 통해 고정 자산을 만들고 개선하는 과정.

자본 투자

고정 자산의 복원 및 성장을 목표로 한 재료, 노동 및 재정 자원 비용.

청산

상품, 유가 증권 및 서비스에 대한 비 현금 지불 시스템. 상호 요구 사항 및 의무의 상쇄를 기반으로 합니다.

상업 은행

수익을 창출할 목적으로 은행 업무를 수행할 수 있는 허가를 받은 신용 기관.

상업 대출

이연 지급으로 인해 발생하는 상품 형태의 신용, 환어음에서 발행한 채무.

상업적 계산

화폐 형태의 활동 비용과 결과를 비교하는 경제 관리 방법; 가장 낮은 비용으로 이익을 극대화하는 것이 목표입니다. 상업적 계산은 이익의 의무적 수취와 계속 관리하기에 충분한 수익성 수준을 의미합니다.

변환

근본적으로 다른 유형의 제품 생산에 대한 기업의 방향 전환.

통화 태환성

한 통화를 다른 통화로 교환할 수 있는 능력. 경쟁력은 시장 경제에서 활동을 수행하는 동시에 생산의 과학적, 기술적 개선, 직원에 대한 인센티브 및 고품질 수준의 제품 유지에 충분한 이익을 얻을 수 있는 능력입니다.

통합예산

관련 영역에서 러시아 연방 예산 시스템의 모든 수준에 대한 예산 세트.

지분 통제

주주가 전체 주식 회사의 활동을 통제할 수 있도록 하는 주식의 총 가치(수)의 몫.

회사의 그룹

참여, 특허 및 라이센스 계약, 자금 조달 및 긴밀한 산업 협력 시스템을 통한 공동 개발과 관련된 다양한 산업의 독립 기업 협회.

양보

한 주에서 다른 주, 그 회사 및 개인이 양허 협정에 따라 생산 및 운영 활동을 수행하도록 허가하는 것. 양허 계약은 기업뿐만 아니라 주로 광물을 추출할 권리가 있는 토지에 대한 수수료로 국가의 위탁을 제공할 수 있습니다.

간접세

상품 가격에 대한 추가 요금으로 부과되는 세금.

유동 자산

가까운 장래에 현금으로 전환할 수 있거나 가까운 장래에 일반적으로 XNUMX년 이내에 사용할 현금 및 자산.

단기 부채

단기간, 보통 XNUMX년 이내에 만기가 도래하는 부채.

단기 금융 투자

단기 금융 투자, 단기 국채, 채권, 주식, 다른 기업에 대한 임시 재정 지원을 포함한 유동성이 높은 증권, 예금 증명서, 단기 청구서 수령.

대출

보안, 긴급성, 상환 및 지불을 기반으로 수행되는 대출 자본의 이동. 경제 주체 간의 자금 재분배 기능을 수행합니다. 유통 비용 절감에 기여합니다. 자본의 집중과 집중을 가속화하고 과학 및 기술 발전을 촉진합니다.

신용 카드

신용 기관에서 발행한 명목 화폐 문서로 이 기관에 고객 계정이 있음을 인증하고 현금으로 지불하지 않고 소매 무역 네트워크에서 상품과 서비스를 구매할 수 있는 권리를 부여합니다.

대출금

신용 관계의 발전과 채권자와 차용자 사이의 관계를 표현함으로써 발생하는 화폐. 여기에는 청구서, 지폐, 수표, 은행 신용 카드가 포함됩니다.

신용

사업자의 비용을 지급, 긴급, 상환에 따라 제공되는 은행 대출로 충당하는 재생산 비용에 대한 재정 지원의 한 형태.

외상 매입 계정

공급업체와의 합의로 인한 부채; 기업의 현금 흐름에서 채권자 자금의 임시 사용.

지급능력 위기

현금 또는 비현금 화폐 공급 부족으로 인한 기업의 상호 미지급.

쿠폰

유가 증권 (주식, 채권)의 컷오프 쿠폰으로 소유자에게 지정된 시간에이자 및 배당금의 형태로 특정 소득을받을 권리를 부여합니다.

주식, 채권 및 기타 유가 증권의 가격

주식 가격, 증권 거래소의 기타 증권. 이율은 배당금, 이자 규모에 정비례하고 대출이자 규모와 반비례한다.

자산의 유동성

돈으로 바꾸는 데 필요한 시간의 역수. 자산을 돈으로 바꾸는 데 걸리는 시간이 짧을수록 유동성이 높아집니다.

회사 대차 대조표의 유동성

자산에 의한 기업의 의무 적용 정도, 화폐로의 전환 기간은 의무의 만기에 해당합니다.

기업 유동성

언제든지 필요한 비용을 지출할 수 있는 사업체의 능력.

자본 투자 한도

계획된 용량 커미셔닝 또는 자본 건설을 위한 규제 준비금 생성을 위한 자본 투자의 최대 금액.

신용 한도

계획 기간의 대출 또는 부채 잔액의 최대 금액.

라이센스

외국 무역(수출 및 수입)을 포함하여 법률에 명시된 특정 비즈니스 거래를 수행할 수 있는 권한 있는 국가 기관의 법인에 대한 특별 허가.

건강 보험

건강 보호에서 인구의 이익을 위한 사회적 보호의 형태; 국민의 의료비 및 기타 건강 유지 비용의 보상과 관련됩니다.

건강 보험

건강 보호에 대한 인구의 이익에 대한 사회적 보호의 한 형태. 보험에 가입된 사건 발생 시 시민들이 의료 서비스를 받을 수 있도록 보장합니다. 그것은 의무적 및 자발적인 두 가지 형태로 수행됩니다.

지방세 및 수수료

연방 법률에 따라 지방 자치 정부의 대표 기관이 독립적으로 설정한 세금 및 수수료.

지역 금융

지역적으로 중요한 문제를 해결하기 위해 생성되고 사용되는 일련의 기금.

지역 예산

지방 자치 단체의 예산, 형성, 승인 및 집행은 지방 정부가 수행합니다.

간접비

주요 비용에 추가되고 함께 생산 비용에 포함되는 생산 및 기업 관리의 경제적 유지 관리 비용.

현금 순환

유통 영역에서 현금의 이동과 유통 수단과 지불 수단의 두 가지 기능 수행. 세금은 법에 의해 결정된 금액과 정해진 시간 제한 내에서 예산 및 예산 외 자금에 대한 지급인의 의무 기부금입니다. 국가 소득의 재분배 및 국가의 예산 및 비예산 자금에 대한 재정 자원의 동원과 관련하여 국가와 법인 및 개인 간에 발전한 통화 관계를 표현합니다.

조세제도

특정 원칙이 구현되는 구성 및 계산 방법에서 다양한 유형의 세금 세트. 직접세와 간접세로 구성됩니다. 직접적인 것은 납세자의 소득이나 재산에 직접 설정되며, 후자는 상품 가격(서비스에 대한 관세)에 추가 요금의 형태로 포함되며 소비자가 지불합니다. 간접세의 일부로 소비세, 재정 독점, 관세가 있습니다.

면세

납세자에게 세금 면제의 형태로 혜택이 부여되는 특정 기간.

세금 감면

해당 법률에 따라 납세자가 세금을 납부하는 것에 대한 전체 또는 일부 면제.

세금 통제

세법 준수, 계산의 정확성, 세금 납부의 완전성 및 적시성 및 법인 및 개인의 기타 의무 지불에 대한 주 기관의 전문적인 통제.

세금 공제

세금 징수 유예로 구성된 세금 혜택 중 하나.

명칭

주식, 채권, 지폐, 쿠폰, 지폐 또는 기타 상품에 표시된 액면가 또는 원금(시장 가치와 반대).

주식의 액면가

주식 앞면에 표시된 회사의 자본금에 대한 지분.

감가상각률

연간 제조 제품(서비스) 비용에 포함되는 고정 자본 비용의 백분율.

대출 담보

차용인이 상환하지 못할 가능성이 있는 경우 차용 자금(신용) 금액을 상환하기 위해 채권자(은행)에 대한 차용인의 보증 의무의 유형 및 형태.

채권

이자가 붙는 증권. 예산 적자를 메우기 위해 국가 기관에서 발행하고 자본을 조달하기 위해 주식 회사에서 발행합니다. 주식과 달리 채권에는 만기가 있습니다.

국채

투자자로부터 자금을 조달하고 국가의 기능을 수행하기 위해 러시아 재무부가 발행하는 장단기 증권.

저축 채권

투자자로부터 자금을 조달하기 위해 발행된 정부 증권이지만 주로 대중을 대상으로 합니다.

유동 자산

자금은 운전 자본 및 순환 자금으로 이동했습니다. 운전 자본 자산은 원자재, 재료, 연료, 용기, 재공품, 이연 비용 등과 같은 자산으로 표시됩니다. 상품 (창고 및 선적) 및 현금 (기업의 현금 데스크, 경상 계정 및 기타 계정, 정산)의 순환 자금.

유동 자산

유동 자산, 사실상 모든 유동 자산에 투자된 회사 자본의 몫. 순운전자본은 유동자산과 유동(단기) 부채의 차액입니다.

부채 상환

특정보고 기간 동안이자의 지불 및 부채 원금 상환.

자본 투자 수익

자본 투자의 효율성을 나타내는 지표로, 생산 과정에서 자본 투자를 사용하여 얻은 경제적 효과에 대한 자본 투자의 비율로 정의됩니다.

운영 관리

소유자가 자금을 지원하는 기업의 자산 관리.

보수

직원의 금전적 또는 현물적 보상의 형태.

도매(판매) 가격

기업의 도매 가격 또는 제품이 다른 기업 및 조직에 판매되는 제품 제조업체의 가격.

선택권

일정 기간 동안 고정 가격으로 주식을 사고 팔 수 있는 권리.

고정 비생산 자산

사회에서 비생산적인 소비에 기여하는 내구재. 여기에는 기업의 대차 대조표에 있는 주거용 건물, 클리닉, 클럽, 요양소, 경기장 등이 포함됩니다.

기본 생산 자산

노동 수단(건물, 구조물, 기계 및 장비, 차량 등)을 사용하여 제품을 제조합니다. 그들은 오랫동안 사용하고 생산 과정에서 자연스러운 형태를 유지하며 마모됨에 따라 부품의 완제품에 가치를 전달합니다. 자본 투자를 통해 보충됩니다.

고정 자산

생산 및 비생산 목적으로 고정 자산에 투자한 현금.

잔존 가치

고정 자산의 초기 비용과 기여 금액의 차이, 회사가 내용 수명이 끝날 때 자산(고정 자본) 매각으로 인해 받을 것으로 예상하는 금액.

후불

미래에 미리 결정된 시간에 지불될 합의된 가격의 부분.

난바다 쪽으로 부는

특히 우대 경제 조건이 있는 제한된 지역. "조세 피난처"와 마찬가지로 일종의 자유 경제 구역입니다.

펀드 평가

재무제표에 사용된 자금의 가치 표현.

지불 순서

여러 긴급하고 연체된 지불과 전액 상환을 위한 자금 부족이 있는 경우 회사 계정에서 자금을 차변에서 인출하는 확립된 순서.

연금

노년, 장애, 근속 기간 및 가장의 사망과 관련하여 시민의 물질적 안전을 위해 매월 금액을 보장합니다.

환어음(초안)

이 어음의 제XNUMX자(수익자) 또는 소지인에게 어음에 기재된 금액을 요구에 의하여 또는 특정일에 다른 자(지급인)에게 지급할 것을 한 사람(발행인)이 다른 사람(지급인)에게 보내는 서면 명령 .

자본 전환

한 활동 영역에 대한 자금 지원 종료 및 새로운 활동 영역에 대한 자금 조달 개시.

자금 재평가

재생산 조건을 결정하는 가격 및 기타 요인의 영향으로 자금 평가의 변화.

재보험

많은 보험 기관에 큰 위험을 분산시킬 수 있는 특별한 형태의 보험입니다.

회수 기간

특정 프로젝트에 투자한 금액이 이 프로젝트의 주요 활동의 결과로 받은 자금에서 완전히 반환되는 데 필요한 시간입니다.

계획

비율과 성장률을 설정하여 선택된 관리 대상 내에서 개별 유형의 자원 간의 균형 잡힌 상호 작용을 보장하는 프로세스입니다.

지불 주문

지급인의 계좌에서 수취인의 계좌로 일정 금액을 이체할 것을 은행에 지시한 지급인이 발행한 정산서류 상품 및 비상품 거래, 선지급 결제에 사용됩니다.

결제 요청

수행된 거래를 증명하는 관련 문서를 기반으로 지불인으로부터 지불해야 할 금액을 은행에 수령하라는 지시가 포함된 공급자가 발행한 결제 문서.

결제요청-주문

구매자가 지급인의 서비스 은행으로 보낸 결제 및 선적 문서를 기반으로 계약에 따라 인도된 제품의 비용, 수행된 작업, 제공된 서비스를 지불해야 한다는 요구 사항이 포함된 공급자가 발행한 결제 문서.

지불 잔액

해외에서 국가가 지불한 비율과 일정 기간(월, 분기, 반기, 연도) 동안 해외에서 받은 영수증. 여기에는 해당 기간 동안 해당 국가의 상품 수출 및 수입 가치의 비율, 서비스 및 비상업적 지불의 균형을 반영하는 무역 수지가 포함됩니다. 이들은 함께 현재 운영에 대한 국제수지를 형성합니다. 국가의 일반 국제수지는 현재 운영에 대한 국제수지, 자본 및 채권자의 이동수지, 금 및 외환보유고의 이동을 구성합니다. 최근 몇 년 동안 러시아의 전반적인 국제 수지가 마이너스인데, 이는 국가 간의 자본 및 신용 흐름 균형의 마이너스 균형으로 설명됩니다.

지불 회전율

국가 경제의 모든 화폐 지불 총액.

계약

한 당사자(계약자)가 자신의 위험을 감수하고 다른 당사자(고객)를 대신하여 특정 작업을 수행하는 계약입니다.

유가 증권

특정 날짜에 기업이 소유한 증권의 총액; 금융 투자의 결과입니다.

증권 포트폴리오

전체적으로 관리되는 다양한 유형, 기간 및 유동성의 증권에 대한 투자.

수당

일시 장애, 임신 및 출산, 출산 시, 보육 등의 이유로 국민에게 정기적 또는 일시불로 지급되는 현금 지급

의무

간접세의 일종.

선호

특정 기간 동안 세금 의무의 일부를 부담하지 않도록 허용하는 경제 주체 그룹에 대한 특권 또는 특별 조세 제도의 제공.

이익

기업의 최종 재무 결과; 수익과 비용의 차이로 정의됩니다.

민영화

국영 기업을 집단, 주식 및 개인을 포함한 다른 형태의 소유권으로 이전할 때 재산 관계를 변경하는 프로세스.

우선주

채권 및 대출금에 대한 이자 지급 직후 배당금을 받을 수 있도록 보통주보다 우선권을 보유자에게 부여하는 주식. 일반적으로 고정 배당금이 제한되어 있고 의결권이 없습니다.

대출 원칙

대출의 긴급성, 지불, 상환 및 물질적 보안.

생산 능력

재정 자원뿐만 아니라 고정 생산 및 순환 자산을 가장 완전하고 합리적으로 사용하여 제품의 가능한 최대 출력.

약속 어음

법률에 의해 설정된 형태의 무조건적인 금전적 의무는 은행(인출)이 개인 또는 법인(청구서 소지자)에게 발행하여 차용인에게 특정 날짜까지 에 표시된 금액을 지불하도록 요구할 수 있는 권리를 부여합니다. 법안.

취지서

규정된 방식으로 등록 대상 증권의 발행에 필요한 정보를 포함하는 문서.

예산 잉여

지출을 초과하는 예산 수입.

탈국유화

국가 재산을 다른 형태로 이전. 국가 및 지방 기업의 시민이 사유 재산으로 취득하고 주식회사를 설립 할 때 국유 화 해제가 표현된다면 이는 민영화입니다.

예산 지출

주 기금의 분배 및 부문별, 부서별, 대상 및 영토 목적을 위한 사용과 관련된 경제 관계. 국가 경제, 사회 및 문화 활동(교육, 의료, 사회 보장) 자금 조달 비용, 국가 국방, 정부 및 법 집행 기관 유지, 공공 국내 부채 비용, 재정 지원 제공 비용 영토 등이 포함됩니다.

계정

법인이 자금을 저장하고 결제하기 위해 은행에서 개설한 계좌.

경제 규제

재정 자원의 재분배를 기반으로 한 국가 경제 및 개별 구조 단위의 발전 속도의 의도적 인 변화.

규제 소득

러시아 연방 구성 기관의 연방법과 법률이 다음 회계 연도의 지역 예산에 대한 공제 비율(백분율)을 설정하는 연방 및 지역 세금 및 기타 지불.

적립금

기업의 이익에서 정기적으로 공제하여 만든 대상 출처. 이러한 자금은 유동성이 높은 자산에 있어야 합니다.

불평

인도된 상품의 품질 및/또는 수량과 계약 조건의 불이행과 관련하여 구매자가 판매자에게 제기한 클레임.

수익성

생산 효율성의 주요 비용 지표 중 하나입니다. 제품, 작업 및 서비스의 생산 프로세스 및 판매에 투자된 비용에 대한 수익 수준을 특징으로 합니다.

대외채무 구조조정

부채 만기 연장 및 이에 대한 이자의 지급.

재정 부채 구조 조정

예산에 대한 총 부채 결정, 상환 조건 결정, 예산 및 예산 외 자금에 대한 현재 지불 지불에 대한 의무 기간 동안의 통제 및 준수.

예산 그림

세금 및 기타 지불의 수령 및 해당 연도의 예산 기금 지출 기한이 표시된 예산 분류의 세분화에 따른 소득 지출 분배에 대한 주요 운영 계획.

시장 가치

자산(재산)을 시장에 팔아 얻을 수 있는 금액.

자기 보험

위험 예방, 물질적 및 재정적 자원의 예비 기금 조성 등을 목표로 한 일련의 조치.

자체 자금

경제 주체의 자체 재정 자원을 사용하여 재생산 비용에 대한 재정 지원 방법 중 하나입니다. 자체 자금이 부족한 경우 기업은 증권 발행을 기반으로 유치한 재원을 사용합니다.

기업의 개편

기업의 재정 상태를 개선하고 파산을 방지하기 위한 일련의 조치.

저축 은행

인구의 저축과 기업 자금 및 효과적인 이익 배치를 축적하도록 설계된 신용 및 금융 기관.

자유 시장 경제

자원의 분배가 국가에 의해 결정되는 것이 아니라 개별 기업가 또는 기업 수준에서 내려진 결정에 의해 결정되는 그러한 경제 시스템.

자유 시장

정부 규제가 수요와 공급의 균형에 영향을 미치지 않는 시장.

생산비

제품의 생산 및 판매를 위한 총 비용.

시퀘스터

연말까지 남은 기간 동안 모든 예산 항목(보호 대상 제외)에 대한 공공 지출의 비례 감소.

가격 체계

밀접하게 상호 연결되고 상호 의존하는 다양한 유형의 가격(도매, 구매, 소매 등) 집합입니다.

견적

의도된 목적에 따른 자금의 형성 및 지출에 대한 정보가 포함된 재무 문서.

예상 비용 및 수입

비상업적 활동을 수행하는 기관(조직)의 재무 계획.

예상 자금

승인 된 견적에 따라 기관 및 조직의 비용을 충당하는 방법.

혼합(제한적) 파트너십

무한책임사원과 유한책임사원인 참여자 간의 합의에 기초한 상업적 조직의 조직적, 법적 형태.

재산

재산의 소유, 사용 및 처분으로 인해 발생하는 법적 관계.

영토 예산의 자체 수입

지역 및 지방세 및 수수료, 고정된 비율로 영구적으로 지역 및 지방 예산으로 이전되는 더 높은 예산의 세금에서 공제.

사회 보장

분배 관계 시스템, 장애로 인해 노년기에 시민의 물질적 제공을 위해 국민 소득의 일부를 희생하여 기금의 공적 자금이 형성되고 사용되는 과정에서 손실이 발생한 경우 생계를 유지하고 법률에 의해 설정된 기타 경우.

사회 보험

장애인의 물질적 지원을 위해 자금이 형성되고 사용되는 경제 관계 시스템.

상호 합의 자금

주 당국이 내린 결정의 결과로 발생하고 관련 승인 시 고려되지 않은 지방 예산의 수입 및 지출 변경과 관련하여 지방 예산에서 수령하거나 지방 예산에서 러시아 연방 구성 기관의 예산으로 이전된 금액 예산;

보조금

특정 목표 지출의 이행을 위해 무료로 취소할 수 없는 근거로 러시아 연방 예산 시스템의 다른 수준의 예산 또는 법인에 제공되는 예산 자금;

보조금

목표 비용의 공동 자금 조달 조건으로 개인 또는 법인에게 러시아 연방 예산 시스템의 다른 수준의 예산에 제공된 예산 자금;

대출이자

대출 사용자(차용자)에게 소득(이익)을 가져오기 위한 소비자 자산에 대한 대출 자본 시장의 신용 자금 가격.

침체

충분히 오랜 기간 동안 경제 활동의 침체를 특징으로하는 경제 상태.

스태그플레이션

장기간의 경제 활동 약화 (침체)와 인플레이션이 동시에 얽혀있는 국가의 국가 경제 상태.

보험

지정된 현금 기부 비용으로 보험 기금의 구성과 손해를 보상하고 시민 (또는 그 가족)에게 지원을 제공하기 위해 사업체를 사용하는 것과 관련하여 보험 기금 참가자간에 발생하는 특별하고 재분배 관계 시스템 그들의 삶에서 보험 사건의 사건 (특정 연령 도달, 손실 장애, 사망 등). 다음이 있습니다: 다양한 물질적 가치를 목적으로 하는 재산 보험; 개인의 삶의 사건을 기반으로 하는 개인 보험; 제XNUMX자에 대한 손해(손해)를 보상할 수 있는 피보험자의 의무가 대상인 책임 보험; 목적이 비영리 또는 손실의 위험인 비즈니스 위험 보험.

보험금액

국민의 재산, 생명, 건강을 실제로 보장하는 금액.

보험 보상

보험사고 발생 시 손해를 보상하기 위해 보험사가 재산 보험 및 책임 보험에 대해 지불한 금액.

보험료

특정 기간 동안 보험에 가입한 금액의 단위당 루블 및 코펙으로 표시되는 보험 지불 비율.

세관

특정 국가의 영토를 통한 상품의 수입, 수출 및 운송에 부과되는 세금. 다음과 같은 관세율이 사용됩니다. 종가 - 상품의 관세 가치에 대한 백분율로 결정됩니다. 특정-상품 단위당 고정 금액으로 설정됩니다. 종가와 특정 관세의 결합 요소.

율

일종의 가격, 기업, 조직 및 인구가 서비스(가정, 유틸리티, 운송 등)에 대해 부과하는 요금입니다.

현재 비용

이익을 목적으로 제품을 생산하고 용역을 제공하는 과정에서 발생한 원가로 금년도에 귀속되었습니다.

현재 재무 관리

기업가 정신의 현재 재정 지원을 목표로 하는 활동 분야; 현금 자금의 형성 및 사용 과정을 관리하고 현재 지불 및 정산하는 형태.

영토 예산

러시아 연방, 영토, 지역, 국가 지구, 지구, 도시, 마을, 농촌 정착지의 일부인 공화국의 예산 총액.

지역 예산 외 펀드

영토의 경제적, 사회적 발전을 위한 자금을 조달하기 위해 지역 및 지방 당국이 동원한 일련의 기금.

영토 금융

영토의 경제 및 사회 발전을 위해 국민 소득이 분배되고 재분배되는 경제 관계 시스템. 이것은 지방 정부 기관과 지방 정부가 처분할 수 있는 기금 세트입니다.

영토연결재무수지

특정 기간 동안 영토에서 재정 자원의 생성 및 사용을 특징으로하는 재정 지표 시스템.

상품 교환

대량 상품을 사고 파는 특별히 조직된 시장. 상품 거래소에서는 현물 거래(현금 상품을 즉시 또는 매우 짧은 시간에 인도하는 것)와 특정 장소 및 미래의 특정 날짜까지 인도하는 거래(선도 계약) 및 선물 계약이 모두 가능합니다. 결론지었다.

거래 마진

소매업자에게 현재 비용과 이익에 대한 상환을 제공하는 제품 소매 가격의 일부.

이전 가격

주어진 기업 또는 회사 내에서 상품 및 서비스의 회전율을 제공하는 도매 가격; 이 가격으로 원자재, 반제품 및 서비스에 대한 지불이 이루어집니다.

송금 결제

국가 예산 기금의 재분배 형태 중 하나 인 이전 지불.

신뢰(신뢰) 작업

대리인에 의한 관계 관련: 상속 관리, 대리인에 의한 업무 수행 및 후견인과 관련하여 대리인 서비스.

헌장

활동의 성격과 규칙, 회원 간의 관계의 기본 등을 포함하는 회사 설립의 합법성을 확인하는 공식 문서.

할인율

시중은행에 대출할 때 중앙은행이 부과하는 이자율.

구성 문서

새로 설립된 기업, 회사, 주식 회사 및 규정된 방식으로 등록을 위한 기초 역할을 하는 문서.

인수분해

고객의 운전 자본에 대한 대출과 결합된 일종의 거래 및 커미션 운영.

연방주의(예산)

세금 잠재력, 재정적, 경제적, 사회적 기능이 수행되고 기존의 최적의 조합으로 인해 모든 수준에서 예산 수입 형성에있어 연방 센터와 러시아 연방의 구성 기관 간의 평등 (파트너십) 관계에 대한 법적으로 채택 된 규범 사회적으로 필요한 필요.

금융 정보

특정 사용자를 위해 설계된 의사 결정용 재무 지표 시스템입니다. 재무제표는 재무 성과에 대한 정보를 포함하는 일련의 문서입니다.

재정 정책

국가의 활동, 재정의 목적적인 사용을 위한 기업. 재정 정책의 내용에는 재정 발전을위한 개념 개발, 주요 사용 방향 정의 및 설정된 목표 달성을 목표로하는 조치 개발이 포함됩니다.

금융 시스템

본질적으로 다른 개념을 나타내는 데 사용되는 용어:

a) 상호 연결된 금융 관계의 일련의 영역과 링크. 이러한 의미에서 국가의 금융 시스템에는 기업, 기관, 조직의 금융이라는 세 가지 큰 영역이 포함됩니다. 보험; 공공 재정. 각각은 링크로 구성됩니다.

b) 금융 당국과 국세청의 모든 구조적 부서를 포함하는 국가의 금융 기관 전체.

재무 전략

장기적인 재정 목표를 달성하기 위한 일련의 조치.

금융 및 산업 그룹

자발적으로 자본을 모으거나 지분을 통합한 기업, 기관, 신용 기관(은행 포함) 및 투자 기관의 그룹.

생식 과정의 재정 지원

사업체와 국가가 축적한 재정 자원을 희생하여 비용을 충당합니다. 자체 자금 조달, 대출 및 공공 자금 조달의 세 가지 형태로 수행됩니다.

재정 계획

재정 자원 및 현금 자금 계획.

기업의 재정 상태

경제 활동을 보장하기위한 자금으로 기업의 보안 또는 불안정.

재무 비율

일부 절대 재무 지표와 다른 재무 지표의 관계를 나타내는 기업의 재무 상태에 대한 상대 지표.

재무 결과

상품의 생산 및 판매, 자본 시장에서의 운영과 관련된 재정 자원을 획득하는 과정.

재원

현금 수입, 저축 및 영수증은 기업과 국가의 손에 형성되며 재생산 확대, 근로자를 위한 물질적 인센티브, 사회적 요구 충족, 국방 및 공공 행정 요구를 목적으로 합니다. 그들은 재정 관계의 물질적 운반자입니다. 재고 및 비 재고 형태로 사용됩니다.

금융 자금

재정 자원을 희생하여 형성된 화폐 자금. 재정 기금의 목적은 끊임없이 변화하는 사회적 요구를 충족시킬 수 있는 여건을 마련하는 것입니다.

금융 기기

금융 당국. 여기에는 연방 의회와 그 두 개의 상공 회의소, 주 두마와 연방 협의회, 러시아 연방 재무부 및 지방 기관, 세금 및 의무에 대한 러시아 연방 부, 연방 세금과 같은 최고 입법 기관이 포함됩니다. 운영 재무 관리 기능을 수행하는 경찰 서비스, 러시아 연방 관세청, 재무 부서 및 다양한 소유 형태의 기업 부서.

재무 관리

재무 관리 시스템의 요소, 모든 경제 주체 (주, 영토 행정 기관, 기업 및 조직)의 금융 활동에 대한 비용 통제의 특수 영역, 금융 및 경제 법률 준수, 생산 비용의 편의 및 재정 및 경제 운영의 경제적 효율성.

금융리스

장기 계약 기간(5년에서 10년)과 장비 비용의 전부 또는 대부분의 감가상각이 특징입니다. 사실, 금융리스는 장기 대출의 한 형태입니다.

재무 관리

현금 흐름 관리 프로세스, 기업의 재정 자원 형성 및 사용. 또한 자금 순환 및 재원 관리가 수행되는 형태, 방법 및 기술 시스템입니다.

재정 메커니즘

사회의 경제 및 사회 발전을위한 유리한 조건을 만들기 위해 사회에서 사용하는 재정 관계의 조직 형태, 형성 및 재정 자원의 사용 방법 (방법). 금융시스템의 구조에 따라 재무메커니즘은 기업(단체, 기관)의 재무메커니즘, 보험메커니즘, 예산메커니즘 등으로 구분된다. 각각에서 기능적 목적에 따라 재정 자원의 동원, 자금 조달, 자극 등의 링크를 구분할 수 있습니다.

재무 보고서

기업의 재무 상태, 수입, 비용 및 순이익, 특정 기간 동안의 재정 자원 사용에 대한 정보를 제공하는 보고서.

금융 시장

자본과 신용이 유통되는 시장. 금융시장은 단기자본시장과 장기대출시장으로 구분된다.

재원

국가의 기능과 임무를 수행하고 재생산을 확장하고 사회의 사회적 요구를 충족시키기 위한 조건을 제공하기 위해 중앙 집중식 및 분산형 자금 자금의 형성, 분배 및 사용이 일어나는 과정에서 경제 관계 시스템.

보상기금

단순 재생산을 위한 자금 조달 대상.

적립금

확장 된 재생산을위한 자금 조달의 대상 출처,이를 사용하면 기업의 자산이 증가합니다.

급여 기금

인건비, 상여금 지급, 비용으로 인한 보수에 대한 자금 조달의 대상 출처.

자본-노동 비율

고정 생산 자산이 있는 장비의 지표(기업의 직원 또는 근로자당 고정 생산 자산의 크기).

자본 집약도

자본 수익률. 고정 생산 자산 가치와 생산량의 비율로 계산됩니다.

선물

긴급 연락, 긴급 거래.

지주 회사

관리, 관리 및 배당금 수령을 목적으로 자본을 사용하여 다른 회사의 지배 지분을 획득하는 주식 회사.

증권

대출(채권) 제공 또는 자산(주식)의 일부에 대한 담보권 소유자의 취득을 증명하는 화폐 문서. 경제적 내용의 측면에서 유가 증권은 배당금 또는 고정 이자의 형태로 증권 소유자에게 소득을 지급해야 하는 발행인의 장기적인 의무를 나타냅니다. 자본(주식)과 부채(채권)의 두 가지 유형이 있습니다.

확인

증권의 한 종류, 엄격하게 확립된 형식의 화폐 문서로, 계좌 소유자(서랍)가 특정 사람이나 수표 소지인(수표 소유자)에게 지정된 금액을 지급하라는 명령이 포함되어 있습니다.

경제 도구

경제 범주, 의도적으로, 의도적으로 사업체와 국가의 이익을 위해 사용됩니다. 사회적 생산에 양적, 질적 영향을 미칠 수 있습니다.

경기 부양책

경제적 지렛대의 도움으로 사업체의 물질적 이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 물질적 이익에 대한 영향은 재무 관계 조직의 형태를 통해 발생합니다.

실재

경제적 권리와 의무를 포함하여 시민권의 주체로 활동하는 기업, 독립된 대차 대조표, 도장 및 은행 계좌를 보유하고 있으며, 정관 또는 규정에 따라 행동하고 재산이 파산할 경우 책임을 집니다.

저자: Shevchuk D.A.

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로봇 꼬리 아크 10.08.2019

민첩성과 균형을 향상시킬 수 있는 웨어러블 테일이 어떤 느낌일지 궁금하신가요? 일본 게이오 대학의 연구원들이 그러한 장치를 만들었습니다. Arque라는 이름의 프로토타입은 로스앤젤레스에서 열린 SIGGRAPH 컨퍼런스에서 시연되었습니다.

로봇 꼬리는 여러 개의 맞물린 플라스틱 척추로 구성되어 있으며 사용자의 체중과 키에 따라 사용자 정의할 수 있습니다. 무게 중심을 상쇄하기 위해 각 척추 내부에 작은 추를 삽입하여 빠르게 움직이거나 무거운 물건을 들 때 균형을 유지할 수 있습니다.

꼬리는 공압을 사용하여 수축하고 확장하는 XNUMX개의 인공 근육으로 구동됩니다. 외부 압축기를 사용하는 것은 디자인 자체가 정확히 움직이지 않기 때문에 여전히 단점이지만 Gizmodo가 지적했듯이 인공 근육의 발전은 미래의 반복이 휴대용 배터리에서 디자인에 전원을 공급하는 데 도움이 될 것임을 의미합니다.

Arque의 모바일 버전에는 건축업자와 창고 작업자가 무거운 물건을 들고 운반하는 데 도움이 되는 앱이 내장되어 있거나 균형 문제가 있는 사람들을 돕는 장치로 사용됩니다. 가상 현실과 함께 사용할 수도 있으므로 비디오 게임에서 동물처럼 느낄 수 있습니다.

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